花生市场周报：油厂陆续入市采购，市场交易氛围转好

油厂陆续入市采购，市场交易氛围转好 关注我们获取 更 多 资 讯业务咨询添加客服 研究员：柳瑜萍期货从业资格证号F0308127期货投资咨询从业证书号Z0012251联系电话：0595-86778969 目录 4、期权市场 1、周度要点小结 3、产业情况 2、期现市场 「周度要点小结」 u行情回顾：本周花生主力2501合约上涨，收涨1.7%，收报8278元/吨。 u行情展望：美国经济数据好于预期，美联储放缓降息步伐预期升温，美元指数处于三个月高位，不利于大宗商品走强，但国内宏观利好政策提振市场氛围。供应端，今年预计全国花生种植面积增加8-10%，产量有所增加，新作花生大量上市，供应趋于宽松；进口处于淡季，花生进口量减少，预计保持下降趋势；需求端，出口需求增幅明显，油厂压榨利润好转，开机意愿或有所提升，陆续开始入市采购，农户挺价惜售。另外，马来西亚棕榈油意外减产且出口表现良好，提振油脂盘面，间接支撑花生行情。总体来说，新作花生大量上市，油厂陆续入市采购，市场氛围有所转好，但今年种植面积和产量增加，供应趋于宽松，花生预计以低位震荡走势为主。 u策略建议：低位震荡，建议观望。 u风险因素：宏观经济、天气因素、油厂超预期采购等。 「期现市场情况」 本周期货市场上涨 本周花生主力2501合约上涨，收涨1.7%，收报8278元/吨。 「期现市场情况」 花生期货01-05价差扩大 来源：wind瑞达期货研究院 本周花生2501和2505期货合约收盘价价差扩大，收报8278元/吨。 「期现市场情况」 本周前二十名净持仓增加 来源：郑州商品交易所瑞达期货研究院 来源：郑州商品交易所瑞达期货研究院 截至2024年11月1日，花生期货前二十名多头持仓87582手，空头持仓103592手，净持仓-16010手，较上周增加3333手。 「期现市场情况」 本周仓单为959 来源：郑州商品交易所瑞达期货研究院 截至2024年11月1日，花生注册仓单959（+0）张。 「期现市场情况」 河南通货花生价格上涨，油料米价格下降 来源：国家统计局瑞达期货研究院 来源：我的农产品网瑞达期货研究院 根据我的农产品网，截止11月1日，山东、河南通货花生仁现货价格分别为8500（+400）元/吨、8800（+700）元/吨。根据国家统计局，截止10月20日当周，全国油料米平均价格为7205.6元/吨，与上期相比下降36.1元/吨。 「期现市场情况」 花生处于反向市场 来源：同花顺瑞达期货研究院 截至11月1日，基差为197元/吨，较上周上升20.33元/吨，处于反向市场。 「产业链情况」 供应端——新作处于收获期 来源：我的农产品网 目前花生处于收获期，供需格局整体平衡。 「产业链情况」 产业——油厂开机率小幅持平，花生库存上升 来源：我的农产品网瑞达期货研究院 来源：我的农产品网瑞达期货研究院 截止11月1日，样本油厂开机率为7.2（+0）%，较去年同期上涨0.5%；截至11月1日，样本油厂花生库存为58692（+4562）吨。 「产业链情况」 产业——油厂利润上升 来源：我的农产品网瑞达期货研究院 本周山东、河南地区样本油厂加工利润均为20.5元/吨，较上周-52元/吨上升72.5元/吨。 「产业链情况」 产业——花生月度进口量环比减少、出口量环比增加 来源：海关总署瑞达期货研究院 来源：海关总署瑞达期货研究院 中国海关公布的数据显示，2024年9月花生进口总量为49846.53吨，较上年同期11914.62吨增加37931.91吨，同比增加318.36%，较上月同期58697.04吨环比减少8850.51吨。2024年9月花生出口总量为10242.49吨，较上年同期5222.39吨增加5020.10吨，同比增加96.13%，较上月同期7890.68吨环比增加2351.80吨。13 「产业链情况」 下游——普通花生油现货价格下降 来源：我的农产品网wind瑞达期货研究院 来源：我的农产品网瑞达期货研究院 截至11月1日，一级普通花生油出厂价格13700元/吨左右，较上周下降100元/吨；浓香型在16700元/吨左右，较上周下降100元/吨。花生油-豆油价差5120元/吨，较上周下降80元/吨。 「产业链情况」 下游——花生粕现货价格持平，价差缩小 来源：wind瑞达期货研究院 来源：wind瑞达期货研究院 本周山东日照花生粕3100（-0）元/吨。截至11月1日，花生粕-豆粕价差为100元/吨，较上周缩小20元/吨。 「期权市场情况」 期权市场——标的20日历史波动率和40日历史波动率均上涨 截至11月1日，花生期权标的20日历史波动率为12.97%，较上周上涨1.63%；40日波动率为15.5%，较上周上涨0.83%。 「期股关联」 股市——金龙鱼 来源：WIND 免责声明 瑞达期货研究院本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 瑞达期货研究院简介 瑞达期货股份有限公司创建于1993年，目前在全国设立40多家分支机构，覆盖全国主要经济地区，是国内大型全牌照期货公司之一，是目前国内拥有分支机构多、运行规范、管理先进的专业期货经营机构。2012年12月完成股份制改制工作，并于2019年9月5日成功在深圳证券交易所挂牌上市，成为深交所期货第一股、是第二家登陆A股的期货上市公司。 研究院拥有完善的报告体系，除针对客户的个性化需要提供的投资报告和套利、套保操作方案外，还有晨会纪要、品种日评、周报、月报等策略分析报告。研究院现有特色产品有短信通、套利通、市场资金追踪、持仓分析系统、投顾策略、交易诊断系统、数据管理系统以及金尝发服务体系专供策略产品等。在创新业务方面，积极参与创新业务的前期产品研究，为创新业务培养大量专业人员，成为公司的信息数据中心、产品策略中心和人才储备中心。 瑞达期货研究院将继往开来，向更深更广的投资领域推进，为客户的期货投资奉上贴心、专业、高效的优质服务。