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利率择时模型信号
- 模型维持看利率震荡。
- 波动信号自2024年4月7日开始看利率上行，趋势信号自2024年7月23日开始看利率下行。
- 模型信号为量化模型客观运行结果，仅供参考。
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模型信号回顾
- 2024年：年初延续看多信号至4月3日，随后波动和趋势指标多次转换，当前看利率震荡。
- 2023年：年初趋势指标看空，波动指标多次转换，12月趋势和波动信号翻多。
- 2022年：3月波动指标首次看空，随后趋势指标也看空，11月后维持看空。
- 2021年：1月趋势信号翻多，波动指标多次转换，11月后维持看多。
- 2020年：5月前维持看多，5月后趋势和波动信号翻空，此后趋势指标始终看空。
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趋势项与波动项应用说明
- 趋势项属“长周期”分析，适用于配置策略；波动项属“短周期”分析，适用于交易策略。
- 趋势变化有“后验性”，波动变化有“前瞻性”。
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机构久期跟踪
- 公募基金久期中位值自8月19日至8月23日下降0.12年至2.84年，处于过去三年77%分位。
- 久期分歧度指数上升0.02至0.55，处于过去三年68%分位。
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资料来源
