汽车与零部件行业周报：9月中国品牌对欧盟出口量高增，中国新能源车厂加速海外布局

行情回顾

过去一周（2024.10.21-2024.10.25），申万汽车板块上涨3.51%，表现优于沪深300（+0.79%），在31个申万一级行业中排名第13。子板块中，摩托车及其他涨幅最大（+12.05%），商用车涨幅最小（+0.53%）。行业涨幅前五位公司为同心传动（+45.58%）、力帆科技（+37.37%）、跃岭股份（+33.06%）、永安行（+32.41%）、华密新材（+29.66%）；跌幅前五位公司为兴民智通（-14.68%）、继峰股份（-7.39%）、江铃汽车（-6.99%）、海联金汇（-5.83%）、江铃B（-4.56%）。

行业数据跟踪

1. 汽车零售/批发量：10月1-20日，乘用车零售量126.4万辆，同比+16%、环比+12%；批发量133.6万辆，同比+25%、环比+9%。新能源乘用车零售60.9万辆，同比+45%、环比+1%；批发67.9万辆，同比+51%、环比+9%。
2. 原辅材料价格：截至10月25日，热轧（3490元/吨）、铝锭（20650元/吨）、镁锭（19180元/吨）、顺丁橡胶（15500元/吨）、天然气（4852元/吨），价格较前一周有所波动。

近期行业/重点公司动态

1. 行业动态：
   • 加拿大允许企业申请减免对中国电动汽车和钢铝制品的关税。
   • 美国敲定17亿美元电动汽车转型补贴。
   • 工信部多措并举扩大汽车消费，启动公共领域车辆全面电动化试点。
   • 商务部就欧盟对华电动汽车反补贴案启动下一阶段磋商。
   • 全国汽车报废更新补贴申请达157万份。
2. 重点公司动态：
   • 小鹏汇天“陆地航母”完成载人首飞。
   • 比亚迪与OPPO达成战略合作，推进手机与汽车互融。
   • 极氪与WAYMO合作的无人驾驶汽车小批量送美测试，明年开始批量交付。
   • 长城汽车巴基斯坦KD工厂首万辆车下线。
   • 小鹏汽车正式进入阿联酋市场，明年开设阿布扎比门店。
   • 宁德时代发布骁遥增·混电池，将搭载多款车型。
   • 小米汽车二期工厂赶工封顶，SU7 Ultra量产车开启预约。
   • 地平线在港交所挂牌上市，募资54.07亿港元。

近期上市新车

• 极氪MIX发布上市，提供智驾版（27.99万元起）和长续航智驾版（29.99万元起），配备高续航电池和多项配置。

投资建议

1. 整车：关注长安汽车、长城汽车、比亚迪、江淮汽车。
2. 零部件：
   • 汽车智能化：伯特利、保隆科技。
   • 汽车轻量化：拓普集团、爱柯迪、文灿股份、凌云股份、亚太科技、博俊科技、瑞鹄模具。
   • 其他：豪能股份、隆盛科技、云意电气、银轮股份。

风险提示

1. 新车型上市表现不及预期。
2. 供应链配套不及预期。
3. 零部件市场竞争激烈化。