全球 50

回到未来 ： 经过多年的动荡 ， 全球 50 强正在重返如何推动持续增长的老问题 ， 但需要新的答案 在全球范围内，经历了四年因COVID-19和通胀波动导致的极端动荡之后，前50大企业开始看到更加稳定的宏观环境…… 随着通货膨胀的消退 ， 如何再次推动持续的实际增长 –2023年全球50强企业见证了头条增长率的显著下滑，降至2.7%，有机销量下降了0.9%（这是十年来的首次下降），而由通胀驱动的价格增长在很大程度上被货币贬值所抵消。 - 并购也是一个净负 ， 因为全球 50 强剥离了非核心资产 ， 因为他们在动荡中航行 - 整体并购仍处于较低水平 ， 交易规模为 220 亿美元 ， 与 2022 年的低迷水平持平 全球前50玩家需要寻找新的策略以驱动未来增长，鉴于消费者可支配收入仍然承压且中国这一历史上的主要增长驱动力在疫情过后陷入低增长周期。 - 消费者需要非常令人信服的理由来进行交易 ， 这使得溢价更难交付 –公司将更多的重点放在其他新兴市场地区(LatAm ， 印度 ， 东南亚) 作为寻找新的增长市场 ， 以抵消中国经济放缓 利润 margins 保持稳定但低于疫情前水平，尽管原料通胀趋于稳定有助于毛利率提升，但营销成本上升以及通胀影响继续传导至间接费用抵消了毛利率的增长。 由于参与者求恢复史上的利率水平，因此需要依靠人工智能的生率提升来精开支。 有迹象表明 ， 向解锁未来增长的转变已经开始结出果实 ， 至少对一些人来说 近期玛氏收购Kellanova的重磅公告预示着回归更为自信的大规模交易（如果反垄断机构近年来变得更加干预的话）。 –这是否会成为鼓励其他需要进行并购行动的人获得新的增长的触发器 ， 这些增长现在是时间采取行动? The top performers showed that even in a subdued environment there are different path to drive growth –Saputo 通过投资其品牌并在价格上涨时保持销量 ， 从而实现 20 ％ 以上的增长 –Mondalez 在主要地区实现了 14% 的增长，重点关注核心品牌，并通过近年来收购快速增长的品牌进行了补充。现在正利用人工智能更好地聚焦研发努力，以推动未来的增长。 - Molson Coors 以 9 ％ 的速度增长 ， 强劲的市场营销推动了高端啤酒的增长 杂货收入增长 全球 50 强杂货收入增长2012-231,2,3（ 同比增长% ， ppt) 收入增长 有机销量出现了十年来的首次下降 展望未来 ， 有一个潜在的担忧 ， 即 GLP - 1s 的使用可能会进一步减少食物消费 ， 特别是零食类 美国市场为例 GLP - 1s 的未来影响 以美国为例 ， 预测意味着未来 6 - 10 年的整体销量影响为 c.2 ％ 。 而销量下降主要受某些食品类别的影响 可达性预计将增加随着越来越多的制药公司生产的药物压低了价格 ， 但是GLP - 1 的消费预计会出现普遍的循环 - 开启和关闭(限制对食品消费的总体影响 最大的跌幅可能集中在高热量、高脂肪和含糖食物，特别是休闲食品（在正餐场合如薯条等高热量食品也可能不会受到太大影响） 货币贬值和撤资降低了整体增长显着 选定公司的增长动力细分1,22023 (YoY %) 2023 年是并购活动特别困难的一年 ， 因为正常化开始自创纪录的 2021 年以来 全球并购交易价值美元 ， 2019 - 2024 年初至今 盈利能力 利润率仍低于 Covid 之前的水平 ， 因为毛额略有回升利润率被不断增加的运营成本所抵消 全球 50 大主要金融指数比较2019-231(%) 运营成本 营销成本 公司增加或维持较高的营销投入以维持竞争力 ， 尽管排名下降 在市场营销方面投入大量资金 人工成本 在劳工行动和短缺的推动下 ， 不断增加的劳动力成本也成为主要关注的问题 办公室工作人员的工资预算12021 - 2023 年 ， 2020 年指数为 100 基于 3rd政党数据 2023 年 ， 全球主要罢工活动也增加了 280 ％ ESG 投资 随着盈利能力被压缩 ， 公司对投资 ESG - 优先考虑短期财务结果 公司对 ESG 态度的转变 明星表演者的例子 尽管环境充满挑战 ， 但一些公司表现强劲通过各种策略实现增长 2023 年的明星表演者1 + 20% 的销售增长主要由提高核心市场的价格没有体积损失通过提高品牌知名度营销活动对于核心品牌推动美国和阿根廷的增长势头通过增强制造能力 强劲的有机增长 ， 利润率通过定价举措和提升核心品牌 ，同时继续投资于关键地理 通过获得强劲的无机生长收购不同地区快速增长的领先品牌 ，与the采用人工智能加强研发 强劲增长受益于专注于高端细分市场with强大的营销投资 关键主题 投资组合优化行动课程全球 50 强积极调整他们的投资组合 ， 以专注于他们的核心 高级管理层关于积极投资组合调整的逐字记录 投资组合优化 这导致非核心业务大量撤资 ， 并专注于加强核心 投资组合优化 特别是 ， 公司正在瞄准高增长细分市场的目标收购他们的核心 高增长细分市场中的投资组合优化 2023 年出现了几个高增长的细分市场 / 类别... ... 这反过来又导致许多全球公司在高潜力领域收购资产 "高级" Examples •Premiumisation 在 2023 年成为流行语– 高端购物者的池子在动荡的经济环境中受影响较小，仍然是强劲的消费者，这一趋势尤其明显体现在如下的类别中： 收购 “唐爸爸 ” 收购伊索 33% 股权Colombe - 充当溢价的杠杆菲律宾 - 依靠关键推动者进入有机定位来自 Natura & Co - 的独特之处豪华个人护理品牌在美国 La 咖啡烘焙机高增长优质咖啡段Rum, a超优质黑朗姆酒从朗姆酒首映的早期阶段开始 –美:在对具有更大功效的高质量产品的更具选择性的消费习惯的驱动下 -酒精饮料 ：消费者变得越来越多复杂的 ， 尤其是新兴地理中的 "Niche Segments" Examples ••–个性化:例如。在香水中吸引独特的香味产品 -健康相关 ：例如 ， 消费者对植物性 / 健康零食的需求更高某些新兴类别， 它们还处于早期阶段 ， 经历过显着增长 ， 因为它们在消费者中的吸引力不断增加一些主题促成了这一趋势 ， 特别是: 投资印尼人对日本人的目光在购买谈判中素食主义者 “放松饮料 ”印度尼西亚 - 考虑到消费趋势的上升有机和地理的流行通过收购多元化投资组合到高本地初创公司 Endian 成长芬芳空间市场,一个增高–启动 Esqa ， 首先化妆品品牌 ：in自然之美 少数股权阿曼利基品牌 Amouage- 进一步 地域重新聚焦 公司已转移其区域重点以寻求增长 启用 AI 的操作增强功能 全球 50 强正在部署 AI 以寻求增长和效率 报告使用 AI年度报告中指定的按用例划分的全球前 50 名使用 AI 的百分比 启用 AI 的操作增强功能 Pernod Ricard 试行了一个新的 AI 工具包来部署增长投资 案例研究 ： Pernod Ricard AI 收养 销售团队效率 预测营销行为对销售的影响- 优化营销投资和提高成本效益 推荐促销时间基于 AI 驱动的分析 - 优化日历以提高底线增长 优化每周销售代表路线计划and销售行为基于出口潜力 按品牌分配的投资 D - Star 帮助我们寻找有潜力推出新 SKU的商店- 这导致了令人印象深刻的销售业绩... “ “由 AI 工具驱动的见解能够帮助我们优化我们核心品牌的促销日历…” “我们只投资了 Matrix 推荐的接触点 -帮助提高效率 30%…” Pernod Ricard Deutschland 营销总监 Pernod Ricard 美国高级定价总监 Zonal Head West, Pernod Ricard 印度 启用 AI 的操作增强功能 虽然联合利华采用人工智能来从端到端优化其供应链 ，提供更高的效率和客户满意度 案例研究 ： 联合利华 AI 采用 启用 AI 的操作增强功能 了解应该在何处实现当前的 GenAI 应用程序需要评估潜在的好处和可能的风险 评估 GenAI 应用 潜在的好处可能是最高的地方... .. 。 GenAI 能够自动化目前涉及的流程大量的人力资源 ， 因此成本–生成式 AI (GenAI) 可有效自动化内容创建和研究， 生成高质量的文本和综合信息–它还擅长处理和分析大量非结构化数据 ， 提供可操作的见解和提高效率 风险通常是最低的 ， 在... …GenAI 应用于内部流程在部署面向消费者的应用程序之前，若它们尚未准备好且缺乏足够的以人类为主导的审核和编辑步骤，则存在显著的品牌风险。 ... GenAI 是人类用来帮助他们自己的工作过程(例如 ， 想法生成、初稿内容创建) 或帮助自动化内部的一部分在任何输出或决策中适当的人类参与或 “阶段门 ”；在现有案例中，很少有技术已经准备好创造不受控制的面向消费者的内容或完全替代由人类主导的决策-making。... GenAI 模型是用非敏感数据训练； 例如 ， 有具有敏感性的训练模型的重大隐私和 GDPR 风险客户数据 启用 AI 的操作增强功能 考虑 AI 对您的商业模式和来源的影响至关重要竞争优势 - 在有机会或威胁的地方投资 针对 GenAI 发展的未来证明方法 明确你的竞争优势来源是什么 ；在这里 ， 机会或威胁可能是最大的 启用 AI 的操作增强功能 了解你的竞争优势来源将是至关重要的评估潜在的长期 AI 机会和威胁 对竞争优势的潜在影响示例 无论你走哪个方向 ， 建设正确的启用者将是关键的 ， 需要时间 整体排名 2023 年全球 50 强(共 2 个) 整体排名 2023 年全球 50 强(共 2 个) 杂货收入增长 - 按公司划分 与去年相比 ， 一些 G50 公司出现了负增长 ， 尽管大多数经过 3 年的恢复 ， 已经恢复到 covid 之前的水平 杂货收入增长 - 按公司划分 很少有公司在 2023 年实现销量增长