海天股份机构调研纪要

调研日期: 2024-11-13 海天水务集团股份公司成立于2008年,是一家中国环保标杆企业,专注于环保、地产、金融投资三大业务板块。公司秉持“海天水务,为民服务”的宗旨,坚持“依法经营,诚信经营”的理念,实施“大思路、大发展、大智慧、大海天”的发展战略,形成了包括供排水、固废处理、清洁能源、水环境治理等核心业务的现代化、多元化产业体系。公司连续多年荣获多个殊荣,如“四川民营企业100强”、“中国环保产业骨干企业”、“2020年度中国水业最具专业化运营服务企业”、“四川省文明单位”、“2022年四川企业技术创新发展能力100强企业”等。公司以稳定的运营积累了大量的管理经验,生产工艺成熟,供水和污水处理能力持续增长,供排水水质全面达到或优于国标。公司建立了集约化、标准化、专业化、信息化、智能化的运营管理体系,通过了多个认证,确保生产、服务符合国际和国家标准。公司在数字化建设上持续发力,积极构建智慧水务平台,实现了多项业务,满足用户多样化需求。公司以守正创新、打造精品、奉献社会为宗旨,始终坚持社会效益先于经济效益,老百姓利益高于企业效益,是习近平生态文明思想的坚定拥护者和践行者。 一、请介绍一下公司最新的经营情况? 今年前三季度公司营收10.49亿元,同比增长13.6%,归母净利润1.45亿元,同比下降16.89%,扣非后归母净利润1.39亿元,经营性活动净现金流2.26亿元,同比增长29.8%,销售毛利率44.37%,销售净利率15.26%。 截至9月30日,公司应收账款8.7亿元,相比半年报增加约4,000万元。今年前三季度公司合计计提资产减值损失3,500万元,相比于半年报,计提资产减值的金额也有所增长。对公司净利润情况和利润率产生了一定的影响。 二、针对上述应收账款的情况,公司有哪些应对措施? 目前,公司成立了专门的清收工作办公室,积极推进应收账款的回收工作,同时也借助国家化解地方政府债务的时间窗口,力争在四季度压降公司应收账款规模,进一步提升公司盈利能力。 三、近期国家的化债政策对公司主要有哪些影响? 近期,国家推出了一系列的宏观经济政策,切实推动地方政府化解债务风险、清理拖欠企业账款。公司目前主要以特许经营权模式开展业务 ,应收账款对象主要为地方政府,随着上述化债政策的落地实施,公司有信心进一步加快应收账款回收力度、压降应收账款规模、优化公司现金流情况、提升公司盈利能力。 四、公司未来有哪些发展规划和新的业务增量? 在传统供排水和固废业务板块,公司将积极拓宽收并购渠道,坚定不移的抢抓市场投资发展机会,发掘与公司战略相匹配的优质项目,进一步做大公司业务基本盘。在新业务方面,公司也积极切入了管道直饮水业务,目前在渠道拓展、项目储备等方面也有了一个不错的开端。此外,伴随国家加大化解地方政府债务,化解房地产行业风险,促进房地产行业平稳健康发展的政策窗口期。公司供排水等传统业务板块能够有机会随着房地产行业归平稳健康发展轨道,获得新的业务增量;同时,公司重点推进的管道直饮水业务,伴随房地产行业止跌回稳、老旧小区改造,也会获得不少新的业务机会。