低空发展不断推进重视低空新一轮投资机遇20241015

低空经济发展及投资机遇总结

核心观点与阶段判断

• 投资阶段：当前低空经济投资处于第二波机遇期，类似年初的热潮，实质落地项目（如年底领先试点城市的基础设施建设）标志着实质性投资开始。
• 政策驱动：国家高度重视，从空域改革（2018年起）、飞行实验期到2026年商业体阶段，预计2030年迎来大规模发展。近期政策包括四部委实施方案、金融经济规划及补贴政策预期。

发展历程与关键节点

• 发展历程：2018年空域改革试点（如湖南居民地空域协同），2020年飞行实验期（深圳实现60万次低空物流飞行），2026年进入应用商业体阶段，2030年大规模发展。
• 关键事件：中央政治局会议首次提及（去年底）、四部委实施方案发布（今年3月）、试点城市政策峰会、专业航展展示等。

基础设施建设

• 重要性：数字基建是核心，需应对异构、高密度、高频次、高复杂度挑战。
• 深圳案例：展示设施网、空联网、航路网、服务网框架，解决安全、监控和管理问题。
• CR系统：解决低空飞行器安全、可见性、可控性及监管问题。
• 通信导航监视：新基建中枢，5G V2X应用成本高，需解决资金来源问题。

应用场景展望

• 低空物流：最早落地，深圳已实现60万次飞行，美团顺丰试点持续，成本有望快速降低。
• 载人交通：挑战较大，预计2026-2030年大规模发展，旅游观光为首个场景，预计2027年后爆发。
• 城市管理：介于物流和交通之间，应用领域包括遥控遥测、应急救灾等，落地节奏居中。

投资推荐方向

• 基础设施建设：优先关注深交所合作公司（如龙浩达、莱斯公司）、深交、气象雷达供应商（纳瑞）、中星公司（与中国星图绑定）。
• 飞行器产业：节奏较慢，关注整机企业（如可共享充值、航天电子、万方奥维、宗申航发）、供应链企业（广联航空）。