贵金属日报：美联储会议纪要显示通胀上行风险减弱

核心观点

• 贵金属市场分析：
  • 期货行情：10月9日，沪金主力合约下跌1.28%，收于588.56元/克；沪银主力合约下跌2.29%，收于7496元/千克。
  • 隔夜咨询：美联储会议纪要显示多数与会者支持降息50基点至4.75%-5%区间，通胀上行风险减弱但就业下行风险增加，市场对利率变动路径预期仍可能变化，建议逢低买入套保。
  • 基本面：上金所黄金成交量上涨7.31%，白银成交量上涨8.1%；上期所黄金库存持平，白银库存增加3290千克；黄金ETF持仓持平，白银ETF持仓持平。
• 策略：
  • 黄金：谨慎偏多
  • 白银：谨慎偏多
  • 套利：暂缓
  • 金银比价：逢低做多
  • 期权：暂缓
• 风险：
  • 流动性风险冲击市场
  • 年内降息幅度不及预期

宏观面

• 重要宏观数据及事件概述：美联储会议纪要显示多数与会者支持降息50基点，通胀上行风险减弱但就业下行风险增加。
• 美债收益率与利差监控：美国10年期国债利率上涨2个基点至4.06%，10年期与2年期利差上涨1个基点至0.07%。

基本面

• 上海黄金交易所T+d市场监控：10月9日黄金成交量上涨7.31%，白银成交量上涨8.1%；黄金交收量7350千克，白银交收量210千克。
• 金银库存情况监测：上期所黄金库存持平，白银库存增加3290千克至1128391千克。
• 相关下游行业市场表现概述：沪深300指数下降7.05%，电子元件板块下降3.69%，光伏板块持平。

图表与数据

• 图表展示了美国10年期国债收益率、10-2年期利差、上期所金银成交量、金银ETF持仓量、国内金银期现价差、内外金银比价、金银比价、黄金T+D成交量与交收量、白银T+D成交量与交收量、上期所金银库存、电子元件行业指数、申万光伏行业指数等数据。
• 表格汇总了隔夜主要货币兑及全球市场表现，递延费交收方向，以及日内重要经济数据。

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