本周市场表现及要闻
市场表现： 本周A股市场普涨，上证综指上涨12.81%，深证成指上涨17.83%，创业板指上涨22.71%。大盘指数表现优于小盘指数，2024年以来大盘指数累计上涨8.56%，小盘指数累计下跌10.63%。高送转指数涨幅最大，为21.05%。三只松鼠、北京君正、奥来德本周涨幅居前。
本周要闻：
- 智界R7上市24小时大定突破6000台。
- 阿维塔07开启全国交付，搭载华为乾崑ADS 3.0，售21.99万元起。
- 深蓝S07上市2个月，订单达30158辆。
- 小鹏P7+官宣10月发布，何小鹏期望称其为“全球首款AI汽车”。
- 乘联会崔东树：预计2024年国内汽车零售销量将达到2230万辆，同比增长3%。
- 上线5个月，全国汽车以旧换新信息平台已收到报废更新补贴申请超113万份。
本周重大事项： 炬光科技发布股权激励计划，其业绩指标：2024、2025、2026年战略增长业务收入目标值分别不低于300、3500、7500万元，且全球光子工艺和制造服务业务收入目标值分别不低于120、3400、800万元，且汽车应用解决方案业务收入目标值分别不低于13000、27900、37200万元。
本周专题： 特斯拉Robotaxi万众瞩目，有望掀动行业热潮。
- 特斯拉Robotaxi产品命名为“Cybercab”，将于10月10日发布。
- 特斯拉Robotaxi或将采用unboxed组装技术，生产成本降低一半，工厂空间减少约40%。
- 美国Waymo、Cruise领先，特斯拉采用新技术路线入局，重软件轻硬件。
- Robotaxi带来出行成本下降，出行市场有望扩容至万亿规模。
重点推荐主题和个股：
- 智能汽车主题：华测导航、长光华芯、经纬恒润-W、炬光科技、中科创达、美格智能、均胜电子、华阳集团、北京君正、晶晨股份、联创电子、德赛西威、瀚川智能、源杰科技、沪光股份、溯联股份、拓普集团、瑞鹄模具、浙江仙通、长安汽车。
- 高端制造主题：凌云光、观典防务、奥普特、埃斯顿、矩子科技、青鸟消防、莱特光电、国晟科技、奥来德、日联科技。
- 休闲零食及早餐主题：良品铺子、三只松鼠、巴比食品。
- 户外用品主题：三夫户外。
风险提示： 乘用车销量、新能源车渗透率、智能驾驶技术进展不及预期。
事件关注：2024国际汽车轻量化大会暨展览会
10月关注：2024国际汽车轻量化大会暨展览会将在江苏省扬州市举办。
重大事项：炬光科技股权激励计划值得关注
本周共有16家公司发布股权激励方案，7家公司发布员工持股计划，35家公司发布回购方案。其中炬光科技股权激励计划值得重点关注，其业绩指标设定较高。
特斯拉Robotaxi万众瞩目，有望掀动行业热潮
- 特斯拉Robotaxi即将于10月10日发布，产品命名为“Cybercab”，是全无人自动驾驶的垂类应用领域。
- 特斯拉Robotaxi计划采用unboxed组装技术，有望大幅降低生产成本。
- 美国Waymo、Cruise领先，特斯拉采用新技术路线入局，重软件轻硬件。
- Robotaxi带来出行成本下降，出行市场有望扩容至万亿规模。
重点推荐主题及个股最新观点
智能汽车主题：
- 华测导航：发布中报预告，市场开拓成果显现，利润实现快速增长。
- 长光华芯：业绩环比增长，毛利率持续修复。
- 经纬恒润-W：盈利能力小幅承压，全栈式布局下业绩修复可期。
- 炬光科技：2024Q1营收恢复稳健增长，核心竞争力进一步加强。
- 美格智能：一季度营收回暖，新兴应用领域打开成长空间。
- 均胜电子：汽车安全+汽车电子双轮驱动，公司业绩持续兑现。
- 华阳集团：业绩持续高增符合预期，迈向智能化解决方案提供商。
- 北京君正：需求承压H1营收小幅下滑，加码研发及客户开拓。
- 晶晨股份：受需求影响收入小幅下滑，加码研发注入增长活力。
- 德赛西威：一季度营收延续高增长，看好公司长期发展。
- 瀚川智能：电动化与智能化构筑发展内驱，优质客户持续拓展。
- 源杰科技：需求景气度低迷致业绩承压，客户送测稳步推进。
- 沪光股份：业绩同比大幅增长，盈利能力持续优化。
- 溯联股份：持续开拓优质整车客户，产能稳步提升。
- 拓普集团：上半年业绩大幅增长，汽车电子业务起量。
- 瑞鹄模具：H1业绩大幅增长，智界R7发布在即或迎重要催化。
- 浙江仙通：H1净利同比大幅增长，持续看好公司成长性。
- 长安汽车：新车周期强势开启，华为智能化赋能有望加深。
高端制造主题：
- 凌云光：Q2业绩小幅承压，工业视觉及数字人业务未来可期。
- 观典防务：无人机禁毒龙头，业绩稳中有升。
- 奥普特：2023H1营收小幅增长，加大技术研发未来发展可期。
- 矩子科技：营收小幅承压，技术突破有望打开新成长空间。
- 青鸟消防：传统业务稳固发展，增量业务未来可期。
- 莱特光电：推出员工持股计划，彰显长期发展信心。
- 国晟科技：光伏业务持续拓展，控制权转让稳步落地。
- 台华新材：业绩稳步增长，产能扩张有望释放成长空间。
- 奥来德：下游复苏拉动材料业务放量，新世代设备周期渐临。
- 日联科技：铸件焊件及材料业务增长亮眼，盈利能力持续提升。
休闲零食及早餐主题：
- 良品铺子：2024Q1营收重回增长，全年业绩改善可期。
- 三只松鼠：“高端性价比”成效持续显著，营收重回百亿可期。
- 巴比食品：团餐业务显著回暖，门店开拓稳步进行。
户外用品主题：
- 三夫户外：深耕户外二十余载历浮沉，坚定品牌运营转型焕新颜。
风险提示
乘用车销量、新能源车渗透率、智能驾驶技术进展不及预期。
