本专题旨在搭建一套可复制的场内期权组合策略模型,以甲醇卖出宽跨式组合策略为例进行说明。首先,通过基本面分析评估甲醇趋势性和波动性,发现其处于基本面中性、波动率较低的状态,适合卖出宽跨式组合策略。其次,利用统计学模型(蒙特卡洛模拟)预测策略收益及风险,结果显示C2600-P2550组合的盈利能力最佳。最后,分析得出结论:1)预期收益率与失败概率成正比;2)综合盈利能力更强的组合是上下边界较窄的C2600-P2550组合;3)扩大行权价格区间时,选择更高的看涨期权行权价格效果可能更好。模型及结果仅供参考,需警惕基本面重大变化。