电力设备行业周报：国网计量设备启动招标，光伏组件价格锚有支撑

主要观点： 报告日期：2024-10-20 储能：企业投融资景气度提升，关注PCS环节。海内大储预期好转，储能公司加大投融资力度，加速全球化布局。海博思创IPO成功过会并与Fluence达成战略合作，阳光电源发行GDR进行海内外产能扩张，并拟收购泰禾科技提升数字化水平。关注量增价稳，盈利有支撑的PCS环节。 电力设备：国网公布今年第三次计量设备招标采购计划，国内电表需求维持高景气度。能源局发布《电力辅助服务市场基本规则（征求意见稿）》，规范电力辅助服务市场运营管理，关注储能与虚拟电厂运营环节。 光伏：协会呼吁组件投标不低于成本价，光伏基本面预期已至底部。CPIA呼吁组件价格投标价不低于成本，据其测算10月组件低成本为0.68元/W，本周P型组件报价0.68元/W，已至协会呼吁的最低投标价。季度视角看，关注符合“估值切换+低估值”的个股。 执业证书号：S0010524050002 电动车：锂电行业景气度提升，建议继续配置高盈利底公司通用汽车将向加拿大锂项目投资6.25亿美元，本周碳酸锂现货价格重心持续下移，磷酸铁锂价格波动增大，低硫石油焦价格上调。建议继续配置盈利稳定的锂电池、结构件环节，对正极、负极和电解液等有望改善的环节加大布局。 联系人：王雲昊执业证书号：S0010124070001 风电：8月风电新增装机同比+42%，关注海风板块。本周国际风能大会在北京举行，会上12家风电整机商签定自律公约。Q4关注海风招标、开工情况，塔筒、海缆环节受益。风电板块具备配置价值。 1.2024Q3光伏业绩前瞻—Q3光伏主产业链价格接近止跌企稳2024-10-152.辅助服务征求意见稿推出，储能与虚拟电厂率先收益2024-10-153.美国大储8月并网高增，锂电行业景气度提升2024-09-30 人形机器人：厂商特斯拉optimus展示最新应用，布局有望进入T链的tier 1厂商。周四下午特斯拉发布optimus在工厂工作的最新视频，展示其先进技术。我们认为人形机器人是AI技术最重要的应用方向之一，前景广阔，建议布局有望进入特斯拉机器人产业链的tier1厂商以及主业有支撑的关键零部件。 新技术：推动低空经济改革，促进低空经济创新发展。为进一步激发市场主体活力，多地出台政策解决低空经济发展的重点问题。湖南省、湖北省人民政府，香港行政特区等部门制定多项政策，建议关注低空基建和空管。 氢能：中广核2GW风光制氢项目获批，关注制氢、储运等环节。9月燃料电池汽车销量同比高增，中广核2GW风光制氢项目获批。下半年绿氢项目启动将加快电解槽招标节奏，氢能板块投资有望迎来窗口期，建议重点关注制氢、储运等环节。 ⚫风险提示： 新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。 正文目录 1本周观点：...........................................................................................................................................................................4 储能：企业投融资景气度提升，关注PCS环节.....................................................................................................................4电力设备：国网公布今年第三次计量设备招标采购计划，国内电表需求维持高景气度...................................................5人形机器人：人形机器人产业化加速，布局有望进入T链的TIER1厂商..........................................................................5新能源车：锂电行业景气度提升，建议继续配置高盈利底公司...........................................................................................6新技术：推动低空经济改革，促进低空经济创新发展...........................................................................................................8光伏：协会呼吁组件投标不低于成本价，光伏基本面预期已至底部...................................................................................9风电：风电整机商签定自律公约，海风板块具备配置价值.................................................................................................12氢能：中广核2GW风光制氢项目获批，关注制氢、储运等环节......................................................................................13 2.1新能源发电产业链价格跟踪..............................................................................................................................................142.2新能源汽车产业链需求和价格观察..................................................................................................................................15 风险提示................................................................................................................................................................................17 图表目录 图表12024年硅料环节售价（元/KG）.....................................................................................................................................14图表22024年硅片环节售价（元/片）.....................................................................................................................................14图表32024年电池片环节售价（元/W）..................................................................................................................................14图表42024年组件环节售价（元/W）......................................................................................................................................14图表52024Q3陆上风机招标（含塔筒）均价（元/KW）.......................................................................................................15 1本周观点： 储能：企业投融资景气度提升，关注PCS环节 海博思创IPO过会，并与Flence达成战略合作。据中国储能网讯，在美国国际太阳能展览会RE+ 2024现场，海博思创与Fluence Energy, Inc.（纳斯达克代码：FLNC）宣布双方达成战略合作。海博思创与Fluence均表示将通过双方的优势互补和强强联合，共同开发创新解决方案，为行业设立新的标准，推动储能技术的发展。据储能与电力市场讯，10月17日，上海证券交易所审核委员会2023年第25次审议会议结果公示：“北京海博思创科技股份有限公司（首发）：符合发行条件、上市条件和信息披露要求。”此次海博思创募集资金围绕公司主营业务和未来发展战略，计划用于储能系统生产建设项目、储能系统研发及产业化项目、数字智能化实验室建设项目等。 阳光电源发行境外GDR，拟赴德上市，夯实全球竞争力。据上海证券报，10月15日，阳光电源发布了《境外发行全球存托凭证新增境内基础A股股份的发行预案》，宣布计划在境外发行全球存托凭证（GDR），并拟在德国法兰克福证券交易所上市。阳光电源此次募资资金将主要用于四大主营项目。其中，拟使用近20亿元用于建设年产20GWh先进储能装备制造项目、17.6亿元用于海外逆变设备及储能产品扩建项目、6.3亿元用于数字化提升项目、4.96亿元用于南京研发中心建设项目。此项举措也加强了该公司全球品牌力建设，全球化布局再进一步。 云南、贵州第二批风光项目建设规划发布，底线配储比例达10%。据储能与电力市场讯，10月14日，云南省发布了《云南省2024年第二批新能源项目开发建设方案》，此方案共计108个项目，总装机容量为934.75万千瓦（9.3475GW），按照装机的10%配置调节资源，共计将带来储能等调节性资源需求约93.475万千瓦（934.75MW）。贵州省能源局发布《2024年度风电光伏发电建设规模项目计划（第二批）的通知》，共涉及新能源装机规模总计3.45GW，其中光伏600MW，风电则2.85GW，按照装机的10%配置调节资源，至少需配置储能345MW/690MWh。 大储处于快速发展期，关注PCS及变压器环节。大储市场处于快速发展期，传统市场放量，新兴市场崛起，产业链环节有望直接受益。从传统市场看，中国市场保障性并网项目竞争性配置+市场化并网占比提升+部分存量项目开始要求配储，均将带动国内储能配置比例提升，叠加独立储能项目超前建设，支撑国内储能规模高增；美国有望进入降息通道，叠加并网政策缓解，延后项目已经落地。从新兴市场看，光储成本下降激发海外需求，欧洲及亚非拉等新兴大储市场需求崛起。从受益环节看，传统市场格局稳定，新兴市场对于公司产品、管理及品牌能力要求更高，头部厂商有望直接受益。 电力设备：国网公布今年第三次计量设备招标采购计划，国内电表需求维持高景气度 10月18日，国网公布营销项目第三次计量设备招标采购计划详情，合计招标采集类设备共3234.82万台（只），预计招标金额在85亿元左右。数量招标结构上，A级单相智能电表2566.8万台，B级三相智能电能表360.4万台，C级三相智能电表39.7万台，D级三相智能电能表8088台，高端智能电能表1490台，采集器及集中器132.2万台，专变采集终端134.8万台。2024年国网采集类设备招标共计三个批次，其中前两个批次已经完成中标阶段工作，合计招标金额为169