核心观点
北京市将面向全市大中小学推广AI学伴和AI导学应用，旨在推进北京市人工智能在教育板块的全场景落地，为布局人工智能教育领域的企业带来发展机会。豆神教育和世纪天鸿是相关领域的潜在受益者。
关键数据
- 新增招聘公司数量：恢复至2019年同期的59.92%。
- 新增招聘帖数量：恢复至2019年同期的57.63%。
- 一线城市地铁客运量：北京、上海、广州、深圳分别恢复至2019年同期的89%、96%、97%、152%。
- 国内航班执行率：90.7%。
- 希尔顿第三季度总收入同比增长：7.26%。
- 希尔顿第三季度酒店入住率同比增长：0.3个百分点。
- 希尔顿第三季度ADR同比增长：1%。
- 希尔顿第三季度RevPAR同比增长：1.4%。
- 温德姆第三季度全球酒店RevPAR同比增长：1%。
- 道旅科技黄金周期间海外酒店预订量增长：
- 美洲：190%
- 欧洲：78%
- 亚太地区：77%
- 中东地区：106%
- 2024年前3季度四川办理出口退（免）税：超192亿元，同比增长6.06%。
- 可口可乐第三季度实现营收：约119亿美元，同比微降约1%。
- 可口可乐第三季度净利润：28.48亿美元，同比下降8%。
- 中国咖啡产业报告2024：
- 2023年中国咖啡消耗量：35万吨。
- 中国现磨咖啡市场规模：超过1200亿元。
研究结论
- 社会服务板块整体有所减配，但部分公司如黄山旅游、西域旅游、锦江酒店、科锐国际、豆神教育等进入机构重仓股前十。
- 酒店板块方面，希尔顿和温德姆等酒店集团业绩表现稳健，但亚太地区酒店入住率和RevPAR均出现下滑。
- 景区板块方面，安福武功山景区新签约一文旅项目，北京环球度假区拟新建两座码头，甘肃11家旅游景区拟升级为国家4A级旅游景区。
- 出入境游方面，中国游客推动全球酒店预订量增长，洲际酒店集团大中华区RevPAR同比下降10%。
- 免税板块方面，三亚市日本企业孵化中心揭牌成立，2024年前3季度四川办理出口退（免）税超192亿元。
- 餐饮板块方面，山西火锅店遭遇团购券诈骗，中国现磨咖啡产业规模超1200亿元，可口可乐第三季度实现营收约119亿美元。
- 教培板块方面，“新国门”人才学院在北京大兴成立，菲律宾岐黄中医学院举行首届毕业典礼。
- 会展板块方面，山海计划短片《海水泡的茶是什么味道》入围重庆青年电影展，新闻摄影展在香港开幕。
- 投资建议：
- 教育板块：推荐华图山鼎、中国东方教育、行动教育，建议关注豆神教育、学大教育、凯文教育。
- 景区：推荐长白山、九华旅游、宋城演艺，建议关注众信旅游、黄山旅游、峨眉山A、三峡旅游。
- 旅游：推荐同程旅行。
- 免税：推荐中国中免、王府井。
- 酒店：推荐锦江酒店、首旅酒店、君亭酒店、华住集团、金陵饭店，建议关注美股亚朵集团。
- 人服：推荐商业模式存在防御属性的北京人力，建议关注科锐国际、外服控股。
- 会展：推荐米奥会展，建议关注兰生股份。
- 餐饮：推荐海伦司、海底捞、同庆楼、广州酒家，建议关注餐饮龙头九毛九、奈雪的茶、呷哺呷哺。
- 风险提示：宏观经济波动风险、行业竞争加剧风险。
