国内“双碳”每周快讯：加快电力装备制造业数字化转型

策略研究/2024.10.25 加快电力装备制造业数字化转型方奕(分析师) 021-38031658 本报告导读： ——国内“双碳”每周快讯 fangyi020833@gtjas.com 登记编号S0880520120005 策略研 究 A 股策略观 察 证券研究报 告 10月23日，工业和信息化部印发《电力装备制造业数字化转型实施方案》并指出加快行业数字化转型，是提升电力装备研发制造水平、保障质量可靠性、提升产业链运行效率的重要举措，是推动电力装备制造业高质量发展的必然要求。 投资要点： 政策/会议动态：10月10日至11日，联合国气候变化巴库大会部长级预备会议在阿塞拜疆举行，来自近70个缔约方及联合国、气候公约的部长和高级别代表围绕气候资金、减缓、适应和损失损害、国 际碳市场等议题深入交换意见。10月23日，工业和信息化部关于印发《电力装备制造业数字化转型实施方案》的通知。《方案》指出 电力装备是国民经济发展中基础性、战略性产业之一，是加快能源绿色低碳转型、保障国家能源安全的重要物质技术基础，是落实“双碳”战略的重要保证。加快行业数字化转型，是提升电力装备研发制造水平、保障质量可靠性、提升产业链运行效率的重要举措，是推动电力装备制造业高质量发展的必然要求。 ESG债券：截至10月20日的数量共计6051支，数目较一周前减 少7支；余额合计12.9万亿元，较1周前下降0.01%。其中，绿色 债券/社会债券/可持续发展债券/可持续发展挂钩债券/绿金委中欧绿债共计3871/2235/5/180/241支，较1周前变化-6/+2/0/0/+15支； 余额合计5.7万亿/7.4万亿/120.0亿/1448.4亿/3812.5亿元，较1周前变化-1.37%/0.0%/0.0%/0.0%/+10.68%。ESG基金：（1）截至10月20日的数量共计548支，较1周前维持不变；规模合计5080.0亿 元，较1周前下降0.11%。其中，纯ESG主题基金/ESG策略基金/环境保护主题基金/社会责任主题基金/公司治理主题基金共计124/127/235/70/21支；规模合计520.2/1231.9/1869.4/1317.8/253.4亿 元，较1周前变化+10.23%/-0.44%/+0.54%/0.0%/0.0%。（2）Wind碳中和/ESG概念主题基金：截至10月20日的数量共计1554/4146支较1周前变化0/+155支；规模合计2.2/4.7万亿元，较1周前变化 +0.12%/+4.76%。 绿色能源发电量：2024年9月，发电量为8024.0亿千瓦时，同比增长7.6%。其中，火力发电量为5451.0亿千瓦时，同比增长9.6%；绿色能源发电量为2571.0亿千瓦时，同比增长3.5%。 碳市场：10月14日到10月18日，CEA累计成交量为345.5万吨 较1周前减少4.3%；累计成交金额为3.5亿元，较1周前增长2.2% 10月18日，CEA成交单价为101.0元/吨，较10月11日增长3.1% 风险提示：碳政策与气候变化风险、数据统计口径差异。 郭佼佼(分析师) 021-38031042 guojiaojiao028588@gtjas.com 登记编号S0880523070002 相关报告 A股定价状态与盈利预期变化-2024年10月第1 期2024.10.17 地产销售恢复放缓，内需资源品价格反弹 2024.10.17 绿色低碳转型任务依然艰巨2024.10.15 A股定价状态与盈利预期变化-2024年9月第2 期2024.09.25 地产销售低位震荡，乘用车销售热度提升 2024.09.25 目录 1.政策/会议动态3 2.实践动态3 3.风险提示6 1.政策/会议动态 10月10日至11日，联合国气候变化巴库大会部长级预备会议在阿塞拜疆 举行，来自近70个缔约方及联合国、气候公约的部长和高级别代表围绕气候资金、减缓、适应和损失损害、国际碳市场等议题深入交换意见。会前一天召开了2025年后气候资金新集体量化目标（NCQG）部长级对话。生态 环境部副部长赵英民率由外交部、财政部、生态环境部组成的代表团参会。中方指出，巴库大会是承上启下的关键节点，各方应落实公约和巴黎协定的目标、原则与安排，发出多边进程不可逆转、国际合作不可或缺的积极信号，为应对气候危机的全球努力带来更多确定性，持续促进全球绿色低碳、气候韧性转型和创新。各方应坚持巴黎协定授权，发达国家履行对发展中国家支持的义务是达成兼顾公平、力度和务实的NCQG的关键。巴库大会应围绕自主贡献、减缓、适应、支持、损失损害、国际碳市场、公正转型达成一揽子平衡成果，体现共同但有区别的责任原则，促进实现巴黎协定的目标。各方应努力解决推高气候行动成本的单边措施等障碍，为2025年如期提交国家自主贡献打造公平公正的基础。（来源：生态环境部） 10月23日，工业和信息化部关于印发《电力装备制造业数字化转型实施方案》的通知（工信部重装〔2024〕171号）。电力装备是国民经济发展中基础性、战略性产业之一，是加快能源绿色低碳转型、保障国家能源安全的重 要物质技术基础，是落实“双碳”战略的重要保证。加快行业数字化转型，是提升电力装备研发制造水平、保障质量可靠性、提升产业链运行效率的重要举措，是推动电力装备制造业高质量发展的必然要求。《方案》明确加快关键环节数字化转型、夯实数字化转型基础、构建数字化协同转型生态三大重点任务，在关键环节方面，推动发输配用等各领域电力装备研发设计、生产制造、质量管理、供应链管理、运维服务、节能管理数字化转型；在转型基础方面，提出要健全标准体系、强化评估诊断、夯实网络数据基础、推动制造装备改造等；在协同转型方面，提出要加快大中小企业链式转型、推动电力装备制造业集群化转型、培育一批优质解决方案供应商，不断加快电力装备行业数字化转型，推动电力装备高质量发展。（来源：工业和信息化部） 2.实践动态 ESG（绿色债券）：截至10月20日，ESG（绿色债券）共计6051支，数目 较一周前减少7支；余额合计12.9万亿元，较1周前下降0.01%。其中， 绿色债券/社会债券/可持续发展债券/可持续发展挂钩债券/绿金委中欧绿债共计3871/2235/5/180/241支，较1周前变化-6/+2/0/0/+15支；余额合计5.7万亿/7.4万亿/120.0亿/1448.4亿/3812.5亿元，较1周前变化-1.37%/0.0%/0.0%/0.0%/+10.68%。 WindESG投资基金：截至10月20日，WindESG投资基金共计548支，较1周前维持不变；规模合计5080.0亿元，较1周前下降0.11%。其中，纯ESG主题基金/ESG策略基金/环境保护主题基金/社会责任主题基金/公 司治理主题基金共计124/127/235/70/21支；规模合计 520.2/1231.9/1869.4/1317.8/253.4亿元，较1周前变化+10.23%/- 0.44%/+0.54%/0.0%/0.0%。 Wind碳中和/ESG概念主题基金：截至10月20日，Wind碳中和概念主题基金/ESG概念主题基金共计1554/4146支，较1周前变化0/+155支；规模合计2.2/4.7万亿元，较1周前变化+0.12%/+4.76%。 图1：ESG（绿色债券）共计6051支，余额合计12.9万亿元 图2：WindESG投资基金共计548支，规模合计5080 亿元 90000.0 75000.0 60000.0 45000.0 30000.0 15000.0 0.0 4800 规模（亿元） 数量（支数，右轴） 4000 3200 2400 1600 800 0 2400.0 1600.0 800.0 0.0 规模（亿元）数量（支数，右轴） 320 240 160 80 0 数据来源：Wind，国泰君安证券研究注：数据截至2024年10月20日。 数据来源：Wind，国泰君安证券研究注：数据截至2024年10月20日。 新能源汽车产量与销量：2024年8月，新能源汽车产量达110.5万辆，环比增长11.8%，同比增长38.1%。1-8月累计产量达713.4万辆，同比增长 38.3%。2024年9月，新能源汽车销量达128.7万辆，环比增长17%，同比增长42.4%。1-9月累计销量达832万辆，同比增长32.5%。 图3：2024年9月的新能源汽车销量：128.7万辆图4：2024年8月的新能源汽车产量：110.5万辆 2018年2019年2020年2021年 2022年2023年2024年 140 2022年 2023年 2024年 2018年2019年2020年2021年 140.0 120.0 100.0 销量 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0 1月2月 3月4月5月 6月7月 8月9月10月11月12月 120 100 产量 80 60 40 20 0 1-2月3月4月 5月6月7月 8月9月 10月 11月 12月 数据来源：Wind，国泰君安证券研究注：单位为万辆。 数据来源：Wind，国泰君安证券研究注：单位为万辆。 绿色能源发电量：2024年9月，发电量为8024.0亿千瓦时，同比增长7.6%。 其中，火力发电量为5451.0亿千瓦时，同比增长9.6%；绿色能源发电量为 2571.0亿千瓦时，同比增长3.5%。 图5：2024年9月，发电量为8024.0亿千瓦时 风电太阳能 水电核能 火电发电量同比（%，右轴） 20000 15000 10000 5000 0 15.0% 2021年 2022年 2023年 2024年 10.0% 5.0% 0.0% 1-2月 4月 6月 8月 10月 12月 3月 5月 7月 9月 11月 1-2月 4月 6月 8月 10月 12月 3月 5月 7月 9月 -5.0% 数据来源：统计局，国泰君安证券研究注：发电量单位为亿千瓦时。 图6：2024年9月，绿色能源发电量为2571.0亿千瓦时 绿电火电火电同比（%，右轴）绿电同比（%，右轴） 1-2月 4月 6月 8月 10月 12月 3月 5月 7月 9月 11月 1-2月 4月 6月 8月 2022年 2023年 2024年 12,000 9,000 6,000 3,000 0 数据来源：统计局，国泰君安证券研究 注：发电量单位为亿千瓦时。绿色能源主要包括风力、水力、核能和太阳能。 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% 碳市场：10月14日到10月18日，CEA累计成交量为345.5万吨，较1周前减少4.3%；累计成交金额为3.5亿元，较1周前增长2.2%。10月18日，CEA成交单价为101.0元/吨，较10月11日增长3.1%。 图7：10月18日，CEA成交单价为101.0元/吨 图8：10月14日到10月18日，CEA累计成交量为 345.5万吨；累计成交金额为3.5亿元 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 CEA成交金额（万元） CEA成交价（元/吨,右轴） 110 100 90 80 400 350 300 250 200 150 100 50 0 CEA累计成交量(万吨) CEA累计成交金额（万元，右轴） 40000.0 30000.0 20000.0 10000.0 10.14-10.18 0.0 10.8-10.11 2024/9/30 9.23-9.27 9.18-9.20 9.9-9.13 9.2-9.6 8.26-8.30 070 10-0810-0910-1010-1110-1410-1510-1610-1710-18 数据来源：Wind，国泰君安证券研究数据来源：Wind，国泰君安证券研究 3.风险提示 碳政策与气候变化风