核心观点与市场动态
- 美股市场：纳斯达克100指数止步五连跌，美国10年期国债收益率一度接近4.5%后回落。比特币从大选以来的最大跌幅中反弹，突破91,000美元。特斯拉上涨5.6%，受特朗普政府拟放宽自动驾驶汽车规定的消息影响。英伟达股价下跌，因本周将公布业绩。
- 公司动态：特朗普媒体与科技集团洽谈收购Bakkt加密货币交易平台，双方接近达成全股票收购协议。英伟达与谷歌合作设计量子计算处理器。高盛计划分拆数字资产平台，专注于为大型金融机构提供基于区块链的金融服务。微软在东京开设研究基地，专注于人工智能和机器人工程学研究。
- 重要事件：本周关注欧元区CPI、美国新屋开工、美联储官员讲话、中国贷款最优惠利率、英伟达财报等经济数据和公司事件。
港美股市场回顾
- 港股市场：内地市值管理新指引落地，中字头股和高息概念股等权重股拉升，推动市场上涨。恒指、国指和恒生科技指数均录得上涨。科技股反弹，中字头股和基建股表现突出，钢铁股上涨，内银股和汽车股上扬。
- 美股市场：三大指数涨跌不一，纳指涨0.6%，止步五连跌。特斯拉股价涨超5%，Uber和Lyft股价下跌，受竞争担忧影响。大型科技股多数上涨，热门中概股普遍上涨。
欧美市场一览
- 美国债市：美国国债扭转跌势收高，10年期国债收益率回落。
- 外汇市场：美元续跌，日圆跑输G-10货币，日本央行行长暗示对下一次加息持谨慎态度。
- 欧洲股债：欧洲央行降息押注下调，德国国债利率下跌，欧洲股市走低。
- 能源：油价上涨，地缘政治紧张局势升温和美元走软推动油价上涨。
- 金属：金价创8月份以来最大涨幅，高盛重申黄金明年将达到每盎司3000美元，铜等工业金属普涨。
美股模拟投资组合及ETF基金参考
- ETF基金介绍：XLE（能源精选行业SPDR基金）、XLU（公用事业精选行业SPDR基金）、XBI（道富标普生物科技ETF）、SOXX（iShares半导体ETF）、SMH（VanEck半导体ETF）。
- 投资逻辑：随着人工智能需求的膨胀，数据中心建设所需的能源需求将大幅增长。电力消费量将显著上升。AI芯片需求持续高涨，市场规模预计由450亿美金成长为4000亿美金的巨大市场。生物技术ETF近3年与美国长期利率呈现明显的负相关性，AI+大潮有望加速推动创新药发展。
信息披露
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