- 业务与财务表现:2024年Q3公司毛利率为29.64%,同环比均下降,环比Q2下滑2.51个百分点。费用率方面,公司加大研发投入,2024年Q1-Q3研发费用率为7.09%。
- 管理层信心:公司宣布进行股份回购,计划回购资金总额不低于5,000万元(第一阶段)和20,000万元(第二阶段),彰显管理层对公司未来发展的信心。
- 盈利预测与评级:预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.01、4.91、5.98亿元,同比-21%、+22%、+22%。截至2024年10月29日,市值对应24-25年PE为19/16倍,维持“买入”评级。
- 风险因素:宏观经济周期性波动、产业政策调整、原材料价格上涨等风险需关注。