2024Q3业绩预告点评：订单加速释放，业绩超预期

公司2024年Q3业绩超预期，预计归母净利润1.63~1.88亿元，同比+41%~+62%；扣非归母净利润1.58~1.83亿元，同比+42%~+64%。主要得益于：

1. 自主客户持续放量：核心客户奇瑞/吉利/赛力斯/理想产量环比分别+13%/+14%/+17%/+62%，在手订单加速释放，新产品如座舱域控加速上车。
2. 配套客户新车周期与新客户拓展：深化现有客户合作，拓展大众SCANIA、一汽丰田等海外客户及理想、蔚来等新能源客户，客户结构多元。
3. 域控产品领先：发布高通骁龙8255域控解决方案，预计2024年下半年落地，公司在座舱域控、智驾域控均有布局，有望占据先发优势。

盈利预测与投资评级：维持2024-2026年营收预测90.3/112.3/132.8亿元（同比+27%/+24%/+18%），归母净利润预测6.5/8.9/11.2亿元（同比+40%/+37%/+25%），对应PE分别为24/17/14倍，维持“买入”评级。

风险提示：海外市场拓展不及预期；下游乘用车需求复苏低于预期，乘用车价格战超过预期。