电子行业周报：智能手机拥抱AI，AI agent提升用户体验

2024年11月03日 电子 证券研究报告 智能手机拥抱AI，AI agent提升用户体验 投资评级领先大市-A维持评级 小米15和荣耀Magic7发布，AI agent赋能手机体验： 首选股票目标价（元）评级 10月29日，小米推出了其最新旗舰产品——小米15。作为一款融合了最新技术和用户体验的高端产品，小米15不仅强化了其核心硬件配置，还在AI智能方面实现了重大突破。小米15配备AIagent超级小爱，其具备记忆能力，能够实现屏幕智能提取，帮助用户“记证照”并自动填写、“记日程”、“记收藏内容”等。此外，小爱可以管理家庭智能设备，实现AIoT生态与手机AI融合。10月30日，荣耀发布Magic7。其AI agentYOYO智慧体亦能够学习和认知用户的行为习惯，然后分析理解，并自动执行相关的操作。 10月28日，苹果iOS 18.1正式版向用户推送，部分AppleIntelligence功能上机。此外，更为强大的iOS 18.2 beta版也已向部分用户推送，在iOS 18.2版本中Siri接入了ChatGPT。继苹果之后安卓手机品牌亦纷纷执行AI战略，AIagent有望显著提升手机等智能终端的用户体验，提振相关产品销量。 资料来源：Wind资讯 电子本周涨幅-2.18%（24/31），10年PE百分位为68.88%： 马良分析师SAC执业证书编号：S1450518060001maliang2@essence.com.cn （1）本周（2024.10.28-2024.11.1）上证综指下降0.84%，深证成指下降1.55%，沪深300指数下降1.68%，申万电子版块下降2.18%，电子行业在全行业中的涨跌幅排名为24/31。（2）光学光电子涨幅最大，为+4.06%；半导体跌幅最大，为-4.27%。（3）本周电子版块涨幅前三公司分别为C强达（+340.06%）、格林精密（+110.69%）、华映科技（+61.11%），跌幅前三公司分别为经纬辉开（-24.86%）、晶赛科技（-22.78%）、华岭股份（-22.30%）。（4）PE：至2024.11.01，沪深300指数PE为12.51倍，10年PE百分位为51.34%；SW电子指数PE为51.98倍，10年PE百分位为68.88%。 相关报告 定制AI芯片市场有望超400亿美金，市场前景广阔无垠2024-10-27台积电业绩强劲，自主可控科技受瞩目2024-10-20苹果正式推出iOS 18，AP芯片份额华为海思快速增长2024-09-22华为三折叠手机开启预订，荷兰升级DUV光刻机出口管制2024-09-08华为发布亮眼中报，IDC上调全年智能手机出货预期2024-09-01 投资建议： 建议关注AI终端产业链机会，相关标的：立讯精密、昀冢科技、芯海科技、漫步者等。 风险提示: 下游需求不及预期，手机等智能终端AI功能落地效果不及预期，技术研发不及预期。 内容目录 1.本周新闻一览...............................................................32.行业数据跟踪...............................................................52.1.半导体：英特尔Q3巨亏166亿美元，Q4财测超预期，盘后股价大涨7%！......52.2. SiC：5家碳化硅相关厂商公布最新业绩...................................62.3.消费电子：高通新一代移动端系统级芯片注重AI性能 .......................73.本周行情回顾...............................................................83.1.涨跌幅：电子排名24/31，子版块中光学光电子涨幅最大....................83.2. PE：电子指数PE为51.98倍，10年PE百分位为68.88%.....................94.本周新股..................................................................11 图表目录 图1.台积电月度营收..........................................................5图2.世界先进月度营收........................................................5图3.联电月度营收............................................................5图4.新能源汽车产销量情况....................................................6图5.光伏装机情况............................................................6图6.国内智能手机月度出货量..................................................7图7.国内智能手机月度产量....................................................7图8.Steam平台主要VR品牌市场份额............................................7图9.Steam平台VR月活用户占比................................................7图10.本周各行业版块涨跌幅（申万一级行业分类）...............................8图11.本周电子版块子版块涨跌幅（申万二级行业分类；%）........................8图12.本周电子版块子版块涨跌幅（申万三级行业分类）...........................8图13.本周电子版块涨幅前十公司（%）..........................................9图14.本周电子版块跌幅前十公司（%）..........................................9图15.电子版块近十年PE走势..................................................9图16.电子版块近十年PE百分位走势...........................................10图17.电子版块子版块近十年PE走势...........................................11图18.电子版块子版块近十年PE百分位走势.....................................11 表1：本周电子行业新闻一览...................................................3表2：本周IPO审核状态更新..................................................11 1.本周新闻一览 2.行业数据跟踪 2.1.半导体：英特尔Q3巨亏166亿美元，Q4财测超预期，盘后股价大涨7%！ 当地时间10月31日，处理器大厂英特尔公布了截至2024年9月28日的2024年第三季财报。由于第三季度营收超出市场分析师的预期，并且英特尔对第四季营收和调整后的每股收益目标也都超出了市场预期。受财报数据的影响，推动英特尔盘后股价一度大涨15%，截至盘后交易结束，涨幅接近7%。 2024年9月台积电单月营收2518.73亿新台币，同比增长39.6%，环比增长0.4%。世界先进2024年9月营收46.14亿新台币，同比增加33.97%，环比增加27%。联电2024年9月营收189.43亿新台币，同比下降0.58%，环比减少8.24%。 资料来源：世界先进公司官网，国投证券研究中心 资料来源：台积电公司官网，国投证券研究中心 资料来源：联电公司官网，国投证券研究中心 2.2.SiC：5家碳化硅相关厂商公布最新业绩 近日，捷捷微电、江丰电子、晶盛机电、芯源微、民德电子等5家碳化硅相关厂商公布了第三季度业绩。其中，捷捷微电、江丰电子在2024年第三季度实现营收净利双增长。 由中汽协公布的新能源车产销量数据，2024年9月，国内新能源汽车产量由去年87.9万辆增长至130.75万辆，销量由去年90.4万辆增长至128.68万辆。9月产销量仍保持同比增长，汽车消费端需求旺盛。 光伏方面，国内近年来季度光伏安装量增长迅速，据国家能源局发布的全国电力工业统计数据，2024Q1国内光伏新增装机达到45.74GW，环比减少47.99%，同比增长35.89%。光伏产业的迅速发展同样能够带动对第三代半导体（碳化硅）功率器件的需求。 资料来源：中国汽车工业协会，Choice，国投证券研究中心 资料来源：国家能源局，国投证券研究中心 2.3.消费电子：高通新一代移动端系统级芯片注重AI性能 美国高通公司本周在夏威夷州毛伊岛举行年度技术峰会。会上推出了该公司新一代移动端系统级芯片，以及针对汽车打造的新平台，展示了增强消费电子类产品终端侧生成式人工智能（AI）体验的新技术和新趋势。 高通推出的最新移动端系统级芯片命名为“骁龙8至尊版移动平台”。据该公司介绍，该平台采用一系列领先技术，包括第二代高通Oryon中央处理器、Adreno图形处理器及Hexagon神经网络处理器等，能够使智能手机的运行速度和性能大幅提升，同时功耗降低，为使用者提供个性化、多模态生成式AI应用体验，增强照片和视频处理功能，并提升游戏体验等。 智能手机：据中国信通院，2024年8月中国智能手机出货量为2109.8万台(YoY+17.7%，MoM-4.9%)；据国家统计局，2024年9月中国智能手机产量为12247万台(YoY+8.0%，MoM+26.1%)。 资料来源：Wind，中国信通院，国投证券研究中心 资料来源：Wind，国家统计局，国投证券研究中心 VR：据Steam，2024年10月Oculus在Steam平台的份额占比为64.09%，YoY+5.40pct，MoM-1.48pct，而Pico份额占比为3.27%，YoY+0.78pct，MoM-0.39pct；Steam平台VR月活用户占比为2.05%，YoY+0.82pct，MoM+0.45pct。 资料来源：Steam，国投证券研究中心 资料来源：Steam，国投证券研究中心 3.本周行情回顾 3.1.涨跌幅：电子排名24/31，子版块中光学光电子涨幅最大 全行业：本周（2024.10.28-2024.11.01）上证指数下降0.84%，深证成指下降1.55%，沪深300指数下降1.68%，申万电子版块下降2.18%，电子行业在全行业中的涨跌幅排名为24/31。 资料来源：Wind，国投证券研究中心 电子行业：本周（2024.10.28-2024.11.01）光学光电子涨幅最大，为+4.06%；半导体跌幅最大，为-4.27%。 资料来源：Wind，国投证券研究中心 电子标的：本周（2024.10.28-2024.11.01）电子版块涨幅前三公司分别为C强达（+340.06%）、格林精密（+110.69%）、华映科技（+61.11%），跌幅前三公司分别为经纬辉开（-24.86%）、晶赛科技（-22.78%）、华岭股份（-22.30%）。 资料来源：Wind，国投证券研究中心 资料来源：Wind，国投证券研究中心 3.2.PE：电子指数PE为51.98