海通传媒周观点AI应用持续更新关注AI玩具新赛道本周AI

本周AI玩具关注度持续提升，市场已有代表性AI玩具“BubblePal”7月正式上线，销量持续增长，A股相关公司已有产品布局未来计划上线。 我们认为，智能化和AI可以给端侧产品带来使用体验和功能的提升，看好AI在端侧落地的潜力，大模型能力不断提升的过程中，赋能的边界也在增加，长期看大模型的线上入口优势会逐步显现，而端侧则需要与合作方共同打造线下生 【海通传媒】周观点：AI应用持续更新，关注AI玩具新赛道 本周AI玩具关注度持续提升，市场已有代表性AI玩具“BubblePal”7月正式上线，销量持续增长，A股相关公司已有产品布局未来计划上线。 我们认为，智能化和AI可以给端侧产品带来使用体验和功能的提升，看好AI在端侧落地的潜力，大模型能力不断提升的过程中，赋能的边界也在增加，长期看大模型的线上入口优势会逐步显现，而端侧则需要与合作方共同打造线下生态，将模型能力通过终端延伸到各个领域，实现AI agent的效果。 我们认为，玩具/陪伴机器人首先可以在低龄群体打开市场，该群体对陪伴、教育等需求旺盛，且消费力强，对动漫IP接受度高，适合AI赋能，产品落地效率高，容易抢占低幼群体和家庭端侧的入口。 同时面向全龄段的潮玩手办可以将IP+AI结合，实现陪伴、社交等功能。 建议关注：1）港股互联网：【腾讯控股、哔哩哔哩-W、快手-W】等。 2）游戏板块：【恺英网络、神州泰岳、吉比特、三七互娱、ST华通】等。 3）营销：【分众传媒、易点天下】。 4）IP娱乐【上海电影、中文在线、姚记科技、奥飞娱乐】等。 5）AI应用【豆神教育、昆仑万维、华策影视、美图公司】等。 6）低估国企：广电【吉视传媒、中广天择】，出版【南方传媒、皖新传媒、时代出版】；7）持续关注高景气度彩票方向【松炀资源】；8）新增建议关注AI玩具方向【实丰文化、汤姆猫、奥飞娱乐、星辉娱乐】等。