光伏行业最新动态与投资建议
核心观点与关键数据
- 组件成本与价格:光伏行业协会发布11月组件公允成本为0.69元/W,较上月上涨1分;央企最新4GW大型标案投标价格全部站上0.7元/W,显示价格上行趋势强化。
- 出口退税影响:出口退税下调将推动海外市场组件价格上涨,终端产品价格已先于原材料价格进入回升通道。
- 供需与盈利:硅料供需恢复平衡,龙头企业扭亏为盈;硅料供需边际改善利好硅片盈利能力。
投资趋势与建议
- 板块边际趋势加强:前期股价回调后市场悲观预期到位,预计重拾升势,进入小幅慢跑上行区间。
- 重点关注环节:
- 一体化组件:N型龙头(阿特斯、隆基、晶澳科技、210龙头)。
- 硅料:硅料龙头(大全、协鑫),供需恢复平衡后弹性较大。
- 电池:技术优势企业(爱旭股份、钧达股份),盈利弹性更大。
- 硅片:TCL中环、双良等,受益于硅料供需边际改善。
- BC产业链:帝尔激光、隆基绿能、爱旭股份、拉普拉斯。
- 首推个股:通威、协鑫科技、钧达、爱旭、晶科能源、晶澳科技。