股指期货日报：股指调整，通信板块领涨

研究院FICC组 策略摘要 研究员 海外方面，受财报影响，三大股指收盘涨跌不一，IBM和霍尼韦尔财报不加，拖累道指收跌，特斯拉大涨22%推动纳指上行。国内多家银行对存量房贷利率进行统一调整，减轻个人还贷压力，也有助于缓解断供情况。市场进入震荡调整阶段，预计将维持一段时间，但整体震荡区间较大，维持滚动操作期指的策略。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3063489投资咨询号：Z0014617 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 存量房贷利率调整。宏观方面，多家银行将自10月25日起对存量个人房贷利率进行批量调整。除贷款在北京、上海、深圳等地区且为二套房贷款的情形外，其他符合条件的房贷利率都将调整为贷款市场报价利率（LPR）-30BP。调整将由银行统一进行批量调整，不需客户提出申请。海外方面，美国上周初请失业金人数为22.7万人，预期24.2万人，前值自24.1万人修正至24.2万人。9月季调后新屋销售年化总数73.8万户，预期72.0万户，前值从71.6万户修正为70.9万户；环比升4.1%，预期升0.6%，前值从降4.7%修正为降2.3%。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 指数回调。现货市场，A股三大指数震荡调整，沪指跌0.68%收于3280.26点，创业板指跌1.37%。行业方面，板块指数跌多涨少，仅通信、综合、纺织服饰、轻工制造行业收红，国防军工、电力设备、建筑材料、有色金属行业跌幅居前。市场成交小幅回落，当日沪深两市成交金额为1.52亿元。美股方面，三大股指收盘涨跌不一，道指受IBM和霍尼韦尔财报影响收跌，特斯拉大涨22%推动纳指上行。 期指基差走势分化。期货市场，期指当月合约基差走势分化，IF、IH基差小幅回落，IM、IC基差回升。成交持仓方面，期指成交量和持仓量均减少。 ■策略 单边：IH2412、IM2412买入套保 ■风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：%，无................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:沪深两市成交金额丨单位：亿元............................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6图8:IF基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图9:IH基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图10:IC基差（期货-现货）丨单位：点........................................................................................................................................8图11:IM基差（期货-现货）丨单位：点.......................................................................................................................................8 表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................8 要闻 1.商务部：9月份，消费品以旧换新政策效能不断释放，消费市场呈现回升向好态势，据国家统计局数据，当月社会消费品零售总额4.11万亿元，同比增长3.2%，增速比上月加快1.1个百分