富士康工业互联网股份有限公司（工业富联）作为全球领先的智能制造及工业互联网服务商，坚持“数据驱动、绿色发展”战略，业务覆盖数字经济产业五大类。公司依托数字经济新基建机遇，推动“高端智能制造+工业互联网”核心业务高质量发展，业绩稳步增长。2022年营收首次突破5000亿元，同比增长16.4%。公司实施“深耕中国、布局全球”战略，发挥双循环桥梁作用，推动ICT全产业链数字化转型，已成为全球数字经济领军企业。在新型工业化背景下，公司启动“2+2”全新战略布局，重点发展半导体和新能源汽车零部件业务，并锁定“大数据+机器人”作为第二增长曲线。
- 云计算板块展望：董事长表示AI是基础设施建设，客户处于军备竞赛阶段，投资回报好，需求巨大。AIserver市场需求高速成长可持续，预计2024-2027年年增20%-33%。公司下半年云计算将持续向好，AI贡献占云计算总收入40%，全球市场份额40%。
- GB200新品进度：新品推进按计划进行，公司技术领先，将是第一批交货供应商。推出后预计对营收、获利有显著贡献，传闻无需担忧。
- 全产业链优势：公司优势在于完整研发制造能力、多元化布局和供应链把控，GB200将更好体现优势。利润水平预计优于以往AI服务器，营收增加可能稀释毛利率但毛利额将提升。
- GB200需求情况：客户需求强劲，包括大型云服务商和NCP。36和72版本均有出货，中长期规划以72为主，因效率高、经济效益好。
- 800G交换机出货节奏：上半年AI服务器相关400G、800G交换机营收同比增长70%，800G交换机已开始出货。下半年预计大量出货，对营收和获利有积极影响。AI数据中心建设推动交换机向800G加速升级，预计2023-2026年AI数据中心网络交换机收入CAGR达55%。
- 机构件业务成长：2024年Q2全球智能手机出货量回升，公司机构件业务实现双位数增长。下半年将持续与客户合作，AI+手机将推动增长。市场份额稳定，利润主要来自良率和效率，公司对材料和工艺技术把握良好。
- 分红政策：公司积极响应现金分红监管号召，2023年分红率54.8%，分红总额115.2亿元，居电子行业第一。未来将继续回馈股东，增强投资者回报。
