本周行情回顾
- 指数表现：上证指数周跌-1.91%，创业板指周跌-3.03%，沪深300周跌-2.6%，中证1000周跌-1.55%，恒生科技周跌-1.89%，纳斯达克指数周涨1.73%。
- 板块表现：传媒指数周跌-1.54%，恒生互联网科技业周跌-2.77%，人工智能指数周跌-2.57%，计算机指数周跌-3.27%，云计算指数周跌-3.95%，信创指数周跌-3.03%，工业软件指数周跌-3.56%。
- 港股：涨幅前三为泡泡玛特(+11.04%)、金山软件(+10.28%)、心动公司(+8.26%)；跌幅前三为快手-W(-13.72%)、阿里影业(-12.9%)、中国有赞(-11.11%)。
- 美股：涨幅前三为Unity(+35.7%)、冬海集团(+9.81%)、奈飞(+8.96%)；跌幅前三为万国数据(-16.62%)、拼多多(-12.22%)、爱奇艺(-8.88%)。
- A股：传媒板块涨幅前三为利欧股份(+18.86%)、联创股份(+18.66%)、汤姆猫(+11.67%)；跌幅前三为中公教育(-13.18%)、行动教育(-9.1%)、华策影视(-9.01%)。计算机板块涨幅前三为魅视科技(+44.4%)、赢时胜(+23.8%)、依米康(+23.5%)；跌幅前三为天玑科技(-24.1%)、飞天诚信(-23.2%)、飞利信(-21.6%)。
行业一周要闻
2.1 AI+领域
- 海外AI：微软发布AI Shell命令行工具，简化编码和自动化工作流程；谷歌推出Gemini Advanced“记忆”功能，记住用户偏好。
- 国内AI：月之暗面发布k0-math数学推理模型，对标OpenAI o1系列；快手可灵AI API能力升级，支持1080P高清视频输出；通义千问API调用价格下降97%；通义千问推出Qwen2.5-Turbo开源AI模型，上下文长度达100万个tokens；天工大模型4.0 O1版将于11月27日启动邀测。
- AI硬件：英伟达推出H200 NVL PCIe GPU和GB200 NVL4超级芯片，GB200 NVL4拥有2.2倍模拟性能、1.8倍AI训练和推理性能；英特尔将推AI芯片Jaguar Shores。
2.2 海外科技
- 苹果向Vision Pro用户推送visionOS 2.2开发者预览版Beta 3更新。
2.3 计算机
- 行业信息化：工信部提出推动工业发展意见，包括融入国际产业链供应链、提升中国制造品牌美誉度等。
- 数据要素：国家数据局印发《可信数据空间发展行动计划（2024—2028年）》，计划到2028年建成100个以上可信数据空间。
- 智能驾驶：滴滴张博卸任CTO，专注自动驾驶业务；小米汽车端到端全场景自动驾驶下月底发布。
2.4 互联网
- 本地生活：携程发布24Q3业绩，净营收同比增长16%，净利润同比增长47.8%。
- 综合电商：阿里整合国内与海外电商成立电商事业群，任命蒋凡负责；拼多多发布24Q3业绩，营收同比增长44%，归母净利润同比增长61%。
- 海外消费：亚马逊宣布2025年不提高美国推荐费及FBA费用，并降低部分项目费用。
- 产业互联网：美国司法部提出要谷歌剥离安卓操作系统；苹果正开发对话功能更强的Siri数字助理；百度发布24Q3业绩，智能云部门开发者达1810万，萝卜快跑三季度自动驾驶订单同比增长20%。
2.5 传媒
- 游戏：SensorTower发布2024年10月成功出海的中国手游排行榜，《Whiteout Survival无尽冬日》蝉联出海手游收入榜冠军，《原神》海外收入环比增长5%。
- 影视：快手发布2024年Q3业绩，总营收同比增长11.4%，经调整净利润同比增长24.4%，DAU破4亿。
投资建议
- 海外AI：关注Meta、Adobe、Microsoft、Apple、Nvidia、AMD、Amazon等。
- 国内AI：关注万兴科技、科大讯飞、阿里巴巴-SW、美图公司、腾讯控股等。
- AI硬件：关注Meta、Microsoft、Nvidia、AMD、百度、Amazon等。
- 海外科技：关注Apple、Google、Microsoft、Nvidia、台积电、AMD、Meta等。
- 华为相关：关注软通动力、润和软件、法本信息等。
- 智能驾驶：关注特斯拉、小米集团-W、小鹏汽车-W、蔚来。
- 游戏：关注腾讯控股、网易-S、神州泰岳、三七互娱等。
- 海外消费：关注Amazon、TEMU、Shopify、沃尔玛等。
- 本地生活：关注携程集团-S、美团-W、同程旅行。
- 电商：关注亚马逊、拼多多、阿里巴巴。
- 产业互联网：关注苹果、小米集团-W。
- 影视：关注哔哩哔哩、光线传媒、万达电影等。
风险提示
- 消费恢复不及预期风险、用户增长不及预期风险、行业竞争格局剧变风险、宏观经济波动风险、政策及监管趋严风险、科技创新落地进展不及预期风险。
