一、ETF轮动策略跟踪
- ETF轮动因子及策略近期表现：上周IC值为27.02%，多头超额收益率为-0.08%。策略年化超额收益率为13.53%，信息比率为0.69，超额最大回撤为17.31%。上周超额收益率1.75%，本月以来超额收益率0.49%，今年以来超额收益率7.11%，近期表现优异。
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二、高频因子超额收益概览
- 过去一周，各类高频因子多头组合在中证1000指数成分股中的表现稳定。价格区间类因子多头超额收益率0.13%，量价背离因子多头超额收益率0.10%，遗憾规避因子多头超额收益率0.59%。
三、各类高频因子近期表现跟踪
- 高频价格区间因子
- 衡量股票在日内不同价格区间成交的活跃程度，展现较强预测效果。今年以来表现稳定，年化超额收益率为5.55%。
- 高频量价背离因子
- 衡量股票价格与成交量的相关性，近年来表现不稳定，但今年超额收益处于历史较高水平，年化超额收益率为4.64%。
- 遗憾规避因子
- 考察股票当天被投资者卖出后反弹的比例和程度，展现较好预测效果。样本外超额收益稳定，今年以来年化超额收益率为10.64%。
- 斜率凸性因子
- 从投资者耐心与供求关系弹性的角度出发，刻画订单簿的斜率和凸性对预期收益的影响。近年来表现平淡，年化超额收益率为-1.09%。
四、基于基本面因子与高频因子构建的中证1000指数增强策略表现
- 高频“金”组合中证1000指数增强策略：年化超额收益率为10.19%，超额最大回撤为6.04%。上周超额收益0.07%，本月以来超额收益-0.57%，今年以来超额收益3.94%。
- 高频&基本面共振组合中证1000指数增强策略：年化超额收益率为14.62%，超额最大回撤为4.52%。上周超额收益-0.12%，本月以来超额收益-2.35%，今年以来超额收益5.01%。
