中央银行数字货币：进展和进一步考虑

核心观点

• 全球对中央银行数字货币（CBDC）的兴趣持续高涨，各国探索CBDC的热情不减。
• CBDC在支付领域的定位、网络安全韧性、采用策略、数据使用与隐私保护、对货币政策操作的影响以及跨境支付等方面仍存在诸多问题需要进一步考虑。
• CBDC的目标是解决中期问题，如维护货币主权、增强对国内货币和支付系统的信任以及确保公共和私人货币在数字时代的互操作性。
• 中央银行应解决支付系统中存在的痛点，同时保留适应多工具多基础设施未来景观的能力。
• 网络安全韧性是CBDC信任基础的关键因素，CBDC可能面临复杂的网络攻击。
• CBDC的采用需要根据监管、教育/沟通、设计和激励措施四个要素采取战略性方法。
• CBDC数据的使用可能会带来隐私风险，中央银行需要在CBDC数据使用与隐私保护之间寻求平衡。
• CBDC可能会影响中央银行执行货币政策操作的方式，但可以通过调整货币政策和CBDC设计来减轻这些影响。
• CBDC可以帮助克服跨境支付中的摩擦，但需要国际协作来实现效率提升的同时控制潜在风险。

关键数据

• 国际清算银行（BIS）调查显示，到2030年，可能将有15个左右的CBDC被发行。
• 先进经济体认为在未来六年内发行全球CBDC（wCBDC）的可能性高于发行零售CBDC（rCBDC）的可能性。

研究结论

• CBDC的探索需要谨慎且有条不紊，各国应根据自身情况制定CBDC策略。
• 中央银行应积极与CBDC生态系统中的所有利益相关方进行互动，并通过多种方式促进CBDC的采用。
• 中央银行需要根据规范、法律法规框架以及偏好，在CBDC数据使用与隐私保护之间寻求平衡。
• 中央银行数字货币（CBDC）提供了在与私人数字支付系统相比的情况下，改善数据使用与隐私保护之间权衡的机会。
• 国际社会正在解决CBDC跨境数据流面临的问题，努力实现标准的协调统一，以促进自由的跨境数据流动并确保隐私保护。