ETF周观察第55期：ETF与指数产品周观察

摘要 西 南证券研究发展中心 ETF与 指数产品关注热点 多只热门指数基金密集增设I类份额。上周国泰、银华基金旗下中证A500ETF联接、中证A50ETF联接、上证科创板100ETF联接等多只指数基金产品宣布增设I类份额。从费率看，I类份额无申购费、持有7天及以上免赎回费，每年销售服务费为0.1%，相比其他类型的基金份额，费率进一步下调。多位业内人士表示，增设I类份额是市场竞争加剧和行业费率改革深化的结果，这一策略不仅有助于提升基金公司的竞争力，也符合市场发展的趋势和投资者的需求。未来，增设I类份额可能会成为公募尤其是大型基金公司的普遍策略，特别是在直销平台上，通过提供差异化的费率和服务，吸引更多投资者。 联系人：缪金瑾邮箱：mjj@swsc.com.cn 相 关研究 1.国富基金徐成：发掘估值优势，动态行业调整稳增长(2024-11-14)2.价 格 形 成 路 径 与 趋 势 清 晰 度 因 子(2024-11-14)3.华安基金陆奔：稳健成长优先，均衡配置进阶(2024-11-12)4.国海富兰克林王晓宁：均衡配置重成长潜 力 ， 质 地 优 先 追 求 稳 定 收 益(2024-11-11)5.基于优选“固收+”基金探索绝对收益策略构建之“道”(2024-11-08)6.国泰基金李海：掘金优质企业，行业配置均衡(2024-11-01)7.2024年公募基金三季报持仓透视出哪些重要信息？——基金2024年三季报持仓分析(2024-10-31)8.浦银安盛基金俞瑾：掘金科技基本面，动态调整控回撤(2024-10-27)9.万家创业板综合ETF：聚焦科技制造，成 长 风 格 业 绩 高 弹 性 投 资 利 器(2024-10-17)10.华安基金郑如熙：攻防兼备，事前事后管理严控风险(2024-09-27) 七家公募申报创业板50ETF，跟踪指数年内涨幅第一。11月13日，证监会官网显示，华夏、易方达、嘉实、国泰、富国、工银瑞信、万家基金等七家基金公司共同申报了创业板50ETF，投资者布局宽基指数产品又有新工具。值得注意的是，在今年股市回暖背景下，创业板50指数涨幅居前，今年以来涨幅已超36%，位居大盘宽基指数涨幅榜首位。各家公募认为该指数符合我国当前发展新质生产力、推动经济高质量发展的战略，看好其长期投资价值和市场竞争力。 市场回顾 上周境内权益类资产宽基类指数全数下跌。沪深300、创业板指、上证50、科创50、中证500分别下跌3.29%、3.36%、3.4%、3.78%、4.79%。主要债券类资产指数全数上涨。中债-总财富(3-5年)指数、中债-中短期债券净价(总值)指数、中债-国债总净价(总值)指数、中债-长期债券净价(总值)指数分别上涨0.13%、0.1%、0.08%、0.02%。境外权益类资产指数全数下跌。德国DAX、道琼斯工业指数、标普500、日经225、纳斯达克指数、恒生指数、恒生中国企业指数、恒生科技分别下跌1.24%、2.08%、2.17%、3.15%、6.28%、6.45%、7.29%。商品类资产指数全数下跌。COMEX白银、ICE布油、COMEX黄金、NYMEX WTI原油分别下跌3.45%、3.82%、4.73%、4.87%。 估值情况 上周各主要权益类宽基指数估值分位数全数下跌。创业板指、中证1000、中证500、万得全A、沪深300、上证50、中证800估值分别下跌1.44%、3.78%、4.24%、5.35%、6.97%、7.4%、9.21%。 ETF规 模变动与成交情况 上周非货币ETF规模减少1335.84亿元，净流出13.18亿元。分类型来看，债券型ETF规模增加12.37亿元，净流入13.82亿元；跨境非港股ETF规模减少34.86亿元，净流入17.53亿元；跨境港股ETF规模减少41.92亿元，净流入89.96亿元；商品型ETF规模减少61.33亿元，净流出29.61亿元；股票型ETF规模减少1210.1亿元，净流出104.88亿元;相比于上上周，上周日均成交额提升最大的跨境非港股ETF为易方达中证海外互联ETF，跨境港股ETF为华夏恒 生科技ETF，股票型ETF为华夏中证A500ETF，商品型ETF为广发上海金ETF，债券型ETF为海富通中证短融ETF。 ETF业 绩表现 上周跨境非港股ETF景顺长城标普消费精选ETF表现最好(+3.27%)，跨境港股ETF景顺长城中证国新港股通央企红利ETF表现最好(-1.9%)，股票型ETF华夏中证动漫游戏ETF表现最好(+0.84%)，商品型ETF华夏饲料豆粕期货ETF表现最好(-1.34%)，债券型ETF海富通上证5年期地方政府债ETF表现最好(+0.37%)。 ETF发 行与上市情况 上周共有4只ETF上市交易。 上周新成立15只ETF，多数为被动指数型基金。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议；产品的表现受宏观环境、行业基本面超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险，投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力，基金有风险，投资需谨慎。 目录 1 ETF与指数产品关注热点.............................................................................................................................................................................12上周市场表现回顾.........................................................................................................................................................................................12.1主要大类资产指数表现.......................................................................................................................................................................12.2申万一级行业表现................................................................................................................................................................................23估值情况..........................................................................................................................................................................................................34 ETF规模变动与成交情况.............................................................................................................................................................................54.1ETF规模变化...........................................................................................................................................................................................54.2ETF成交情况...........................................................................................................................................................................................75 ETF业绩表现...................................................................................................................................................................................................86 ETF融资融券情况..........................................................................................................................................................................................97当前ETF市场规模.........................................................................................................................................................................................98 ETF上市与发行情况....................................................................................................................................................................................119风险提示.......................................................................................................................................................................................................12 图目录 图1：主要大类资产指数上周表现（%）..................................................................................................................................................2图2：申万一级行业上周表现（%）........................