长江电新光伏大方向明确继续看好行情持续性1光伏经过本轮

2024-11-06 未知机构 Elaine

市场空间与行情持续性
经过前期政策、自律事件等利好催化，行业趋势拐点明确，当前上涨仅为行情开始。后续政策落地与基本面兑现将支撑行情持续向上。
政策催化
- 已有预期：硅料减产、组件0.68元限价等自律措施，以及硅料产能限制、需求侧六部委可再生能源指导意见等政策性措施。
- 潜在催化：电池、组件环节改革方案将优化产能及开工率，利好龙头企业。
- 不确定性：美国大选、反倾销税初裁、国内分布式入市政策等可能带来新变化，进一步催化牛市思维。
基本面与盈利预期
- Q3财报显示部分龙头企业业绩超预期，展现行业困境中的阿尔法表现。
- 市场化出清将提速，24Q4预计为周期最低利润季度，25Q1开启“减亏改善”模式，25年年中左右实现“扭亏”。
投资主线推荐
- A股：晶澳、晶科、通威、隆基、天合、阿特斯等主辅材及新技术设备企业。
- 港股：协鑫、福莱特玻璃、信义、新特等。