2024年第三季度中国住宅市场报告

joneslanglasalle.com.cn 睿见研究 带你看中国 2024年第三季度住宅市场概览 楼市“一揽子”支持政策相继出台，一线城市限制性政策相继放宽 个增加”的组合拳政策。其中，“两个增加”引人关注，包括通过货币化安置等方式，新增实施100万套城中村改造和危旧房改造；以及年底前将“白名单”项目的信贷规模增加到4万亿元。这两项政策聚焦房地产市场的堵点问题，将有助于库存去化、缓解地方政府和房地产企业的流动性和债务压力。 2024年第三季度，全国住宅市场持续筑底调整，全国住宅市场销售规模、房地产开发投资、及土地供求依旧延续回落态势。为促进房地产市场“止跌回稳”、“推动构建房地产发展新模式”，政府各部门在9月底至10月初打出一系列“组合拳”，释放了更为强烈的稳市场信号。 全国层面来看，9月24日，中国人民银行、金融监管总局、证监会联合提出了“一揽子”增量政策，包括降准降息、降低存量房贷利率、统一首套房和二套房的房贷最低首付比例、提高保障性住房再贷款的央行出资比例等多项利好。此后支持房地产的多项政策不断加速落实，包括引导各商业银行将存量房贷利率调整为五年期以上LPR减30个基点，以降低居民置业成本、允许专项债用于回收存量土地以加速去库存进程等。10月21日，央行针对5年期以上LPR再下调25个基点至3.6%以进一步提振市场情绪并减轻购房者的还贷压力。在10月17日，住房城乡建设部等多部门共同提出了“四个取消、四个降低、两 地方层面来看，在中央鼓励地方政府“因城施策”以提振购房者的置业信心的背景下，各地持续加速优化楼市政策，一线城市的限制性政策相继进一步放宽。其中，广州于9月29日宣布全面取消住房限购政策；北京、上海、深圳也于9月末针对住房限购、信贷及税费等方面的限制性政策进一步进行了优化调整。此外，二、三、四线城市的楼市政策也在加速优化，通过取消普通住宅和非普通住宅认定标准、优化限贷、取消限售要求、加大住房公积金政策支持、加大购房补贴力度等手段提振居民购房意愿。 多部门出台多项房地产相关利好政策 10月17日中央五部门发布会主要内容 降准降息 降低存量房贷利率和二套房最低首付比例 两个增加 上调保障性住房再贷款支持比例 •通过货币化安置等方式，新增实施100万套城中村和危旧房改造•年底前，将“白名单”项目的信贷规模增加到4万亿 三季度全国住宅投资市场持续承压 三季度，房企开发投资意愿依旧不足，全国整体住宅开发投资活跃度持续承压。2024年前三个季度，全国房地产累计开发投资7.9万亿元，同比下降10.1%；其中住宅投资6.0万亿元，同比下降10.5%。1-9月份，全国住宅累计新开工面积4.1亿平方米，同比下降22.4%；全国住宅累计施工面积50.1亿平方米，同比下降12.7%。同期，全国住宅累计竣工面积2.7亿平方米，高基数下同比下降23.9%。 三季度20个重点城市新房成交总量有所回落 2024年1-9月，全国商品房销售面积7.0亿平方米，同比下降17.1%；其中住宅销售面积录得5.9亿平方米，同比下降19.2%，相较上半年同比降幅有所收窄。仲量联行跟踪的20个主要一、二线城市住宅成交数据显示，由于新增供应收缩、销售端尚未明显改善，2024年三季度，20个重点城市一手住宅成交面积共 录得2324万平方米，环比下降19.1%。其中，4个一线城市一手住宅成交面积合计录得532万平方米，环比下降8.9%。16个二线城市一手住宅成交面积合计录得1792万平方米，环比下降22.4%。 20城市一手商品住宅市场成交量 三季度各线城市商品住宅销售价格环比降幅总体趋稳 国家统计局公布的数据显示，9月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.5%，降幅比上月扩大0.2个百分点。其中，北京、广州和深圳分别下降0.7%、0.9%和1.0%，上海上涨0.6%。二线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.7%，降幅与上月相同。三线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.7%，降幅比上月收窄0.1个百分点。二手商品住宅方面，一线城市二手住宅销售价格环比下降1.2%，降幅比上月扩大0.3个百分点，其中北京、上海、广州和深圳分别下降1.3%、1.2%、1.1%和1.3%。二线城市二手住宅销售价格环比下降0.9%，降幅比上月收窄0.1个百分点。三线城市二手住宅销售价格环比下降0.9%，降幅与上月相同。 三季度土拍市场继续分化 住宅用地成交溢价率 2024年三季度，新房销售尚未实现明显恢复，多数房企拿地意愿及能力维持低位，全国土拍市场供需规模延续缩量态势。三季度，全国部分核心城市持续针对土拍规则进行优化调整，通过取消土拍地价上限、调整容积率计算规则等方式提高土拍市场活跃度。尽管如此，不同城市和区域之间的土拍热度分化趋势依旧显著，房企在投资拿地时普遍聚焦于核心城市内的优质地块。2024年三季度，一线城市住宅用地平均溢价率上扬至8.9%；二线城市住宅用地平均溢价率录得3.4%；三、四线城市住宅用地平均溢价率录得3.1%。拿地企业方面，国央企及地方国资仍是主力。 主要作者 盛秀秀丨 仲量联行中国区研究部住宅市场负责人Sherril.sheng@jll.com 展望四季度，预计近期出台的多重新政效果或进一步显现的同时，针对“稳市场”和“去库存”的相关支持政策有望于四季度加速落实细化。地方层面，一线城市有望继续优化当前的住房限购政策，而其他城市或采取扩大购房补贴力度、降低交易税费等手段以促进购房需求释放。政策合力支持下，居民置业信心有望逐步修复，其中核心城市住宅市场成交势头或率先企稳，这一趋势将为整体楼市的预期改善提供有力支撑。 仲量联行大中华区分公司 北京北京市朝阳区针织路23号国寿金融中心8层邮政编码100026电话+86 10 5922 1300 天津 南京 江苏省南京市中山路18号德基广场办公楼2201室邮政编码210018电话+86 25 8966 0660传真+86 25 8966 0663 天津市和平区南京路189号津汇广场2座3408室邮政编码300051电话+86 22 5187 4087 武汉 成都 青岛 湖北省武汉市硚口区京汉大道688号武汉恒隆广场办公楼3908-09室邮政编码430030电话+86 27 5959 2100传真+86 27 5959 2155 四川省成都市红星路3段1号成都国际金融中心1座29层邮政编码610021电话+86 28 6680 5000 山东省青岛市市南区香港中路9号香格里拉中心办公大楼13层1312室邮政编码266071电话+86 532 8446 8819 重庆 西安 上海 重庆市渝中区民族路188号环球金融中心45楼邮政编码400010电话+86 23 6370 8588 陕西省西安市雁塔区南二环西段64号凯德广场2202-03室邮政编码710065电话+86 29 8932 9800 上海市静安区石门一路288号兴业太古汇香港兴业中心一座22楼邮政编码200041电话+86 21 6393 3333传真+86 21 6393 3080 广州 香港 广东省广州市天河区珠江新城珠江东路6号广州周大福金融中心2801-03单元邮政编码510623电话+86 20 2338 8088传真+86 20 2338 8118 沈阳 香港鲗鱼涌英皇道979号太古坊一座7楼电话+852 2846 5000传真+852 2845 9117www.jll.com.hk 辽宁省沈阳市沈河区北站路61号财富中心A座21层邮政编码110013电话+86 24 3195 8555 澳门 杭州 深圳 澳门南湾湖5A段澳门财富中心16楼H室电话+853 2871 8822传真+853 2871 8800www.jll.com.mo 浙江省杭州市上城区新业路228号杭州来福士中心T2办公楼802室邮政编码310000电话+86 571 8196 5988传真+86 571 8196 5966 广东省深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第三座19楼邮政编码518048电话+86 755 2804 5388传真+86 755 2263 8966 台北 台湾台北市信义路5段7号台北101大楼20楼1室邮政编码11049电话+886 2 8758 9898传真+886 2 8758 9899www.jll.com.tw 关于仲量联行 200多年来，作为全球领先的商业地产服务和投资管理公司，仲量联行（纽交所交易代码：JLL）始终致力于协助客户投资、建造、租赁和管理各类办公、工业、酒店、住宅和零售等物业。作为《财富》500强企业，公司2023财年收入达208亿美元，业务遍及全球80多个国家，员工总数超过111,000人。2024年是仲量联行进入中国内地市场的30周年，我们秉承“塑造房地产的未来，让世界更美好”的企业宗旨，整合全球平台资源并深耕本地市场，携手客户、员工和社群“向光而为”。JLL是仲量联行的品牌名称以及注册商标。更多信息请浏览joneslanglasalle.com.cn 仲量联行微信号 仲量联行 ©仲量联行2024年版权所有。保留所有权利。此处所载所有信息来源于我们认为可靠的渠道。但我们不对其准确性做出任何保证或担保。