核心观点与关键数据
ESG投资理念已成为全球资产管理人遴选投资标的的重要标准,其涵盖环境(E)、社会责任(S)和公司治理(G)三大因素,旨在推动经济、社会和环境的可持续发展。截至2018年,全球近31万亿美元资产引入可持续投资策略,占全球资产管理总量的33%。
可持续投资的实践意义
可持续投资是价值投资和责任投资的最佳实践,强调对企业财务价值、公司治理、社会责任等方面的全面评估。研究表明,致力于绿色发展和管理创新的企业在中长期获得更好的经济效益。易会满主席也曾指出,可持续投资是基金公司长期投资、价值投资、责任投资理念的体现。
当前面临的挑战
- 数据获取困难:中国A股上市公司ESG信息披露数量和质量与境外存在差距,仅不到1000家公司披露CSR报告,且披露频率较低。
- 标准和体系不完善:直接沿用境外模型难以刻画A股市场,需建立符合中国国情的标准和体系,并确保模型的可靠性和可验证性。
- ESG目标与投资收益的关系:ESG目标与投资收益并非矛盾,完善的公司治理和良好的社会责任表现能提升企业长期发展能力。三个层次得分均衡的公司往往表现更稳健。
- 信息披露监管支持:需加强监管支持,明确披露要求,并普及ESG投资理念,促进上市公司和投资者共同推动可持续发展。
金融产品的落地作用
金融产品是推动可持续发展投资的有效工具。通过金融产品的落地,投资者和上市公司将更加重视ESG,基金管理人会强化环境风险意识,优化投资决策,寻找兼具经济价值和社会价值的企业,从而形成ESG风向标。