- 利率择时模型信号：总信号维持看利率震荡。波动信号自2024年11月8日开始看利率上行，趋势信号自2024年11月8日开始看利率下行。
- 模型信号回顾：
- 2024年：年初至4月3日延续看多信号，4月7日波动指标首次转空，5月31日趋势指标首次转空，随后多次转换，10月28日趋势指标转空，11月1日波动指标转多，截至11月8日模型总信号维持看利率震荡。
- 2023年：年初趋势指标延续看空，波动指标多次转换，11月20日波动指标转多，12月14日、22日趋势和波动信号分别翻多。
- 2022年：3月25日波动指标首次转空，随后趋势指标转空，11月10日波动信号转空，此后维持看空信号。
- 2021年：1月15日趋势信号翻多，随后多次转换，12月3日波动信号转多，此后维持看多信号。
- 2020年：5月6日波动信号首转空，随后趋势信号转空，此后趋势信号始终维持看空。
- 趋势项与波动项应用说明：趋势项属长周期分析，波动项属短周期分析；趋势变化有后验性，波动变化有前瞻性；趋势判断适用于配置策略，波动判断适用于交易策略。
- 机构久期跟踪：
- 基金久期：11月11日至11月15日，公募基金久期中位值上升0.01年至2.85年，处于过去三年74%分位。
- 分歧度：11月11日至11月15日，久期分歧度指数维持0.59，处于过去三年73%分位。
