纺服美妆行业周报：1－9月纺织企业利润总额同比增长10.3%

——纺服美妆行业周报 投资摘要： 评级增持（维持） 每周一谈：1－9月纺织企业利润总额同比增长10.3% 2024年11月7日 行业整体发展良好，利润保持较快增长。根据海关总署、国家统计局数据，1－9月，规模以上纺织企业工业增加值同比增长4.5%，营业收入35687.7亿元，同比增长4.0%；利润总额1138.8亿元，同比增长10.3%。规模以上纺织企业纱产量同比下降1.4%，布、服装、化纤产量同比分别增长1.4%、4.4%、9.5%。 孔天祎分析师SAC执业证书编号：S166052203000118624107608kongtianyi@shgsec.com 消费市场回升向好，网络零售稳健增长。根据海关总署、国家统计局数据，1－9月，全国限额以上单位消费品零售总额137677亿元，同比增长2.3%，其中，限额以上单位服装、鞋帽、针纺织品类商品零售额同比增长0.2%，实物商品网上穿类商品零售额同比增长4.1%。 出口延续增长态势，增速有所放缓。根据海关总署、国家统计局数据，1－9月，我国纺织品服装累计出口2224.1亿美元，同比增长0.5%。9月当月，纺织品服装对全球出口247.8亿美元，同比下降3.8%。 市场回顾（10月281日-11月1日）：在申万一级行业中，纺织服饰行业本周下跌-2.46%，在申万31个一级行业中排名第25，美容护理行业本周上涨1.01%，在申万31个一级行业中排名第11。本周纺织服饰行业指数下跌2.46%，沪深300指数下跌1.68%，纺织服饰行业跑输大盘。在各子板块中，饰品板块表现较好，下跌1.29%，服装家纺板块表现相对较差，下跌3.34%。本周美容护理行业指数上涨1.01%，沪深300指数下跌1.68%，美容护理行业跑赢大盘。在各子板块中，化妆品板块表现较好，上涨4.15%，个护用品板块表现相对较差，下跌1.07%。 投资策略：建议持续关注美妆板块龙头珀莱雅、巨子生物、上美股份。 风险提示：经济复苏不及预期风险，行业竞争加剧风险。 资料来源：wind，申港证券研究所 相关报告 1.纺服美妆周报《1－9月我国服装出口同比下降1.3%》2024-10-31 2.纺服美妆周报《1－8月家用纺织品出口同比增长4.5%服装出口微降》2024-10-243.纺服美妆周报《1－8月纺织企业利润总额同比增长14.4%》2024-10-174.纺服美妆周报《8月服装品类社零降幅收窄》2024-09-235.纺服美妆周报《8月棉纺织企业原料库存小幅增加》2024-09-196.纺服美妆周报《8月纺织服装出口恢复1%的小幅增长》2024-09-117.纺服美妆周报《1－7月纺织企业利润同比增长20.1%》2024-09-048.纺服美妆周报《7月社零小幅回升》2024-08-279.纺服美妆周报《7月纺织服装出口同比微降》2024-08-2010.纺服美妆周报《24H1纺织企业利润同比增长20.8%》2024-08-13 内容目录 1. 1－9月纺织企业利润总额同比增长10.3%..........................................................................................................................32.本周行情回顾.....................................................................................................................................................................33.重要新闻及公司公告..........................................................................................................................................................53.1新闻.........................................................................................................................................................................53.1.1前三季度我国产业用纺织品行业经济运行呈恢复性增长...............................................................................53.2公司公告..................................................................................................................................................................54.风险提示............................................................................................................................................................................5 图表目录 图1：本周申万一级行业涨跌幅（%）...................................................................................................................................3图2：本周市场涨跌幅（%）.................................................................................................................................................4图3：市场年初至今涨跌幅（%）..........................................................................................................................................4图4：纺织服装行业本周涨幅前五（%）...............................................................................................................................4图5：纺织服装行业本周跌幅前五（%）...............................................................................................................................4图6：美容护理行业本周涨幅前五（%）...............................................................................................................................4图7：美容护理行业本周跌幅前五（%）...............................................................................................................................4 1.1－9月纺织企业利润总额同比增长10.3% 行业整体发展良好，利润保持较快增长。根据海关总署、国家统计局数据，1－9月，规模以上纺织企业工业增加值同比增长4.5%，营业收入35687.7亿元，同比增长4.0%；利润总额1138.8亿元，同比增长10.3%。规模以上纺织企业纱产量同比下降1.4%，布、服装、化纤产量同比分别增长1.4%、4.4%、9.5%。 消费市场回升向好，网络零售稳健增长。根据海关总署、国家统计局数据，1－9月，全国限额以上单位消费品零售总额137677亿元，同比增长2.3%，其中，限额以上单位服装、鞋帽、针纺织品类商品零售额同比增长0.2%，实物商品网上穿类商品零售额同比增长4.1%。 出口延续增长态势，增速有所放缓。根据海关总署、国家统计局数据，1－9月，我国纺织品服装累计出口2224.1亿美元，同比增长0.5%。9月当月，纺织品服装对全球出口247.8亿美元，同比下降3.8%。 2.本周行情回顾 在申万一级行业中，纺织服饰行业本周下跌-2.46%，在申万31个一级行业中排名第25，美容护理行业本周上涨1.01%，在申万31个一级行业中排名第11。 资料来源：wind，申港证券研究所 本周纺织服饰行业指数下跌2.46%，沪深300指数下跌1.68%，纺织服饰行业跑输大盘。在各子板块中，饰品板块表现较好，下跌1.29%，服装家纺板块表现相对较差，下跌3.34%。年初至今涨跌幅，纺织服饰行业指数下跌12.06%，沪深300指数上涨13.38%，纺织服饰行业跑输大盘。在各子板块中，纺织制造板块表现较好，下跌6.60%，服装家纺板块表现相对较差，下跌14.82%。 本周美容护理行业指数上涨1.01%，沪深300指数下跌1.68%，美容护理行业跑赢大盘。在各子板块中，化妆品板块表现较好，上涨4.15%，个护用品板块表现相对较差，下跌1.07%。年初至今涨跌幅，美容护理行业指数下跌3.40%，沪深300指数上涨13.38%，美容护理行业跑输大盘。在各子板块中，化妆品板块表现较好， 下跌2.93%，个护用品板块表现相对较差，下跌6.46%。 资料来源：wind，申港证券研究所 资料来源：wind，申港证券研究所 具体个股方面，本周纺织服饰行业涨幅前五个股分别为瑞贝卡（32.12%）、江南高纤（26.47%）、ST摩登（23.39%）、美尔雅（12.32%）、中胤时尚（12.01%），跌幅前五个股分别为安奈儿（-18.27%）、万里马（-16.80%）、老凤祥（-14.76%）、开润股份（-13.36%）、金春股份（-10.88%）。 资料来源：wind，申港证券研究所 资料来源：wind，申港证券研究所 本周美容护理行业涨幅前五个股分别为青岛金王（61.15%）、力合科创（22.81%）、青松股份（7.56%）、稳健医疗（5.53%）、登康口腔（5.12%），跌幅前五个股分别为水羊股份（-11.72%）、锦盛新材（-8.43%）、锦波生物（-6.40%）、中顺洁柔（-6.38%）、科思股份（-6.21%）。 资料来源：wind，申港证券研究所 资料来源：wind，申港证券研究 3.重要新闻及公司公告 3.1新闻 3.1.1前三季度我国产业用纺织品行业经济运行呈恢复性增长 据中国产业用纺织品行业协会消息，2024年前三季度，我国产业用纺织品行业经济运行呈恢复性增长态势，市场需求持续复苏，行业出口整体处于回暖区间。 据国家统计局统计，1-9月，行业规上企业营业收入和利润总额分别同比增长6.1%和16.4%，营业利润率为3.8%，同比增加0.3个百分点。1-9月，规上企业非织造布产量同比增长10.1%；帘子布产量同比