二〇二四年前三季度中国资本市场报告及法律顾问榜单

二〇二四年前三季度 交易商情 中国股票及股票挂钩 2024年前三季度|资本市场|法律顾问 市场概览 中国大陆企业在2024年前三季度全球资本市场发行股票及股票挂钩交易中，融资总额达约414.7亿美元，同比减少62%，环比减少22%。发行数量较2023年同期减少58%，共计274笔，三季度相比二季度环比增长2%。 首次公开发行（IPO）总额达83.8亿美元，同比减少81%，环比减少2%。IPO发行数量较去年同期减少63%，共计118笔，第三季度相较二季度环比增长18%。增发总额达155.6亿美元，同比减少69%，环比增长28%；发行数量较去年同期减少47%，共计122笔，第三季度相较二季度环比减少30%。中国可转换债券 （及股票挂钩发行）总计发行175.3亿美元，同比增长1%，环比减少51%；发行数量较去年减少68%，共计34笔，第三季度相较二季度环比增长125%。 高科技行业以26.9%的市场份额领先其他行业，总募集金额达111.7亿美元，与去年相比减少60%，工业行业占25.6%的市场份额，筹集106.1亿美元，同比减少62%。金融行业占13.3%的市场份额，融资达55.3亿美元。 从交易数量排名上看，国浩律师事务所在中国股票和股票挂钩发行人法律顾问榜单中居于首位，以24笔交易占8.7%的市场份额。中伦律师事务所以20笔交易位居第二。锦天城律师事务所和竞天公诚律师事务所以16笔交易并列第三。 在中国股票和股票挂钩承销商顾问榜单中，竞天公诚律师事务所以17笔交易位列榜首，占市场份额6.2%。北京通商律师事务所以9笔交易位居第二。金杜律师事务所则以7笔交易位列第三。 中国债券 2024年前三季度|资本市场|法律顾问 市场概览 人民币债券市场发行额相比2023年同期增长6%；2024年三季度环比二季度增长27% 人民币债券市场在2024年前三季度总发行额约18.3万亿人民币，同比增长6%；三季度较二季度总发行额增长27%。就发行数量而言，2024年前三季度达9,572笔，较2023年同期增长6%，三季度环比二季度增长24%。 熊猫债市场在2024年前三季度总发行额约1,136亿人民币，同比增长56%，三季度环比二季度增长16%。就发行数量而言，2024年前三季度发行62笔，较2023年同期增长44%，2024年三季度较二季度环比增长4%。 政府和机构发行的人民币债券2024年前三季度相比2023年同比减少3% 2024年前三季度政府和机构的债券发行额以约8.7万亿人民币，占据48%市场份额，比去年同期减少3%，三季度相比二季度增长40%。金融债券发行额占据31%的市场份额，总计约5.7万亿人民币，较2023年同期增长14%，三季度环比二季度增长11%。位列之后的是分别工业，能源和电力以及房地产行业，分别占据10%，4%和3%市场份额。 发行人法律顾问：竞天公诚律师事务所领跑人民币债券业务榜单，年利达律师事务所位居G3货币债券业务榜单榜首 竞天公诚律师事务所以23笔发行数量领跑人民币债券发行人法律顾问榜单，金杜律师事务所以21笔发行量位居第二，君合律师事务所以 15笔发行量位列第三；G3货币债券方面，年利达律师事务所以15笔发行数量位居第一，君合律师事务所以10笔发行量位列第二，金杜律师事务所以6笔交易位列第三。 承销商法律顾问：年利达律师事务所领跑人民币债券业务榜单且位居G3货币债券业务榜单榜首 年利达律师事务所以30笔发行数量领跑人民币债券承销商法律顾问榜单，Allen Overy ShearmanSterling律师事务所以14笔发行量位居第二，君合律师事务所以12笔发行量位居第三；G3货币债券方面，年利达律师事务所以20笔发行数量位居第一，Allen Overy Shearman Sterling律师事务所和君合律师事务所以12笔交易并列第二。 中国股票及股票挂钩榜单中国股票及股票挂钩榜单 亚洲股票及股票挂钩榜单亚洲股票及股票挂钩榜单 榜单排名基本准则 2024年前三季度|资本市场|法律顾问 股票及股票挂钩 欲了解资本市场交易申报流程、榜单排名准则或定期报告订阅等事宜，请联系中国地区相关代表。 榜单所显的数据截至时间为LSEG数据和分析服务数据库中北京时间2024年10月11日22时30分。交易数量或收益会全额计入发行人法律顾问和承销商法律顾问。所有排名均不包括总法律顾问。榜单按每家法律顾问所参与交易数量的累计进行排名。基于收益的排名，可以通过路孚特相关产品查询。 榜单日期均基于定价或发行日期。 股票及股票挂钩和债券余晓雪（IrisYu）电话：+86 10 6627 1007邮件：xiaoxue.yu@lseg.com 在适用的情况下，所有榜单均包括144a规则的交易，纯私募交易不包括在其中。 以下交易不包含在标准榜单中：代销（best effort offerings）、非包销（non-underwritten）和直接配售、配股、自结算日起到期日或为自结算日起至最早到期日或首次看涨/看跌期权日小于360天的、定存（CD）、存款单据和银行票据、联邦信贷机构交易（仅限美国）、换股要约（exchange offer）和封闭式基金或信托要约。所有地区和全球榜单不包括联邦信贷机构的发行。 债券 美国市场债券排行榜包括国内债券，扬基债券，全球债券，Euro/144a债券以及优先股交易。 美国发行人依据144a条例向美国市场出售的债券归类为美国国内债券，其不受Reg S.规则的限制。Euro/144a债券必须包含两种票据，一种依据144a条例适用于美国市场，另一种依据Reg S.规则在美国境外出售。作为Euro/144a债券，其Reg S.规则票据部分必须通过国际清算系统清算，而其144a部分必须单独通过DTC(存托结算公司）清算。为计入排行榜要求该证券须有必要的证券代码。该票据必须有国际支付代理人，且通常在国际交易所上市，但不得在SEC(证券交易委员会)注册。 高收益证券是指标普评级等于或低于BB+，穆迪评级等于或低于Ba1评级的证券。除某些特定发行人（如美国联邦信贷机构）外，这两个机构未评级的证券均假定为高收益证券。其中排除定期存单、普通定期票据和分割垃圾评级证券（Split-junk rated securities）（即被一家评级机构评为投资级而被另一家评级机构评为高收益的证券）。高收益证券包括不可转换优先股交易。新兴市场发行人发行的债券不被计入高收益企业债券排行榜。 投资级证券是指标准普尔评级等于或高于BBB-以及穆迪评级等于或高于Baa3评级的证券。分割垃圾评级证券（Split-junk rated securities）视为投资级证券，而不可转换优先股交易不视作投资级。优先证券的发行不计入高收益证券排行榜。 重开交易将被录入并以其所适用的排行榜的要求为准；重开日期视为发行日期，而不管先前的条款如何。 发行规模小于100万美元或等值其他货币的债务交易将不被录入债务数据库。 路孚特尽力确保本文档中所提供信息的准确性。但是，路孚特及其第三方内容提供商对于所提供信息的完整性、准确性和使用目的概不负责。任何第三方内容提供商的观点或意见并不代表路孚特的观点或意见。除适用法律允许范围之内的任何保证外，路孚特不承认所有其他明示或默示的保证。本文档内容不应被视为购买或销售任何金融产品的某种要约，亦非对任何交易的正式确认。本文档信息并非旨在提供任何形式的建议，包括但不限于投资、税收、会计或法律上的建议。本文档内提供的过往业绩并不预示其未来表现，您在作出投资决策前应认真阅读产品说明书、相关法律文件以及银监会及当地金融办披露的正式公告和有关信息，并自行承担投资风险。 关于LSEG DATA & ANALYTICS（LSEG数据和分析服务） LSEG Data & Analytics（LSEG数据和分析服务）是全球最大的金融市场数据和基础设施提供商之一。我们在约190个国家/地区拥有超过40,000名客户和400,000名终端用户，是全球金融市场的重要合作伙伴，并重新定义金融数据服务的未来。我们使客户能够通过数据、数据源、分析、人工智能和工作流程解决方案获得关键的市场见解及动向。欲了解更多信息，请访问https://www.lseg.com.cn/zh/data-analytics 关于Deals Intelligence（交易商情） Deals Intelligence（交易商情）隶属于LSEG Data & Analytics部门。我们通过交易日报、投资银行周报、交易快照月报和行业领先的季度评论等各类研究报告，使用户及时了解并购和资本市场的趋势，为交易决策者和 欲查阅更多报告，请访问https://www.lseg.com.cn/zh/data-analytics/products/deals-intelligence LSEG Data & Analytics尽力确保本文档中所提供信息的准确性。但是，LSEG Data & Analytics及其第三方内容提供商对于所提供信息的完整性、准确性和使用目的概不负责。任何第三方内容提供商的观点或意见并不代表LSEG Data & Analytics的观点或意见。除适用法律允许范围之内的任何保证外，LSEG Data & Analytics不承认所有其他明示或默示的保证。本文档内容不应被视为购买或销售任何金融产品的某种要约，亦非对任何交易的正式确认。本文档信息并非旨在提供任何形式的建议，包括但不限于投资、税收、会计或法律上的建议。本文档内提供的过往业绩并不预示其未来表现，您在作出投资决策前应认真阅读产品说明书、相关法律文件以及银监会及当地金融办披露的正式公告和有关信息，并自行承担投资风险。 有关榜单的具体排名方法，请参见排行榜单准则。