光伏设备：工信部发文加快钙钛矿中试平台建设，产业化加速设备商优先受益

核心观点：工信部发文推动钙钛矿中试平台建设，加速产业化进程，设备商优先受益。
政策支持：工信部发布《关于进一步加快制造业中试平台体系化布局和高水平建设的通知》及《制造业中试平台重点方向建设要点（2025版）》，明确聚焦钙钛矿光伏电池、叠层光伏电池等先进光伏技术的中试平台建设。
产业化进展：
- 京东方、极电光能GW线已于2024年H2-2025年H1投产。
- 协鑫光电GW线于2024年10月29日首片下线，组件效率、稳定性及成本实现突破。
- 纤纳光电发布2.88m²组件（功率509.21W，TÜV南德认证），标志着钙钛矿技术向大规模商业化应用迈出关键一步。
- 预计2026年仁烁光能、宁德时代等厂商将跟进GW线投产。
设备商受益：
- 钙钛矿产业化初期设备价值量高，单GW设备价值超10亿元，100MW整线设备报价3-4亿元。
- 某泛半导体设备龙头提出钙钛矿/异质结叠层电池整线设备，包含核心真空技术、前置印刷技术等先进工艺。
- 捷佳伟创中标钙钛矿电池整线，提供玻璃清洗、激光划刻、涂布、真空镀膜等设备。
投资建议：推荐某泛半导体设备龙头、捷佳伟创，建议关注曼恩斯特、京山轻机、大族激光、帝尔激光、德龙激光、杰普特、奥来德等。
风险提示：研发进展不及预期，下游扩产不及预期等。