公司信息更新报告：2024Q3利润环比回升显著，三大板块协同发力

2024年前三季度公司实现营收23.66亿元（同比+32.71%），归母净利润1.78亿元（同比+2.86亿元），扣非归母净利润1.36亿元（同比+3.58亿元）；销售毛利率29.69%（同比+4.63pcts），销售净利率7.52%（同比+13.58pcts）。2024Q3营收7.85亿元（同比+1.35%，环比-2.62%），归母净利润0.86亿元（同比+1.25亿元，环比+55.27%），扣非归母净利润0.68亿元（同比+1.04亿元，环比+56.34%）；销售毛利率32.92%（同比+10.79pcts，环比+4.01pcts），销售净利率11.01%（同比+15.97pcts，环比+4.11pcts）。Q3利润环比增长主要得益于技术创新丰富产品品类、拓展AIoT及汽车市场，以及研发、供应链及质量管理体系优化。公司上调2024-2026年归母净利润预测至1.91/3.48/5.28亿元（前值1.55/3.11/5.14亿元），对应PE为85.8/47.2/31.0倍。公司消费电子、工业互联及汽车业务保持稳定增长，新产品快速放量，经营效率持续提升。研发投入1.35亿元（同比+2.68%，环比+6.30%），研发费用率达17.23%。维持“买入”评级，看好平台化长期发展。风险提示：下游需求不及预期；产能释放不及预期；客户导入不及预期。