商业银行的高负债经营模式决定了其管理资产和负债的能力对持续经营和稳定收益至关重要。在数字化快速改变金融需求和业务形态，以及市场、监管等外部经营环境存在巨大不确定性的今天，银行资产负债管理面临前所未有的挑战。
新常态下银行资产负债管理面临的挑战：
- 宏观层面：金融市场进一步开放导致银行的金融资产和负债产生较大程度的波动，银行在兼顾流动性、盈利性和安全性目标时的操作难度加大；市场利率剧烈变动时，如何在保持金融机构净值最大化成为挑战。
- 微观层面：银行对资产端优质资产的争夺进一步白热化，业务创新导致业务复杂程度提高，对在不同资产和不同期限间的资产组合配置策略提出了更高的要求；银行负债端竞争加剧，成本高企，导致存贷利差缩减的同时利率风险提升。
- 监管环境层面：银行面临的监管约束更多维且强制性更高，疫情对银行提出了更高的资产负债应急管理和综合平衡管理能力的要求。
逆势中表现较佳机构的资产负债管理特点：
- 具备战略眼光，提早布局资产负债结构调整：例如招商银行注重非息业务，宁波银行强调提升金融“服务”能力。
- 抓住机遇补充资本，提升业务扩张空间，降低财务成本：例如大型国有银行和股份制银行通过优先股、永续债、二级资本债等多种渠道补充资本，并降低财务成本。
- 执行积极的主动负债管理，净息差管理效果显现：例如零售先行的银行贷款收益稳步提升，民生银行等维持了相对较高的主动负债比例，降低付息压力。
智慧资产负债管理是银行突围的重要武器：
- 智慧资产负债管理的整体目标：在资本总量的约束下追求风险调整后收益最大化、净利息收入最大化及相对高效的净息差，以及风险可控下的收益与价值稳定，即“量”、“价”、“险”的协调平衡。
- 如何达成智慧资产负债管理目标：
- 关注战略层面的资产负债管理：通过建设智慧资负管理工具提升高层在资产负债战略中的参与度；关注对未来市场和资金价格的预测，通过各场景的动态分析，实现各财务要素在业务中的最佳配置边界。
- 灵活应用智慧资负管理工具，执行资产负债管理战略，实现“量”、“价”、“险”平衡：
- 通过资产负债动态组合管理，追求更高风险收益的资产配置。
- 通过主动负债管理，提升净利息收入。
- 在确保流动性基础上，增强流动性资金使用效率。
奥纬的智慧资负管理工具：
- 奥纬开发了一款智能化、组合化和模型化的银行智慧资负管理工具，可以帮助银行将独立的资产负债工作流连接在一起，以产生快速的战略分析。
- 该工具可以设置各类情景，通过内嵌模型模拟计算关键资产负债战略和数据，并将模拟结果通过可视化界面与用户交互。
- 该工具的亮点包括完整性、灵活性、可拓展性、智能化和本地化。
研究结论：
银行需要通过整合前瞻的资产负债战略、完善的资产负债管理框架和动态的资产负债管理数字化应用，打破原本“静态”、“割裂”和“统计”的资产负债管理状态，实现“动态”、“整合”与“前瞻”的资产负债管理，以应对新常态下的挑战，实现突围成功。
