商品期权日报-期权市场分析

1、观点： 1）当前原油VIX接近42，可尝试进行波动率做空，卖出深度虚值看涨同时卖出虚值看跌，赚取波动率回归收益。 2）油粕类期权VIX右侧走高，但事件对期货价格冲击力有限，后续可尝试做空波动率。

2、核心逻辑： 1）伊朗假期内介入以色列时间不断地催化原油价格走高，中东地缘冲突加剧短期仍是影响油价的主要驱动，市场担忧伊朗产能受损、霍尔木兹海峡被封锁，不过对于油价基本面变化并不显著。 2）经过国庆节后宣泄的大跌以后，菜粕出现反弹但资金信心仍然不足，出现了减仓的情况，整体现货端下游采购态度较为谨慎，受到近两个月事件影响，菜粕VIX不断走高，但并未出明显趋势，可尝试做空波动率。

3、市场动态：

• VIX布林线指标
• VIX与20HV
• 资金面分析
• 品种资金流入
• 沉淀资金

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