先进制造行业周报：原生鸿蒙之夜定档绽放，相关产业链伙伴迎来发展新契机

行业评级：增持 分析师：邹润芳证券热业证书号：S0610521010001 分折师：止判证券热k证书号：S0640521060001 分析州：闫智证券执业证书号：S0640122070030 股市有风险人中需谨慎 中航证券研究所发布证券列究报告请务必阅读正义的免试条款部分 航先进刷造一一按资观点 重点推荐：北特科技、贝斯特、微光股份、鸣心心器、莱斯信息、纳器弱达、方集科技、方马科技，纽威股份、软通动力 核心个股组合：化特科、贝斯特、微光股分、鸣心心器、洲新存、英斯伴息、纳容需达，中伴海直、纽威股份、款证动小、新科技、华股份、代阳集团、方集科技、方马科技、绿的培波、埃斯顺 ■本周专题研究：华为原生蒙之夜定档10门22日：正题为“星河腊璨：！见沔蒙”，今年6、华为井发者大会2024（HDC:）上HarI1011ySNEX1B心2止式发个：口前，已有1.3方多个鸿蒙原个应用和元服务上架，覆盖18个领坡，满见用户99.9%的使用需求：期，微信鸿蒙原个版正式上架代为应币币场，国内用！群体最大的超级APP度用快速落地：预计到年底，鸿蒙愿生应用有望超过10方，过步假到生态可用、好用，原型红豪普遍化的而迅速开展，同付，华为发鸿蒙原生应门开发若摄刷计划，开发若只需在指定时台闪完成鸿蒙愿生成的开发，并成功上架至HarIOOSNEXT应用市场，若应月满定评选外准，将有机会获得最高可达古方的内现金奖刷以及价仙500方的流量资源。杀承东表小，基丁鸿蒙开启智能互联新时代，平塑企球操作系统市场新格局，未米，随着原生鸿蒙系统的迈速普及、崛起、相关生态解决方案合作伙伴有望迎来发展新契机：建美注：软尬动力，中软国弥《泄股），法本信息，常山北明、润和软件，志海科技等， ◼■！重点限踪行业： ◼◼◼◼◼◼◼■光伙股备，备送代Ⅱ级推动产业降本，HT渗透率快速提升，同时光伙原之料价格下降行望则激下游需求，若好电池、组件设备龙头；■换电，2025个换目站运营罕间型送达到1357.55亿元，换丰站运营是换电领域市场率间最大的环节，者好英电站运营企业；超能，偿能是构建新电网的必备基础：改策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度棕：召好电池、逆变器、集成等环龙实公司：平导体段备，预203年行业需求达100亿美元：国人陆占比提高近国产化率送，召好平台型公一利国产代行限快速笑假的环节：氢能源：缘氢欲合础和丢求，光伏和风且快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定础，各好！备绿气产业链任化优势的龙头公司程机械，强者旧强，建议关行业龙头，若！备产而、规模利成本化势的整机利零部件公司 1.本周专题研究：原鸿蒙之夜定档绽放，柑关业链伙仙迎来发展新契机 ◼华冷原牛鸿蒙之夜档10月22日，主题为“星河璀璨，共则鸿蒙”10月15日，花为布，将于1心月2日19：00举办原鸿蒙之夜暨华为企场景新品发布会，主题为“里河瑾璨，共比鸿蒙”今年6，在华为开发客大会2024（IID）上，Iarm0n0SNEXTBeta正式发布i：原生鸿蒙操作系统（TaTmOOsNXT，支称“血鸿象”），完个摆悦了传统.inux内核和安卓开源项HA0S的依题 HarmonyOS NE>XT ◼原生鸿蒙系统（Har垃o拉OSNEXT的四大优势）1、性能大幅提Ⅱ，闪内核！备首个全场景微内核的设计，共任能和比丁Linx提了超过1O%，整依性能较前·代HaroOS4也提了务，很人程度上丰富用！使生体验：3、分市代多设备函同技术，用！可以在多个设各之间链初预，无论是跨设备会设还是导航接续，部能效理.顺场衔接：1、尚安全性，系统采用全新的率盾安全架构：实现内核级安全、系统级保扩与全流程的纯净件。 原生鸿蒙之夜暨华为全场景新品发布会2024 年 10 月 22 B 19:00 ◼鸿蒙生态加速迈向全面商用新征程。10月器日，原生鸿蒙正式而引用正式开始公测，日尚，己有1.3万多个鸿蒙原生应用和元服务上架，要益18个领减，滤足用！99.9%的使月需求，今年底，化为应用市场、国内最人的超级APP应用快运落地，原生鸿蒙普遍化商用全力汀划 ◼10月10日，华为发布鸿蒙原生应用发者激励计划。元发者只需在指定时问以完成鸿蒙原牛应用的开发：并成功上架至IamOTyOSNEXT应用场，若应用满足评继标准，将有机会待最高可达广万的现金奖助以及价值500万的流号资测： 1,本周专题研究：惊鸿蒙之夜定档绽放，柑关业链伙伴迎来发展新樊机 ◼Harmonosconnect生态合作伙证计划，量华全场量战咯的游地计划，合性伙伴设备接人鸿蒙智联尘态后可快速融人华为全场景科慧生新。生态合作伙伴体系包拓生念产品会作快伴，生态解决方案合作伙伴：尘态产品合作伙伴是基！HarmonvosConnect技术完成智能便件产品的开发、认证、吕产和推广的台准伙：产品可申信然得HarmonosO拉1心心.认证技代标识，高产品界认可度和睡光量。态决方案合作伙伴是通过华为资中核的方案商，为HarmonvosConnect生态产i提供智能使件解决方案川发模纠牛产或芯设门等服务能力，支撑生态产品快速上市 1.本周专题研究：原鸿蒙之夜定档绽放，柑关业链伙仙迎来发展新契机 ◼未来，将打加多段备，多场景互联互诞，鸿蒙上C呼之出。月20日，华为常务革、终端BG革尹区、驾能汽车解次杂BU董尹长余求东长示，口价的华为P或将足最后批搭载winows系统的管池齐山脑，后续将会有鸿象系统的PC产品：鸿蒙定位万物立联的操作系统，真止实现“一个系统，个生态”，鸿家PC是不叫敢缺的-环。谁过打道多没备和多，支持多模态交亏，实测服务和信息自由流转：日前，华为格载的示widows系统，然可以实现与「机的万联万动，供是仪仪局限于屏募！享，同步操价，号兴等，还没有实现真正意义的点联丘通，若推山视蒙卫C，基于鸿蒙开发的多种应用将可达行在全场景设备上，满足智能家居智慧办公等全场录他用要求，小启全的智能联时代 ◼投资建议：没们认为，原牛鸿蒙系统元治智能互美新时代，甫塑全球保价系统市场新落后，小来、随着原亚鸿蒙系统的迅述及、崛起，和关华为态解认方案合作伙半有望现米发展新翅机，建议关注：软通动力、中软国际（港股）、法本信息、常山北明、润利软件、心海科支等 2.年点跟踪行业：光伙、储能、锂电 ◼捷止伟创等：2）光伏产业链价落调整将会使产业链利重新分配，同时刺激下游需求，有望弓导整个产业链向好发展：在产业链调整的达过程中， ◼锂电设备：效新技术带来新需求、扩产结构牛加速度网打造第一成长山线等角度山发确选公司，2024年点推荐以下方向：1、新技术：复合集流体从门到1加速渗透，推荐关江相关设备商东威科技、骄成超声；3若人同杜渗透率提升，激光焊接等环节有罩受盗，准荐关江联赢邀光：2、正业拓展：钾电设备是少有的能川职干亿级别人市值公司的领域，准荐关注台型公司先导智能：电力目了、激光加技术几备延展性，需求增长持件有塑史，推荐关注星公股份等：3、1链：海外扩产有单结构加速，推荐关注杭可科技 ◼■谱能：发侧和用侧评能均迎来重榜收策利好，准动评能全所发展：1）发侧：2021年8101，关1鼓谢可再生能顺发企业二建或购实调峰能力增加并网现的通知台，首次提币场并网，过保障件并网以外的现模没15的理离比例（4小时以工配调降能力，按接照20必以上挂钩比例进行配建的优先，仙水能、电化学倍能被认定为调峰资源，为发电侧诺打川：2）月产侧全直推行分时电价：峰个价空达到4产，进一步：准动用，侧低能发展，量股份是围内领额先的以钟池检测系统为核的智能制造解决方案供应商，与钟池、请能行业头部个业过行战略合作并性“诺充检一体化请能电站系列产品：科创新源通过液冷板切入新追测汽车利能赛道，已过人宁德时代供应商体系随者下游需求不断提升，未有明放最增长 ◼氢能源：绿氧氢称合利要求，随着光伙利风电快速发展，好光伙制氧利风电制氢，建议关：降基绿能，亿华通、兰市墨、科威尔等， 2,点跟踪行业：干径机械、乎导怀设备，自化、碳中和、氯能璇 ◼激光设备：激光口动化设各市场咨局分散，其通出属性较噪，游分散，行业集中变提高媒度较人：邀光兆1对！专统方式，优势显，重点关江其在钾也、光供等成长性行业的人规模应用：以锂也池邀光焊接为例，若接照激光焊接设备占比10计算，2021-2025年合计薪培需求药487亿元：重点关江深斯细分高景气赛道的激光川1设备龙头：帝尔激光、联赢激光，人族邀光，海日星等：（详见2023年投资策：复苏可：成长上导，星光渐充报告） ◼程机械：灿考位灿，建设关注龙公司：推荐关注：一重、羧压、中联重料等 ◼业模将达到万亿美元，即使按月前14%的资八密集度，设备需求将达判1400亿美元，而2020年为612亿笑元：2)S斤MT数店显示，2020年围人陆市场的半导体设备销售额较上年增长39%，空1S7.2亿笑元，排名全球第一：2021Q1，市围人炜1货额为59.6亿关元，环比增长19师，可比增长站，假次」韩司，3在吨森纳体系下，固平导体设备与材料的安全忙返待提升，而产化需水平月前为低：建设关：微公司、北方华创、华峰测控、长川科技、箱测电广、心源微、万业个业，全纯料度，华海清料等。 ◼口动化：是“1业齿”：与性能接影响1件无量和生产效率：根据巾国机床1具1业办会，我国万具市场现模在400亿元三右，预到2026年市场现模将达到557亿元：该书场竞争格分散，CR5人足10折：且有超13市场波图外品牌上沿，刀口属！1业材，下游应用额域！泛学量的市场需求比较稳定，伴随行业集度提音和进！环节替代，头部个业有明来产速成长机遇：建设关证华锐精密、欧科亿 ◼■碳利：1）预额域千亿市场现模止在修成；2）个用概交必系统上线差：规交必市场有望量价齐升：建议关移动预也及碳交易受盗标的一一协露能科，公司拥有低电价成本，切人移动能谢领成！！备优势：坐拥2000方碳资产，概交必有限带来新的业绩增长 风险提小 产品和技术送引皴不悠预期 ◼◼◼◼◼◼◼海外市场拓展不皮预期海外复苏不及预期，国内需求千及预期原材料价格波动零部州供应受阳■客户扩产不度预期市场加剧。 我们设的上巾公叫投寄评级如下： 芳 AC正 ：未来六个三的投资收益对沪深3折效证10必以：：云案六个投资收益扫对净率00持微涨份59~10%之：木来六个元的投资收益对深300指数樊幅1以三 持有李出 +t业k1 我行设买的行业投资评级刻！下 M智：进制业 ：本来六个三行业2长水平高下同期护深小指额：未来六个三行业总长水平与同期沪没300托数相：未来六个，行业长水半低1同期产00抗效. 出性战持 +证行业实 分析帅求识 声本证完放告全酬或非分内容的每位证券分折业，可次牛时，本报告滤断，准确地反项了分折本人的划完点，本人薪能的任何分过去不当与，现在不与，未来业不会与报告的其准推率支现点支接或间接， 免志声时 报告山中证券有限公」（已县备中国证完整咨管理委成会批准的证券投资咨询业务资格）制作，检股告作非计对意图送发或为任何就送发、发亡、可待到或境出股告而疫计穿有限公司及共文民公司违反当地的法或法规或可致中航让券受于偿律或偿规前片何地区，国家或共它管站区域的公民或居反，除非少有品示，否则出报告的料料的版议 本报半所载的资料，工具设材料只提供学阁下作参考之出，并非作为或被视为声或购关或认证券成其他企融票期的整决或门他人作出整问、中航证券木付报行动以施保于本波告中所指的证券运含个划的投资者，本技光的内容准不构或对任何人的授资建议，万中航证券不会因接受本技光万测他们步客户， 不报告所获料的来源点见点的处告使航证穿认为可克，但证穿不能拒保其注确性或完整卡，航证等不对因使用本服吉的图用而累的光负任责任，除非该等失因明通的法律或法规问放，投资能仪俊毕本报告以段代行，文判断，车不同时期，中航让券可发共定与本授告载资料不放及亢不同结授告，本授告及该弃授告仪发步报法接工分批业个八的不司设想，见释及分机方法：为免牛凝，本授正超的观点并不代表中航中券及关公司立度： 容下可于发送财停用比技告中战资格支