维海德技术股份有限公司招股说明书

p 创业板投资风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业 板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 深圳市维海德技术股份有限公司 （深圳市宝安区新安街道鸿辉工业园2号2-3层） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 （申报稿） 保荐机构（主承销商） 本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为作出投资决定的依据。 （北京市朝阳区朝阳门南大街10号兆泰国际中心A座15层） 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次公开发行股数不超过1,736万股，占发行后总股本的比例不低于25%。本次发行均为新股，公司现有股东在本次发行中不转让老股 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币【】元 预计发行日期 【】年【】月【】日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过6,941.2万股 保荐人（主承销商） 方正证券承销保荐有限责任公司 招股说明书签署日期 【】年【】月【】日 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必认真阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下重要事项： 一、本次发行相关主体做出的重要承诺 发行人及其股东、发行人的董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、触发条件以及未能履行承诺的约束措施的具体内容详见本招股说明书“第十节投资者保护”之“六、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺”。 二、本次发行前滚存利润的分配方案及上市后股利分配政策 根据公司2021年1月15日召开的2021年第一次临时股东大会决议，公司本次公开发行股票前滚存的未分配利润由本次公开发行股票后的新老股东按发行后各自持有的公司股份比例共同享有。 公司发行上市后的股利分配政策具体内容详见本招股说明书“第十节投资者保护”之“二、发行人的股利分配政策和决策程序”之“（二）本次发行上市后的股利分配政策”。 三、特别风险提示 本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书“第四节风险因素”全部内容，并提醒投资者特别关注“风险因素”中的下列风险： （一）国际贸易摩擦风险 经贸关系随着国家之间政治关系和国际局势的变化而不断变化，在经济全球化日益深化的背景之下，经贸关系的变化将对于我国的宏观经济发展以及特定行业景气度产生深远影响。公司产品外销率高，产品主要出口地以北美、欧洲、亚洲市场为主。报告期内，公司外销收入分别为8,211.50万元、11,953.33万元、 42,980.87万元和15,922.79万元。 公司的摄像机、视频会议终端、音频设备等产品在3,000亿美元中国输美商 品A清单中，2019年9月1日之前的原美国进口关税税率为0%，自2019年9月 1日至2020年2月14日被加征15%关税，自2020年2月14日至今加征税率降低至7.5%。若中美贸易摩擦升级导致美国进口关税税率进一步提升，一定程度上会使得公司的利润减少。 在全球主要经济体增速放缓的背景下，贸易保护主义及国际经贸摩擦的风险仍然存在，国际贸易政策存在一定的不确定性，如未来发生大规模经贸摩擦，将存在对公司业绩造成不利影响的风险。 （二）主要原材料价格波动及供应风险 公司的产品涉及镜头、传感器、芯片等多种电子元器件，公司直接材料成本在主营业务成本中占比较高，主要原材料价格波动会对公司生产成本构成一定影响。宏观经济形势变化及突发性事件有可能对原材料供应及价格产生多方面的影响，如果发生主要原材料供应短缺、价格大幅上升的情况，将给公司生产经营带来一定的不利影响。 中美贸易摩擦以来，特别是华为受美国第二轮制裁以来，部分芯片市场紧缺，导致芯片的价格差异较大，主要体现在芯片代理商的价格与芯片贸易商的价格差异较大，其主要原因为芯片代理商的销售价格受到芯片品牌厂家的指导价格约束，不随意变动销售价格，或者芯片品牌商与发行人直接指定采购价格；而芯片贸易商不受芯片品牌厂商价格的限制，当市场芯片供应紧张时，芯片贸易商会提高芯片售价对芯片需求方提供高价现货芯片，从而导致发行人向芯片代理商和芯片贸易商采购同一型号芯片存在价格差异较大的情况，从而给公司生产经营带来一定的不利影响。 海思是公司图像处理器的主要供应商，虽然公司已有其他品牌芯片的产品，但目前其他品牌芯片产品销售金额较小，若未来受中美贸易摩擦的影响，海思芯片供应持续紧张，在海思芯片供应不足的情况下，公司将采用其他品牌的芯片进行生产，存在其他品牌芯片的产品未达预期效果，削弱产品竞争力和公司持续盈利能力，从而使得公司面临经营业绩下降的风险。 （三）新冠疫情对公司未来经营业绩产生不确定性影响的风险 自2020年初开始，新型冠状病毒肺炎疫情在全国乃至全球迅速扩散，为切断传染源、防止疫情进一步扩散，我国各地政府采取了较为严格的控制措施，人员流动、物资流通受到很多限制，国内大量企业出现了延期开工、复工的情况，公司原材料采购、产品生产、产品运输、客户签收等环节均受到了不同程度的不利影响。 但同时，视频会议相关产品的需求出现快速增长，特别是海外客户的需求更加强劲。公司销售订单大幅增加，使得公司2020年营业收入及利润水平实现明显增长，公司销售渠道和品牌知名度也得到进一步拓宽和提升。2020年，公司 实现营业收入67,011.41万元和净利润16,832.49万元，同比增幅较快。目前全 球新冠疫情仍处于继续蔓延状态，其变化情况可能使公司经营业绩出现一定程度的波动。2020年度估算的营业收入和净利润（剔除疫情影响）分别为38,948.04 万元和9,137.21万元，由于新冠疫情对公司业绩的拉动作用不可持续，因此预计 发行人业绩短期内存在一定的不确定性，如果2021年全球疫情得到稳定控制，公司业绩可能受到一定不利影响。 （四）自有品牌业务与ODM客户竞争的风险 报告期内，公司自有品牌产品销售金额分别为3,208.50万元、3,968.37万元、 8,380.63万元和4,174.61万元，ODM模式销售金额分别为18,385.36万元、 23,893.70万元、58,512.20万元和26,793.80万元，自有品牌业务与ODM业务都持续增长，ODM业务在主营业务中的比重分别为84.54%、85.56%、87.45%和86.19%，公司ODM业务并没有因为自有品牌业务的发展而受到冲击。因此， 公司自有品牌业务的发展不会影响ODM客户的合作稳定性。但如果客户未来在与公司合作过程中，对公司经营自有品牌业务进行相关限制，则可能对公司的经营业绩产生一定的不利影响。 （五）毛利率下降风险 报告期内，公司综合毛利率分别为49.35%、47.04%、48.72%和46.35%，较为平稳，未出现毛利率大幅下滑的情形。若未来出现行业内竞争加剧、原材料价格大幅波动、人员薪酬持续上涨、产品售价的调价机制失效等情形，则可能会导 致公司面临毛利率下降的风险，进而对公司业绩带来不利影响。 （六）无自有房产的风险 公司目前无自有房产，生产经营所需的办公用房及厂房均系租赁所得，且本次部分募集资金投资项目拟在租赁房产上实施。虽然公司与出租方已签订或拟签订长期租赁合同，且公司租赁的房产普遍具有较高的可替代性，但不排除租赁期间因偶发性因素导致租赁提前终止，进而可能对公司募投项目的实施及短期内日常经营业务的开展造成不利影响。 四、发行人财务报告审计基准日后的主要经营状况 截至本招股说明书签署日，公司整体经营情况良好，公司经营模式、主要原材料采购规模和采购价格、主要产品的生产、销售规模及销售价格、主要客户及供应商的构成，外部税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项方面未发生重大不利变化。 目录 声明1 本次发行概况2 重大事项提示3 一、本次发行相关主体做出的重要承诺3 二、本次发行前滚存利润的分配方案及上市后股利分配政策3 三、特别风险提示3 四、发行人财务报告审计基准日后的主要经营状况6 目录7 第一节释义11 一、一般词汇11 二、专业词汇13 第二节概览17 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况17 二、本次发行概况17 三、发行人的主要财务数据及财务指标18 四、发行人主营业务情况19 五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况20 六、发行人选择的具体上市标准24 七、发行人公司治理特殊安排24 八、募集资金用途24 第三节本次发行概况26 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况26 二、本次发行的有关机构26 三、发行人与本次发行有关中介机构关系、发行人关于股份的有关承诺29 四、有关本次发行上市的重要时间安排29 第四节风险因素30 一、创新风险30 二、技术风险30 三、经营风险31 四、财务风险34 五、内控风险35 六、募集资金投向风险35 七、发行失败风险36 第五节发行人基本情况37 一、发行人的基本情况37 二、发行人设立情况及报告期内的股本和股东变化情况37 三、发行人自设立以来的重大资产重组情况43 四、发行人在其他证券市场的挂牌情况43 五、发行人的股权结构与内部组织结构44 六、发行人控股子公司及参股公司情况45 七、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况52 八、发行人股本情况68 九、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员情况72 十、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排84 十一、发行人员工及社会保障情况99 第六节业务与技术105 一、发行人主营业务、主要产品105 二、发行人所处行业的基本情况132 三、发行人在行业中的竞争地位158 四、公司销售情况和主要客户175 五、公司采购情况和主要供应商227 六、与业务有关的主要固定资产及无形资产268 七、公司核心技术与研发情况293 八、公司境外经营情况317 第七节公司治理与独立性318 一、公司治理制度的建立健全及运行情况318 二、特别表决权股份或类似安排321 三、协议控制架构321 四、公司管理层对内部控制完整性、合理性及有效性的自我评估意见及注册会计师的鉴证意见321 五、发行人报告期内存