爱帝宫二零二四年中期报告

目錄 頁次 公司資料2 主席報告3-4 管理層討論與分析5-19 簡明綜合損益及其他全面收益報表 簡明綜合財務狀況報表 簡明綜合財務報表附註26-40 公司資料 主要往來銀行 董事 東莞銀行股份有限公司招商銀行股份有限公司中國建設銀行股份有限公司招商永隆銀行有限公司東莞農村商業銀行股份有限公司東亞銀行有限公司星展銀行（香港）有限公司 執行董事 王愛兒女士（主席兼行政總裁）（於二零二四年四月七日委任）林江先生李潤平先生蒙麗佳女士張偉權先生（於二零二四年四月七日辭任）凱祥梅女士（於二零二四年四月七日辭任） 註冊成立地點 非執行董事 百慕達 李家龍先生（於二零二四年四月七日委任）梁林敏女士（於二零二四年四月七日辭任） 註冊辦事處 Clarendon House2 Church StreetHamilton HM 11Bermuda 獨立非執行董事 黃耀傑先生林至頴先生單國心先生（於二零二四年七月五日委任）王慶余先生（於二零二四年四月七日辭任） 主要辦事處 審核委員會 香港灣仔港灣道26號華潤大厦36樓3607室 黃耀傑先生（主席）林至頴先生單國心先生（於二零二四年七月五日委任）黃文華先生（於二零二四年四月七日辭任） 主要過戶登記處 MUFG Fund Services (Bermuda) Limited4th Floor North Cedar House41 Cedar AvenueHamilton HM 12Bermuda 薪酬委員會 林至頴先生（主席）黃耀傑先生單國心先生（於二零二四年七月五日委任）黃文華先生（於二零二四年四月七日辭任） 過戶登記分處 卓佳秘書商務有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓 提名委員會 網址 王愛兒女士（主席）（於二零二四年四月七日委任）林至頴先生單國心先生（於二零二四年七月五日委任）張偉權先生（於二零二四年四月七日辭任）黃文華先生（於二零二四年四月七日辭任） www.aidigong.hk 股份代號 286 公司秘書 買賣單位 黃永祥先生 2,000股 投資者關係 核數師 國衛會計師事務所有限公司執業會計師香港中環畢打街11號置地廣場告羅士打大廈31樓 有關投資者關係之查詢，請聯絡：電話：(852) 2620 6623傳真：(852) 2620 6679電郵：ir@aidigong.hk 主席報告 尊敬的股東： 我們在此呈報愛帝宮母嬰健康股份有限公司（「本公司」）及其附屬公司（統稱「本集團」）截至二零二四年六月三十日止六個月（「本期間」）之中期業績予本公司股東（「股東」）。 二零二四年上半年，中國國內生產總值實現5%的增長率*，社會零售總額、服務消費總額、居民人均收入等均表現一定幅度增長，雖然面臨內需不足的困難，經濟運行整體仍保持平穩。中國出生人口持續下降並進入總和生育率較低水平的事實不容忽視，國家針對人口問題不斷出臺新的鼓勵政策，在第二十屆三中全會明確提出「完善生育支援政策體系和激勵機制，推動建設生育友好型社會」的政策目標，同時二零二三年下半年受疫情影響減少的出生人口缺口在二零二四年開始逐漸回補，疊加農曆龍年傳統人口出生小高峰的影響，二零二四年上半年母嬰行業發展的外部環境整體向好。但我們也注意到，母嬰尤其是月子行業客戶消費能力和消費水平出現一定下滑，行業參與者眾多、服務水平參差不齊、發展競爭加劇的局面依然持續，如何不斷提供滿足市場需求的產品和服務並從競爭中脫穎而出，是擺在每個從業者面前的問題。 基於宏觀和行業發展環境及本集團自身情況，二零二四年上半年，本集團主要從夯實發展基礎、解決債務問題、持續開源節流幾個方面開展了相關工作。 首先，良好的企業治理是公司長期可持續發展的基礎，為了進一步提升本公司治理水準和能力，本公司董事會（「董事會」）在上半年做了較大的改變，減少董事數量，引入更多具備行業經驗和具備優秀企業管理能力的董事，進一步提升董事會的決策水準和管理能力。同時，董事會也與各附屬公司的管理層進行持續的溝通和探討，進一步完善本公司及各附屬公司的治理結構和管理水準，為本集團未來業務的長期可持續發展打下牢固基礎。 其次，針對受疫情影響導致的企業外部債務償還問題，本公司實施了三供一的供股融資方案並得到了股東的踴躍參與和支援，本集團面臨的債務問題得到了有效緩解。同時，本公司管理層積極與本集團主要債權人進行了持續溝通並得到了積極反饋和支援，後續也將通過持續提升自身盈利能力及適時開展外部融資進一步改善本公司資產質量，困擾本集團可持續發展的外部債務問題預期將會得到持續有效的解決。 主席報告（續） 再次，面對競爭越發激烈的外部環境，本集團保持戰略定力，繼續開拓奮進，上半年完成了佛山、重慶兩個城市的入駐，本集團核心月子業務拓展到12個城市21家門店的業務規模。本集團也在不斷探索和發展與月子相關的產品和服務業務，均取得了一定進展和結果，各項工作穩步開展中。另外，本集團在開源的同時不忘降本增效，通過不斷優化業務模式和流程方法，本集團相關費用支出水平得到了持續的控制和優化，進一步夯實了本集團的行業競爭力。 回顧二零二四年上半年，雖然我們做了很多工作，但面臨的外部壓力還是較大，本集團並沒有取得理想的經營成果。展望二零二四年下半年，我們對外部環境的發展情況不樂觀但也不悲觀，對自身發展的優勢和存在的問題有著清晰的認知。我們明白問題需要在發展中解決，能力需要在磨礪中鍛煉和成長。我們將直面問題和競爭，不斷團結和凝聚各方力量，進一步梳理和完善發展目標和工作計劃，勠力同心，持續拼搏，穩步前行，以更好的產品和服務讓客戶滿意，以更好的發展和成長讓員工、合作夥伴滿意，以更好的經營成果讓股東滿意。 我們謹此對股東之鼎力支持，以及本公司董事及竭誠為本集團付出寶貴貢獻之人士致以衷心感謝。 管理層討論與分析 業務回顧 月子服務業務 於本期間，月子服務業務收入同比下降10.6%至274.7百萬港元。收入下降主要原因為（其中包括）(i)受人民幣兌港元的匯率貶值影響，收入有所下降；(ii)受宏觀經濟影響，客戶在消費時更為謹慎，導致本集團本期間之收入減少；及(iii)新開業的月子中心新店因初期入住率仍然處於爬坡提升過程而呈現虧損，以致於侵蝕老店利潤而導致整體利潤受到影響。 於本期間，月子中心的門店數量如下： 總數 攻城加密同步進行，不斷提高市場佔有率 本集團繼續執行「五年五十城計劃」，一方面是加速佈局全國主要城市，加大城市覆蓋面；另一方面在已覆蓋的城市，不斷精耕加密、提高市場佔有率。 二零二四年，在新城市覆蓋層面，創新愛帝宮事業部於佛山奧克伍德華庭酒店新開設了愛帝宮品牌的月子中心佛山一號店，組合愛帝宮事業部於重慶開設了組合愛帝宮品牌的服務中心門店。在已覆蓋城市的精耕加密層面，月格格品牌事業部於珠海銀都柏嘉大酒店再次同城加密開設了珠海三號店，印證了「五年五十城計劃」精耕城市策略的成功。截止本報告日期，本集團已實現深圳、北京、成都、珠海、廈門、東莞、無錫、泉州、廣州、福州、佛山、重慶十二個城市的市場覆蓋，合共二十一間店開業運營。 管理層討論與分析（續） 財務回顧 收入及毛利 本期間之收入約為274,735,000港元（二零二三年同期：307,229,000港元），較二零二三年同期減少約32,494,000港元，或10.6%。營業額下降主要是因為(i)受人民幣兌港元的匯率貶值影響，收入有所下降及(ii)受宏觀經濟影響，客戶在消費時更為謹慎，導致本集團本期間之收入減少。本期間之毛利約為70,173,000港元（二零二三年同期：93,178,000港元），較二零二三年同期減少約23,005,000港元，或24.7%。本期間本集團之毛利率為25.5%（二零二三年同期：30.3%）。本期間之毛利率下降，乃由於新開業的月子中心新店仍然處於爬坡提升過程，經營效益未如老店，導致老店之毛利率被侵蝕，本期間整體毛利率因而受到影響。 行政費用 本期間之行政費用約為35,578,000港元（二零二三年同期：30,631,000港元），較二零二三年同期增加約4,947,000港元或16.2%。相關增加乃主要由於本集團繼續執行「五年五十城計劃」，不斷加速佈局全國主要城市，提高市場佔有率，導致本期間之行政及管理成本輕微上升。 銷售及分銷費用 本期間之銷售及分銷費用約為57,213,000港元（二零二三年同期：58,759,000港元），較二零二三年同期減少約1,546,000港元或2.6%，減少乃主要由於月子服務業務運用創新的行銷方式提升行銷效益，銷售及營銷費用相比二零二三年同期有所下降。 財務成本 本期間之財務成本約為24,059,000港元（二零二三年同期：31,942,000港元），較二零二三年同期減少約7,883,000港元或24.7%。財務成本主要包括應付債券利息約2,920,000港元（二零二三年同期：3,953,000港元）、銀行及其他借貸利息約10,854,000港元（二零二三年同期：16,490,000港元）、租賃負債之非現金利息開支約5,962,000港元（二零二三年同期：9,036,000港元）及可換股優先股相關利息約4,323,000港元（二零二三年同期：2,463,000港元）。財務成本減少主要是由於其他借貸利息及租賃負債之利息開支減少所致。 管理層討論與分析（續） 財務回顧（續） 本期間虧損 本期間之淨虧損約為39,355,000港元（二零二三年同期：淨虧損22,925,000港元），增加約16,430,000港元主要原因為（其中包括）(i)受人民幣兌港元的匯率貶值影響，收入有所下降；(ii)受宏觀經濟影響，客戶在消費時更為謹慎，導致本集團本期間之收入減少及(iii)新開業的月子中心新店因初期入住率仍然處於爬坡提升過程而呈現虧損，以致於侵蝕老店利潤而導致整體利潤受到影響。 本期間本公司擁有人應佔每股基本及攤薄虧損均為0.81港仙（二零二三年同期：每股基本及攤薄虧損：均為0.54港仙）。 非香港財務報告準則計量與最接近的根據香港財務報告準則編製的計量之間的調節 為補充我們根據香港財務報告準則編製及呈列的綜合業績，我們亦採用經調整利潤╱（虧損）作為額外財務計量，而該等額外財務計量並非由香港財務報告準則所規定或根據香港財務報告準則進行呈列。我們認為，該等非香港財務報告準則計量有助於通過消除我們的管理層認為並非表示我們經營表現的項目的潛在影響來比較各期間的經營表現。將該等非香港財務報告準則計量作為一種分析工具使用存在局限性，任何人士不應將有關計量視為獨立於我們根據香港財務報告準則所呈報之經營業績或財務狀況或將其視作可用於分析有關經營業績或財務狀況之替代工具。此外，該等非香港財務報告準則計量的定義可能與其他公司所用的類似詞彙有所不同。 經調整利潤╱（虧損）指就以下各項作出調整的期內利潤╱（虧損）：(i)結構性存款利息、若干財務成本及遞延稅項；及(ii)若干非現金或一次性項目，包括折舊及攤銷成本及若干減值撥備。 管理層討論與分析（續） 財務回顧（續） 非香港財務報告準則計量與最接近的根據香港財務報告準則編製的計量之間的調節（續） 下表載列二零二四年及二零二三年的非香港財務報告準則計量與最接近的根據香港財務報告準則編製的計量之間的調節。 中期股息 董事會議決本期間不宣派任何中期股息（二零二三年同期：無）。 管理層討論與分析（續） 財務摘要 資產淨值 於二零二四年六月三十日，本集團資產淨值約為757,907,000港元（二零二三年十二月三十一日：755,949,000港元），較本集團於二零二三年十二月三十一日之資產淨值增加約1,958,000港元。該項增加主要是由於本公司於二零二四年五月十四日完成根據每持有3股已發行股份獲發1股股份之基準以每股供股股份0.042港元之供股所配發及發行的1,478,338,324股新股份，以致股本權益增加約56,300,000港元，且被本期