周度要点小结
- 行情回顾：截止周五收盘，铁矿石2501合约776元/吨，青岛港PB粉785元/吨。发运量环比增加，澳洲发运量增加58.1万吨，但发往中国量减少61.4万吨；巴西发运量减少15.9万吨。到港量环比减少192.4万吨。铁水产量连续2周小幅回落，港口库存去库，钢厂库存增加。钢厂盈利率环比下降，但年同比增加。
- 行情展望：宏观托底，特朗普当选总统可能加剧大宗市场波动，市场对美通胀回升的担忧对铁矿有支撑。技术分析显示铁矿石2501合约周线偏空，运行区间参考745-795元/吨。
期现市场情况
- 持仓量：截至11月8日，铁矿石期货持仓量67.65万手，环比增2.74万手。1-5合约月差为7.5，环比降1个点。
- 仓单量：截至11月8日，铁矿石期货仓单量2300手，环比增加500手。矿焦比环比持平。
- 远期指数：62%远期指数报105.85，环比涨2美元。青岛港PB粉矿基差为9，环比升19.5个点。
基本面数据图表
- 澳巴发运量：2024年10月28日-11月3日，澳洲巴西铁矿发运总量2673.0万吨，环比增加42.2万吨。
- 到港量：中国47港到港总量2351.8万吨，环比减少192.4万吨。
- 库存：全国47个港口进口铁矿库存15854.06万吨，环比降192.92万吨；钢厂进口矿9130.51万吨，环比增132.61万吨。
- 产量与进口：9月铁矿石原矿产量8277.79万吨，环比增914.05万吨；10月进口铁矿砂及其精矿10383.8万吨，环比降0.3%。
- 铁水产量：截至11月7日，日均铁水产量234.06万吨，环比降1.41万吨，年同比降4.66万吨。
- 焦煤焦炭价格：日照港焦炭平仓价1910元/吨，环比持平；内蒙古焦煤出厂价1560元/吨，环比降30元/吨。张家港废钢价格环比持平。
期权市场
- 期权策略：买入745附近看涨期权，卖出795附近看涨期权。
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