关于华为机器人的意义20241107

华为机器人的独特性：与特斯拉机器人及其他创业公司不同，华为机器人从底层架构、软件研发到场景应用全为国产。这是由于华为所处产业地位及受到的限制，使其必须采用国产或 自研的方式，这将为软件、芯片、场景等环节带来巨大增量，而这些增量是其他机器人无法 带来的。 软件价值的提升：在人形机器人发展中，硬件随着终端成熟价值量会逐渐降低，而软件的价值量会空前提升，未来可能占到价值链的90%。 一、华为机器人的意义及主讲人研究成果 华为机器人的独特性：与特斯拉机器人及其他创业公司不同，华为机器人从底层架构、软件研发到场景应用全为国产。这是由于华为所处产业地位及受到的限制，使其必须采用国产或 自研的方式，这将为软件、芯片、场景等环节带来巨大增量，而这些增量是其他机器人无法 带来的。 软件价值的提升：在人形机器人发展中，硬件随着终端成熟价值量会逐渐降低，而软件的价值量会空前提升，未来可能占到价值链的90%。华为机器人的全国产模式会在软件等环节带来更多投资机会，这是之前人形机器人投资中被忽略的部分。 主讲人的研究成果示例：主讲人之前对寒武纪和Mate70的研究推荐成果显著。如5月推荐寒武纪，其市值已涨至2000亿且仍有上涨空间；9月底强调Mate70的重大意义，之后鸿蒙股票迎来涨幅，这体现了主讲人对产业研究的前瞻性以及将产业变化反映到股票变化的能力。 二、华为机器人的时间表 产品推出时间表：自特斯拉推出人形机器人后华为开始立项，目前已出两个demo，明年年初可能出第三个demo，产品亮相乐观估计在明年Q2底，正常可能在Q3左右，之后逐步小规模量产。从10月中旬这个时间点看，华为机器人从0 – 1的发展会带来新投资机会。产业链的三个重点环节：在芯片、软件、场景这三个环节会带来新增量。芯片方面，华为可能使用海思3559系列产品；软件方面，大模型算法可能采用华为盘古模型且有合作伙伴，同时仿真环节很重要且华为只能用国产软件；场景方面，华为先期产品会切入实际应用场景， 如军工、电力、教育等，这与特斯拉机器人和其他创业公司有显著区别。 三、华为机器人产业链及投资标的 科大讯飞：在算法和场景方面，科大讯飞有优势。它投资优必选多轮且参与其算法制作，在人形机器人算法模型领域经验丰富。同时，它在华为盘古大模型中扮演重要角色，在教育场 景也有多年布局且有相关机器人产品，再加上教育资金未来充足对其业绩有支撑，所以在华 为人形机器人的软件算法层面可能有重要参与。 中望软件和索辰科技：在仿真和建模领域，中望软件在国产CAD建模中做得最好且与华为有深入合作；索辰科技做CE仿真，在手臂刚体、灵巧手等仿真方面有参与，二者在华为机器人的软件仿真环节有重要意义。 道通智能：在芯片方面，虽然目前没有参与华为机器人项目，但由于其老板的道通科技将海思3559芯片用于无人机终端，对芯片在终端的适配和应用比较了解，未来有机会切入华为机器人领域。