一、有效样本基本情况
样本机构以民营控股机构为主（69%），类型以私募股权/创投基金管理人（直投方向）为主（81%）。
二、调查结果分析
（一）ESG/绿色投资认知考量
- 88%的样本机构关注ESG/绿色投资，其中11%已开展实践。
- 实践机构中，私募股权/创投基金管理人（直投方向）占94%，管理资产规模分布均匀。
- 降低风险是首要驱动力（82%），其次是顺应监管趋势（53%）和提升品牌影响力（47%）。
- 最关注公司治理因素，其次是环境因素，社会因素关注度最低。
- 认为电力/热力/燃气/水的生产和供应业、水利/环境/公共设施管理业等ESG风险最高。
（二）ESG/绿色投资战略目标
- 47%的实践机构制定了ESG/绿色投资相关战略目标，部分加入国内外可持续金融相关组织或倡议。
（三）ESG/绿色投资组织管理框架
- 70%的实践机构由公司高管负责ESG/绿色投资事务，尚未有机构设立专门委员会。
（四）ESG/绿色投资流程制度
- 流程工具：53%制定ESG/绿色投资方法流程，但仅24%开发相关工具（如指标体系、数据库等）。
- 利益相关方沟通机制：29%制定与LP沟通机制，24%制定与投资对象沟通机制。
- 信息披露机制：仅12%制定ESG/绿色信息披露标准，24%建立定期报告机制。
（五）ESG/绿色投资实践
- 策略应用范围：主要在股类资产中运用（76%）。
- 产品：23只产品，规模约726亿元，以股权投资基金为主（96%），78%涉及2个或全部ESG因素。
- 投前评估与投中尽调：85%进行投前ESG/绿色风险暴露评估，100%进行投中ESG/绿色尽职调查。
- 投后管理：69%进行投后ESG/绿色评估，62%与投资标的沟通，69%要求其设定提升目标。
- 信息披露：67%在招募说明书或产品合同中披露ESG/绿色策略，54%形成年度ESG报告。
- 面临挑战：89%需要更多支持，主要集中在提升认知（77%）、可靠数据来源（66%）和评估方法工具（58%）。
- 行动计划：39%计划在未来1-2年开展实践，主要集中在制定战略（24%）、向客户推荐策略（19%）、定期评估（17%）等。
- 信息收集：62%由相关人员自行搜索，19%暂无需求。
三、主要发现
- 88%的机构关注ESG/绿色投资，11%已开展实践，未来39%计划行动。
- 管理资产规模并非限制因素，降低风险是主要驱动力。
- 实践以投前和投中评估为主，投后管理、沟通和信息披露待加强。
- 最关注公司治理，沟通主要关注环境议题。
- 最大挑战是认知不足、数据缺乏和评估工具缺失。
四、局限性
问卷逻辑体系复杂，可能与市场认知存在差异，未来将改进。
