核心观点与关键数据
A股虹吸效应凸显，跨境ETF“遇冷”
近期A股市场受利好政策提振，投资者信心回升，导致跨境ETF遭遇不同程度赎回。以跟踪纳斯达克100指数的ETF为例，9月24日以来合计赎回22亿份，资金净流出约32.97亿元。其中，招商和大成纳斯达克100ETF赎回规模显著，华安、华泰柏瑞、嘉实等产品的份额亦下降。相比之下，A股权益类基金发行火热，近40家基金公司集中上报43只跟踪中证A500指数的产品，25只已获批，或带来增量资金。
多只ETF降费，市场热度持续
华夏基金等多家管理人对旗下ETF降费，包括创业板100ETF、中证科创创业50ETF等。近期ETF市场火爆，首只4000亿元ETF现身，近一周净流入1323.1亿元。降费举措旨在响应监管号召并提升产品吸引力，ETF发展空间广阔。
市场表现与估值
上周主要指数表现
- 境内权益类指数全数上涨，科创50涨8.87%，创业板指涨4.49%
- 债券类指数全数上涨，中债-总财富(3-5年)指数涨0.14%
- 境外权益类指数涨跌互现，标普500涨0.85%，日经225跌1.58%
- 商品类指数涨跌分化，COMEX黄金涨2.25%，ICE布油跌7.43%
行业表现
申万一级行业多数上涨，计算机、电子、国防军工领涨，食品饮料、石油石化跌跌不休。
估值情况
主要权益类宽基指数估值分位数全数上涨，中证500、创业板指估值分别上升3.7%、2.38%。申万一级行业估值多数上行，计算机、国防军工估值涨幅居前。
ETF规模与成交
规模变动
- 非货币ETF上周净流出323.96亿元，但股票型ETF规模增加369.99亿元
- 跨境非港股ETF和跨境港股ETF规模分别减少65.21亿元和97.22亿元
- 权益类宽基ETF中，科创50主题板块ETF规模增加125.2亿元，沪深300主题板块ETF减少27.95亿元
- 科技板块ETF规模增加最多（95.99亿元），中概互联板块ETF减少最多（-48.1亿元）
资金流向
连续两周净流入前五主题：中证A50、科创板、银行、软件、科创创业50（总流入400.21亿元）
连续两周净流出前五主题：半导体&芯片、互联网、中证500、中证1000、证券公司（总流出419.55亿元）
国泰中证A500ETF净流入最多（62.02亿元），华泰柏瑞沪深300ETF净流出最多（-97.95亿元）
成交情况
跨境非港股ETF中，华夏中证港股通内地金融ETF成交额提升最显著；跨境港股ETF中，易方达中证香港证券投资主题ETF表现突出。
ETF业绩与市场格局
业绩表现
上周跨境非港股ETF华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体ETF涨6.93%，跨境港股ETF易方达中证香港证券投资主题ETF涨4.36%，股票型ETF博时上证科创板芯片ETF涨17.07%。
市场规模
截至2024年10月18日，ETF总数998只，规模合计36093.53亿元。股票型ETF中，规模指数ETF最大（21857.92亿元），主题指数ETF次之。A股科技和A股大金融规模最大，分别为1536.37亿元和1176.23亿元。华夏、易方达、华泰柏瑞等5家基金公司管理规模占比超80%。
发行情况
上周12只ETF上市，4只新成立（均为被动指数型基金）。9月以来仅1只ETF发售，规模2.31亿元。
