美国特朗普新政府人事与关税货币财政政策解读20241113

币、财政政策解读币、财政政策解读20241113_导读导读 2024年11月13日21：02 关键词关键词 特朗普国务卿贸易代表马斯克政府效率部中期选举关税参议院共和党资本利得税卢比奥纳粹希德索罗斯美元国防部长Peter莱特希泽拉马斯瓦米中国贸易 全文摘要全文摘要 本次对话深入探讨了特朗普政府期间，美国在人事任命、贸易政策、科技政策、财政和货币政策等方面的举措及其对全球经济、金融市场和中美关系的影响。特别关注了关键政府职位的人事安排，如何影响美国的外交政策、市场风险偏好以及对中国的政策态度。讨论涵盖了减税、关税政策的期望及其对全球供应链的潜在影响，同时触及了加密货币监管和美联储独立性等议题。整体而言，对话强调了特朗普政府政策方向的经济和政治后果，尤其是在中美之间贸易和技术竞争的背景下，这些政策成为全球地缘政治中的焦点。 章节速览章节速览 ● 00：：00特朗普政府人事安排及其对全球市场影响特朗普政府人事安排及其对全球市场影响 讨论了特朗普政府人事安排，包括拟任贸易代表、国务卿等人选，及其对市场风险偏好、美国对华政策、国内财政货币政策等方面可能产生的影响。强调了特朗普政府在中期可能采取的行动及其对全球市场的潜在影响，特别是在共和党几乎控制两院的背景下，政府的执行力和立法推进能力值得关注。 ● 03：：23潜在国务卿人选及其政策影响分析潜在国务卿人选及其政策影响分析 讨论了两名潜在的国务卿人选，一位是推动对华鹰派政策和增加资本利得税法案的发起人，另一位则是上届特朗普政府中具有国际经验的国家情报局代理局长。前者如果担任国务卿，可能加剧中美紧张关系并影响市场，尤其是对中概股和港股产生较大影响；后者若出任，可能对欧洲关系有微妙影响，但整体对华政策态度相对友好。 ● 07：：53预测美元走势及全球贸易政策预测美元走势及全球贸易政策 讨论了全球经济和贸易政策的未来方向，特别是关于关税政策及其对美国经济和全球贸易的影响。分析人士指出，全球贸易伙伴可能不会接受美国单方面加征关税的决定，暗示实际实施的关税可能低于预期。特别强调了中美贸易关系的紧张局势，以及通过立法手段给予总统更多贸易政策灵活性的可能性。 此外，还提到了对冲基金在预测市场趋势中的作用，以及对贸易政策如何影响全球经济增长的见解。 ● 11：：45探讨关税对贸易逆差的影响及美元政策探讨关税对贸易逆差的影响及美元政策 讨论集中在关税作为谈判工具和调整贸易逆差的手段上，特别是美国对华加征关税的可能效果。提出，为了平衡贸易逆差，关税可能需要提升至40%到45%，甚至60%，但专家认为这一数字偏高。同时，提及美元政策与关税政策的相互作用，强调美元稳定对美国国际地位的重要性，批评特朗普时期的美元贬值政策。 ● 14：：29非传统人选担任国防部长与政府效率部提议非传统人选担任国防部长与政府效率部提议 近期提名了一系列重要职位的候选人，其中包括一位没有传统国防经验但具有退伍军人背景及优秀教育的国防部长人选。此人对多元化在军队中的作用持怀疑态度，并计划上任后解雇某些高级职位。此外，还提出了成立政府效率部的提议，涉及政治人物如马斯克和拉马斯瓦米，他们主张与中国的政策需清晰，避免冲突，并考虑与中国经济脱钩以作为应对策略。 ● 18：：09中美经贸关系及特朗普政策分析中美经贸关系及特朗普政策分析对话中涉及了中美经贸关系中的紧张和脱钩趋势，特别强调了特朗普政府内部分对华政策的讨论。讨论指出，尽 管一些高层人物在学术界和政府部门拥有深厚的人脉，能够举行深入的讨论，但关于中美经贸关系，尤其是特朗普政府时期，存在着明显的对华脱钩倾向。讨论中提到了几个关键领域：新兴技术清单、关键物资供应链，以及对维持现代生活方式中对中国依赖的担忧。此外，还讨论了特朗普政府如何试图同时加强与其他盟友的关系，试图平衡与中国的脱钩与与盟友关系的维持。对于未来政策落地的可能性表示了疑问，暗示目前的对华政策可能不会全部实施。 ● 21：：46中美关税战及特朗普政策优先级分析中美关税战及特朗普政策优先级分析分析指出，尽管普遍认为60%的关税税率过高，特朗普政府可能首先采取行动对华加征关税，由于关税政策无需 立法即可实施。同时，特朗普的政策中驱逐移民被视作最优先事项，但该行动面临大量负面影响考量。此外，关税和减税政策可能同时推进，但关税的实施速度可能更快，因为其不需要立法支持。讨论还涉及了国际紧急经济权力法案的潜在用途，以及特朗普对减税政策的持续关注。 ● 26：：58中美贸易关系及投资政策分析中美贸易关系及投资政策分析 讨论了中美之间贸易关税的影响，提出通过达成协议减少负面影响的可能性。分析了美国政府对中美关系的立场，包括对美国企业在中国的投资和中国企业在美投资的限制，并探讨了双方在经济和安全问题上的利益冲突。此外，讨论了墨西哥建厂中国企业面临的前景，以及美国可能采取的反倾销和反补贴措施，同时提到了美国与墨西哥的经贸关系和美墨加协议的影响。 ● 33：：45中美电动汽车供应链合作可能性分析中美电动汽车供应链合作可能性分析讨论了宁德时代考虑在美国建立工厂的可能性，基于特朗普政府对投资审查的态度和对中国投资的政策。分析指 出，尽管之前政策出于国家安全考虑设置了障碍，但随着市场敏感度的提高和对经济威胁的重新评估，非敏感领域的投资，如电动汽车电池和储能技术，可能获得更开放的环境。讨论强调了中美之间在电动汽车供应链合作上的潜在机遇，尤其是在政策明确性和战略模糊性问题解决后。 ● 38：：28美国对盟国及中国的贸易策略分析美国对盟国及中国的贸易策略分析 讨论关注美国在地缘政治和外交政策变化下，对俄罗斯、日本、韩国、印度和菲律宾等国的态度及经贸政策。分析指出，美国可能采取差异化策略，对一般贸易品实施无差异化关税政策，而对关键供应链则寻求盟友支持，寻求产能替代，以缩小贸易逆差。同时，美国会评估贸易逆差的公平性，对不公平贸易采取惩罚性措施。整体上，美国内部存在不同声音，围绕与中国脱钩与寻求替代方案的策略进行讨论。 ● 42：：37中美关系与美国国内政策调整的展望中美关系与美国国内政策调整的展望 讨论了中美之间的复杂关系，特别是关于中国在俄乌冲突中的角色，以及美国国内减税政策和关税政策的可能变化。分析指出，尽管存在压力，特朗普可能不会立即采取亲俄立场，因国内对俄罗斯持强硬态度。同时，对于关税政策，预计特朗普政府可能在短期内宣布调整，并分阶段实施。至于减税政策，虽 然特朗普铁了心要推行，但需要立法程序，最快也要等到一月底提出方案，实际落地可能需要三个月至六个月的时间。此外，讨论也提到了美国国内对减税政策的分歧，以及可能的立法挑战。 ● 47：：14中美科技政策及对华科技制裁展望中美科技政策及对华科技制裁展望讨论了特朗普与拜登政府在科技政策上的差异，包括对华科技制裁的重点领域、力度以及手段的变化。特别关注 了出口管制、进口限制和投资限制等方面，同时探讨了未来可能的政策方向和对数据安全的关注。 ● 55：：46美联储货币政策与政治博弈的影响分析美联储货币政策与政治博弈的影响分析 讨论了美联储主席鲍威尔与特朗普政府在货币政策上的潜在博弈，以及这可能对美国经济的影响。分析了鲍威尔的强硬立场可能对货币政策独立性的影响，以及特朗普的政策可能带来的通胀压力。同时，探讨了马斯克新成立的部门对于政府开支削减的可能影响，以及对加密货币未来的看法。 问答回顾问答回顾 发言人发言人问：特朗普团队的成员落地以及他们的主张如何可能影响全球市场和美国对华政策？美国当前问：特朗普团队的成员落地以及他们的主张如何可能影响全球市场和美国对华政策？美国当前的政的政治环境如何有利于特朗普的政策推行？治环境如何有利于特朗普的政策推行？ 发言人答：特朗普团队的成员陆续上任，如贸易代表、国务卿、财政部、司法部、商务部、副总统、国家安全顾问等，这些人的政策主张和行动将对全球市场风险偏好、美国对华政策态度以及国内财政货币外交政策产生重大影响。目前共和党在参众两院占据优势，特朗普在选举人团中获得312票，且有稳固的执政基础。在未来两年内，在中期选举之前，特朗普可以发布行政令并设定立法来推进其政策议程。 发言人发言人问：卢比奥作为潜在的国务卿人选，其对华鹰派立场将如何影响相关立法？除了卢比奥之问：卢比奥作为潜在的国务卿人选，其对华鹰派立场将如何影响相关立法？除了卢比奥之外，还有外，还有其他潜在的国务卿人选理查德，他的背景和立场如何？其他潜在的国务卿人选理查德，他的背景和立场如何？ 发言人答：卢比奥若被任命为国务卿，将强化对华鹰派立场，并积极推动相关立法，例如最近提出的法案，如果通过，将大幅增加美国资本投资中国因素股票的资本利得税，这将对港股和中概股产生较大影响。理查德曾任美国驻德大使，代理国家情报局局长，与欧洲国家尤其是德国的关系处理较为微妙，可能比卢比奥在对欧政策上更为友好。 发言人发言人问：特朗普下一个任期的财长人选问：特朗普下一个任期的财长人选Scott Chander怎么样的背景及观点？怎么样的背景及观点？ 发言人答：Scott Chander是特朗普上一任期经济顾问委员会主席，曾在索罗斯基金管理公司担任首席投资官，并成功做空日元建立巨额基金。他预知了美元和美债收益率走势，并主张通过立法赋予总统更大权限以应对不公平贸易行为，同时对全球加征关税的实际效果持较为乐观态度，尤其是对中国关税问题应认真处理但不一定全部加征。 发言人发言人问：莱特希泽关于关税的观点是什么？问：莱特希泽关于关税的观点是什么？ 发言人答：莱特希泽认为关税不仅是谈判手段，也是一种工具，最终目的是通过提高关税来减少贸易逆差。他提到，根据模型测算，要减少当前的贸易逆差，美国可能需要对华加征高达40%到45%的关税。 发言人发言人问：对于当前的贸易逆差情况，市场普遍持何种看法？问：对于当前的贸易逆差情况，市场普遍持何种看法？ 发言人答：大多数美国智库认为，提高关税至40%到45%是一个可能的情况，而非60%这个较高估计值，以达到缩小贸易逆差的目标。 发言人发言人问：问：Scott Son提到了关于全球关税和对华关税的不同以及美元的看法是怎样的？提到了关于全球关税和对华关税的不同以及美元的看法是怎样的？ 发言人答：Scott Son指出，在减税政策实行及通胀预期上升时，美国可能会减少降息节奏，导致美元走强而非走弱。同时，美债收益率也将会上升，特朗普让美元贬值以促进出口的做法并不明智，因为美元强势和稳定对于维持美国国际地位至关重要。 发言人发言人问：财政部长候选人问：财政部长候选人John Person的情况如何？的情况如何？ 发言人答：John Person目前因太忙而无法出席，他现为斯坦福大学文科研究所杰出研究员。他的提名尚在审核流程中，后续若有更多信息会及时更新。 发言人发言人问：特朗普政府对华政策的具体人选及其观点是什么？问：特朗普政府对华政策的具体人选及其观点是什么？ 发言人答：国防部长候选人Peter虽然没有明显的军事背景，但被提名为国防部长，其言论较为极端。另外，马斯克和拉马斯瓦米被提名为政府效率部长，他们主张与中国脱钩，尤其是经济贸易方面，并强调避免冲突升级和清晰了解彼此红线。 发言人发言人问：特朗普政府是否打算与中国脱钩以及具体领域有哪些？问：特朗普政府是否打算与中国脱钩以及具体领域有哪些？ 发言人答：特朗普政府内部确实存在与中国脱钩的趋势，包括新兴技术清单上的项目完全脱钩，关键物资供应链如药品等也可能寻求脱钩，以减少对中国依赖并保障国内供应安全。同时，特朗普政府还计划加强与盟友国家的关系，如日本、韩国、印度和菲律宾，特别是对印度的关注。 发言人发言人问：美国驱赶移民会对国内就业市场造成什么影响？问：美国驱赶移民会对国内就业市场造成什么影响？ 发言人答：美国已经进行了定量测算，驱赶移民会导致本国就业市场劳工损失，并带来诸多负面影响。很多人认为，由于移民所做的工作是本地人不愿意做的，驱赶移民在一定程度上可以减少这