整体市场回顾
申万金属新材料指数本周环比上涨7.60%，同比上涨5.61%。子行业中，Wind锂矿指数环比上涨7.03%，同比下跌9.34%；Wind锂电正极指数环比上涨10.13%，同比下跌6.76%；中证稀土产业指数环比上涨7.19%，同比上涨7.48%；申万小金属指数环比上涨4.92%，同比上涨11.43%。半导体材料领域，申万半导体材料指数环比上涨16.03%，同比上涨13.14%；费城半导体指数环比上涨0.15%，同比上涨63.49%；申万半导体指数环比上涨13.42%，同比上涨25.14%。新材料价格涨多跌少，稀土价格指数、镨钕氧化物、氧化镝、氧化铽上涨，碳酸锂、氢氧化锂、三元前驱体、海绵钛、镍、仲钨酸铵、钼精矿、钼铁、镁锭价格下跌，正磷酸铁、电解钴、钨精矿、海绵锆、电子级多晶硅、三氯氢硅与上周持平。
重点公司周行情回顾
本周涨幅前十的公司分别为：大全能源（58.32%）、茂莱光学（43.04%）、深圳新星（42.60%）、金力永磁（27.87%）、久吾高科（25.35%）、沪硅产业（25.01%）、协鑫集成（21.36%）、盛屯矿业（20.94%）、神工股份（20.56%）、八亿时空（20.30%）。涨幅最后10名的公司分别为：强力新材（-0.51%）、抚顺特钢（-0.28%）、洛阳钼业（0.51%）、蓝晓科技（2.32%）、金钼股份（2.40%）、南大光电（3.02%）、盛新锂能（3.04%）、飞凯材料（3.43%）、晶瑞电材（3.55%）、中洲特材（4.16%）。
重要公司公告
金力永磁发布2024年三季度报告，前三季度实现营业收入50.14亿元，与去年同期基本持平，但受稀土原材料市场价格大幅下降、原材料成本变动滞后、行业竞争加剧等因素影响，毛利率为10.03%，实现净利润1.97亿元。江丰电子发布未来三年股东分红回报规划，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的20%，且最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。博威合金发布2024年第三季度报告，前三季度实现营收145.89亿元，同比增长16.48%；归母净利10.98亿元，同比增长38.81%。
近期行业热点跟踪
- 工信部、国家发改委部署建设新材料中试平台：两部门印发《新材料中试平台建设指南（2024—2027年）》，聚焦短板材料突破和前沿材料创新，目标到2027年建成300个左右地方新材料中试平台，择优培育20个左右高水平新材料中试平台。
- TrendForce：预计2025年成熟制程产能将年增6%：受国产化浪潮影响，2025年国内晶圆代工厂将成为成熟制程增量主力，全球前十大成熟制程代工厂的产能将提升6%，但价格走势将受压制。目前先进制程与成熟制程需求呈现两极化，5/4nm、3nm产能利用率满载至2024年底，28nm(含)以上成熟制程仅温和复苏。
- 包钢稀土新材料研发取得成果：包钢股份技术中心联合各生产单位全国首次开发新型含稀土元素的焊丝钢产品，性能优于传统焊丝钢，抗断丝率提升20%。
相关数据追踪
根据中汽协数据，9月新能源汽车销量128.68万辆，同比增长42.3%，环比增长17.0%，渗透率45.81%。根据Wind数据，9月中国智能手机产量12247万部，同比增长8.0%，环比增长26.14%。8月中国智能手机出货量2110万部，同比增长17.7%，环比下降4.85%。
风险提示
- 下游需求不及预期；2. 产品价格波动；3. 新产能释放不及预期。
