瑞典养老金制度经历了从20世纪80年代前的全民覆盖、高福利现收现付制，到80年代后逐渐向缴费确定型转变的多支柱体系的改革。该体系分为零支柱（保障养老金）、第一支柱（公共养老金）、第二支柱（职业养老金）和第三支柱（私人养老金），各支柱分别承担基础保障、主导支撑和顶层补充的角色。
瑞典养老金制度沿革
20世纪80年代前，瑞典实行现收现付制，覆盖全民的基本养老金和补充养老金由税收支持，与缴费关联度低。80年代后，为应对人口老龄化和财政压力，瑞典引入名义账户和累积制账户，建立多支柱体系，个人责任加重，财政压力减轻。
各支柱体系划分
- 零支柱（保障养老金）：最低保障，覆盖低收入群体，无需个人缴费，由政府税收支持，65岁开始领取，每月额度约为5406-6061元人民币。
- 第一支柱（公共养老金）：强制性收入关联型养老金，雇主和个人各缴7%（合计18.5%），其中16%进入个人名义账户（NDC），2.5%进入个人累积账户（补充养老金）。
- 个人名义账户：记账制，资金进入国家缓冲基金（AP1-4）投资，目标年化4%收益率，领取阶段（61岁起）可选择灵活方式，并受自动平衡机制调节。
- 个人累积账户：补充养老金，个人自主选择5只基金投资，默认投资AP7，年化收益率约6.7%。
- 税收安排：缴费阶段免税，领取阶段并入综合收入计税。
- 第二支柱（职业养老金）：企业自愿为职工缴费（工资4%-5%），覆盖率高，采用DC模式，个人可自主选择投资策略，领取时计税。
- 第三支柱（私人养老金）：个人自愿建立，无税收优惠，领取时计税。
税收优惠
针对65岁以上老年人，提高个人所得税起征点，降低雇主支出税率（65岁后工资税降至6.15%）。
各支柱平衡发展
- 占比：2015年，公共养老金占61%，职业养老金占37%，私人养老金占2%；支付占比中公共养老金占69%，职业养老金占25%。
- 覆盖范围：公共养老金全民覆盖（20%人口领取），职业养老金覆盖90%以上，私人养老金参与率约60%。
- 替代率：公共养老金替代率约45%，结合其他支柱可达60%-75%。
发展经验
- 引入名义账户制，实现养老金与经济关联，缓解财政压力。
- 赋予个人投资自主权，满足个性化需求。
- 扩大投资范围，多元化资产配置，提升保值增值能力。
