爱帝宫二零二四年中期报告

（于百慕大注册成立之有限公司） (股份代号:286) 中期报告 2024 目录 页次 公司资料 2 主席报告 3-4 管理层讨论与分析 5-19 简明综合损益及其他全面收益报表 20-21 简明综合财务状况报表 22-23 简明综合权益变动表 24 简明综合现金流量表 25 简明综合财务报表附注 26-40 爱帝宫母婴健康股份有限公司•中期报告二零二四年1 公司资料 董事 执王爱行儿董女事士（主席兼行政总裁） 林（江于先二生零二四年四月七日委任） 李蒙润丽平佳先女生士 张凯伟祥权梅先女生士（于二零二四年四月七日辞任） 李家龙先生（于二零二四年四月七日委任） 非执行董事 梁林敏女士（于二零二四年四月七日辞任） 独黄耀立杰非先执生行董事 林单王庆国余心先生（于二零二四年七四月七日辞任） 审核委员会 单国心七 黄林耀至杰颕先生（主席） 黄文华先生（于二零二四年四月七日辞任） 薪酬委员会 单国心七 林黄至耀颕杰先生（主席） 黄文华先生（于二零二四年四月七日辞任） 提名委员会 王林单爱至国儿颕心女先士生（主席）（于二零二四年四月七日委任）张黄文伟华权先生（于二零二四年四月七日辞任） 公司秘书 黄永祥先生 核数师 主要往来银行 东招中莞商国银建行设股份有股限份公有司限公司 招商永农隆村银商行业有银限行公股份司有限公司东星展亚银行（有香限港公）司有限公司 注册成立地点 百慕大 注册办事处 ClarendonHouse2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 主要办事处 3607 香华港润湾大仔厦3港6湾楼道26号室 主要过户登记处 MUFGFundServices(Bermuda)Limited4thFloorNorthCedarHouse 41CedarAvenue HamiltonHM12Bermuda 过户登记分处 香港夏悫道16号 卓佳秘书商务有限公司远东金融中心17楼 网址www.aidigong.hk股份代号 286 买卖单位 2,000股 投资者关系 国执香港业中会环计师 务所有限公司 有关投资者关系之查询， 传真： 请电话联络： (852)26206623 毕告打罗街士1打1大号厦置3地1楼广场 (852)26206679 电邮： ir@aidigong.hk 2爱帝宫母婴健康股份有限公司•中期报告二零二四年 主席报告 尊敬的股东： 我们在此呈报爱帝宫母婴健康股份有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）截至二零二四年六月三十日止六个月（“本期间”）之中期业绩予本公司股东（“股东”）。 二零二四年上半年，中国国内生产总值实现5%的增长率*，社会零售总额、服务消费总额、居民人均收入等均表现一定幅度增长，虽然面临内需不足的困难，经济运行整体仍保持平稳。中国出生人口持续下降并进入总和生育率较低水平的事实不容忽视，国家针对人口问题不断出台新的鼓励政策，在第二十届三中全会明确提出“完善生育支援政策体系和激励机制，推动建设生育友好型社会”的政策目标，同时二零二三年下半年受疫情影响减少的出生人口缺口在二零二四年开始逐渐回补，迭加农历龙年传统人口出生小高峰的影响，二零二四年上半年母婴行业发展的外部环境整体向好。但我们也注意到，母婴尤其是月子行业客户消费能力和消费水平出现一定下滑，行业参与者众多、服务水平参差不齐、发展竞争加剧的局面依然持续，如何不断提供满足市场需求的产品和服务并从竞争中脱颖而出，是摆在每个从业者面前的问题。 基于宏观和行业发展环境及本集团自身情况，二零二四年上半年，本集团主要从夯实发展基础、解决债务问题、持续开源节流几个方面开展了相关工作。 首先，良好的企业治理是公司长期可持续发展的基础，为了进一步提升本公司治理水准和能力，本公司董事会（“董事会”）在上半年做了较大的改变，减少董事数量，引入更多具备行业经验和具备优秀企业管理能力的董事，进一步提升董事会的决策水准和管理能力。同时，董事会也与各附属公司的管理层进行持续的沟通和探讨，进一步完善本公司及各附属公司的治理结构和管理水准，为本集团未来业务的长期可持续发展打下牢固基础。 其次，针对受疫情影响导致的企业外部债务偿还问题，本公司实施了三供一的供股融资方案并得到了股东的踊跃参与和支援，本集团面临的债务问题得到了有效缓解。同时，本公司管理层积极与本集团主要债权人进行了持续沟通并得到了积极反馈和支援，后续也将通过持续提升自身盈利能力及适时开展外部融资进一步改善本公司资产质量，困扰本集团可持续发展的外部债务问题预期将会得到持续有效的解决。 *资料来源：国家统计局 爱帝宫母婴健康股份有限公司•中期报告二零二四年3 主席报告（续） 再次，面对竞争越发激烈的外部环境，本集团保持战略定力，继续开拓奋进，上半年完成了佛山、重庆两个城市的入驻，本集团核心月子业务拓展到12个城市21家门店的业务规模。本集团也在不断探索和发展与月子相关的产品和服务业务，均取得了一定进展和结果，各项工作稳步开展中。另外，本集团在开源的同时不忘降本增效，通过不断优化业务模式和流程方法，本集团相关费用支出水平得到了持续的控制和优化，进一步夯实了本集团的行业竞争力。 回顾二零二四年上半年，虽然我们做了很多工作，但面临的外部压力还是较大，本集团并没有取得理想的经营成果。展望二零二四年下半年，我们对外部环境的发展情况不乐观但也不悲观，对自身发展的优势和存在的问题有着清晰的认知。我们明白问题需要在发展中解决，能力需要在磨砺中锻炼和成长。我们将直面问题和竞争，不断团结和凝聚各方力量，进一步梳理和完善发展目标和工作计划，勠力同心，持续拼搏，稳步前行，以更好的产品和服务让客户满意，以更好的发展和成长让员工、合作伙伴满意，以更好的经营成果让股东满意。 我们谨此对股东之鼎力支持，以及本公司董事及竭诚为本集团付出宝贵贡献之人士致以衷心感谢。 4爱帝宫母婴健康股份有限公司•中期报告二零二四年 管理层讨论与分析 业务回顾 月子服务业务 于本期间，月子服务业务收入同比下降10.6%至274.7百万港元。收入下降主要原因为（其中包括）(i)受人民币兑港元的汇率 贬值影响，收入有所下降；(ii)受宏观经济影响，客户在消费时更为谨慎，导致本集团本期间之收入减少；及(iii)新开业的月子中心新店因初期入住率仍然处于爬坡提升过程而呈现亏损，以致于侵蚀老店利润而导致整体利润受到影响。 于本期间，月子中心的门店数量如下： 城市 品牌 于二零二四年六月三十日 店数 于二零二三年十二月三十一日 店数 深圳市北京市 爱帝宫爱帝宫 6 6 成都市 爱帝宫 2 2 珠海市 月格格 2 2 厦门市 爱帝宫 3 2 东莞市 爱帝宫 1 1 无锡市 月格格 1 1 泉州市 组合爱帝宫 1 1 广州市 爱帝宫 1 1 福州市 组合爱帝宫 1 1 佛山市 爱帝宫 1 1 重庆市 组合爱帝宫 1 – 1 – 总数 21 18 攻城加密同步进行，不断提高市场占有率 本集团继续执行“五年五十城计划”，一方面是加速布局全国主要城市，加大城市覆盖面；另一方面在已覆盖的城市，不断精耕加密、提高市场占有率。 二零二四年，在新城市覆盖层面，创新爱帝宫事业部于佛山奥克伍德华庭酒店新开设了爱帝宫品牌的月子中心佛山一号店，组合爱帝宫事业部于重庆开设了组合爱帝宫品牌的服务中心门店。在已覆盖城市的精耕加密层面，月格格品牌事业部于珠海银都柏嘉大酒店再次同城加密开设了珠海三号店，印证了“五年五十城计划”精耕城市策略的成功。截止本报告日期，本集团已实现深圳、北京、成都、珠海、厦门、东莞、无锡、泉州、广州、福州、佛山、重庆十二个城市的市场覆盖，合共二十一间店开业运营。 爱帝宫母婴健康股份有限公司•中期报告二零二四年5 管理层讨论与分析（续） 财务回顾 收入及毛利 本期间之收入约为274,735,000港元（二零二三年同期：307,229,000港元），较二零二三年同期减少约32,494,000港元，或 10.6%。营业额下降主要是因为(i)受人民币兑港元的汇率贬值影响，收入有所下降及(ii)受宏观经济影响，客户在消费时更为谨慎，导致本集团本期间之收入减少。本期间之毛利约为70,173,000港元（二零二三年同期：93,178,000港元），较二零二三年同期减少约23,005,000港元，或24.7%。本期间本集团之毛利率为25.5%（二零二三年同期：30.3%）。本期间之毛利率下降，乃由于新开业的月子中心新店仍然处于爬坡提升过程，经营效益未如老店，导致老店之毛利率被侵蚀，本期间整体毛利率因而受到影响。 行政费用 本期间之行政费用约为35,578,000港元（二零二三年同期：30,631,000港元），较二零二三年同期增加约4,947,000港元或 16.2%。相关增加乃主要由于本集团继续执行“五年五十城计划”，不断加速布局全国主要城市，提高市场占有率，导致本期间之行政及管理成本轻微上升。 销售及分销费用 本期间之销售及分销费用约为57,213,000港元（二零二三年同期：58,759,000港元），较二零二三年同期减少约1,546,000 港元或2.6%，减少乃主要由于月子服务业务运用创新的行销方式提升行销效益，销售及营销费用相比二零二三年同期有所下降。 财务成本 本期间之财务成本约为24,059,000港元（二零二三年同期：31,942,000港元），较二零二三年同期减少约7,883,000港元或 24.7%。财务成本主要包括应付债券利息约2,920,000港元（二零二三年同期：3,953,000港元）、银行及其他借贷利息约 10,854,000港元（二零二三年同期：16,490,000港元）、租赁负债之非现金利息开支约5,962,000港元（二零二三年同期： 9,036,000港元）及可换股优先股相关利息约4,323,000港元（二零二三年同期：2,463,000港元）。财务成本减少主要是由于其他借贷利息及租赁负债之利息开支减少所致。 6爱帝宫母婴健康股份有限公司•中期报告二零二四年 管理层讨论与分析（续） 财务回顾（续） 本期间亏损 本期间之净亏损约为39,355,000港元（二零二三年同期：净亏损22,925,000港元），增加约16,430,000港元主要原因为（其 中包括）(i)受人民币兑港元的汇率贬值影响，收入有所下降；(ii)受宏观经济影响，客户在消费时更为谨慎，导致本集团本期间之收入减少及(iii)新开业的月子中心新店因初期入住率仍然处于爬坡提升过程而呈现亏损，以致于侵蚀老店利润而导致整体利润受到影响。 本期间本公司拥有人应占每股基本及摊薄亏损均为0.81港仙（二零二三年同期：每股基本及摊薄亏损：均为0.54港仙）。 非香港财务报告准则计量与最接近的根据香港财务报告准则编制的计量之间的调节 为补充我们根据香港财务报告准则编制及呈列的综合业绩，我们亦采用经调整利润╱（亏损）作为额外财务计量，而该等 额外财务计量并非由香港财务报告准则所规定或根据香港财务报告准则进行呈列。我们认为，该等非香港财务报告准则计量有助于通过消除我们的管理层认为并非表示我们经营表现的项目的潜在影响来比较各期间的经营表现。将该等非香港财务报告准则计量作为一种分析工具使用存在局限性，任何人士不应将有关计量视为独立于我们根据香港财务报告准则所呈报之经营业绩或财务状况或将其视作可用于分析有关经营业绩或财务状况之替代工具。此外，该等非香港财务报告准则计量的定义可能与其他公司所用的类似词汇有所不同。 经调整利润╱（亏损）指就以下各项作出调整的期内利润╱（亏损）：(i)结构性存款利息、若干财务成本及递延税项；及(ii)若干非现金或一次性项目，包括折旧及摊销成本及若干减值拨备。 爱帝宫母婴健康股份有限公司•中期报告二零二四年7 管理层讨论与分析（续） 财务回顾（续） 非香港财务报告准则计量与最接近的根据香港财务报告准则编制的计量之间的调节（续） 下表载列二零二四年及二零二三年的非香港财务报告准则