亚洲：社会投资的领跑者

亚洲 ： 社会投资的前沿 亚洲社会投资景观概述 亚洲 ： 社会投资的领跑者亚洲社会投资格局概述2024 年 4 月 作者 Allison Hollowell ， Elevate Impact Advisors 总裁 关于报告 本报告发布于阿联酋阿布扎比举办的AVPN 2024全球大会前夕，强调了亚洲社会投资领域日益增强的动力和潜力。它为整个社会影响生态系统提供了资源，包括但不限于慈善家、投资者、CSR领导者、中介组织和政策制定者，提供了对亚洲独特市场环境的见解，并识别了关键趋势和机会，以深化该地区的社会影响力。 关于 AVPN AVPN是亚洲最大的社会投资者网络，在亚洲33个市场中拥有超过600名投资者和资源提供者。AVPN促进政策制定者、家庭办公室、基金会与私营部门之间的合作，以增加资本流向亚洲SDG缺口领域的影响力和资金流动。AVPN的使命是推动更加战略性、协作性和结果导向的社会投资方式，确保资源能够尽可能有效地部署，以应对当今及未来亚洲面临的重大社会挑战。 亚洲是世界上最大和人口最多的地区，各方面都表现出巨大的多样性：经济状况、文化、宗教、政治制度以及基础设施发展。其最大的市场，包括印度、中国、香港、新加坡、印度尼西亚、澳大利亚、日本和韩国的社会投资实践反映了这种多样性。鉴于其与西方方法的独特性，亚洲的社会投资（涵盖从慈善到影响力投资的整个光谱）值得深入探索。 在全球 nowhere 其他 地区 的环境 中， 繁荣 与 社会 和 环境 挑战 之间 的 对比 尤为 显著。 一方面，这个 地区 的 富裕 在 财富 方面 已 经 出现 了 指数级 增长， 不仅 是 自己 打造 的 首次 成为 高净值 个人 （ HNWIs ） ， 而且 是 代际 财富 转移。 亚洲 富裕 家庭 持有 24.7 万亿美元。1截至2023年， demographic shifts are occurring—with self-made ultra-high-net-worth individuals under the age of 40now comprising 26% of Asia’s super-wealthy.2以及未来 5 - 7 年预期的 35% 的代际财富转移。3 另一方面，亚洲到2030年未能实现联合国可持续发展目标（SDG）中的任何一项。气候行动、水下生物、陆地生物、体面工作和性别平等是需要弥补的最大挑战。4与此同时 ， 国际货币基金组织估计 ，亚洲气温上升速度是全球平均水平的两倍 ，5随着气候变化的破坏性影响在许多亚洲国家比在美国或欧洲更快地显现出来。 根据经合组织的数据，为了到2030年实现可持续发展目标（SDGs），全球每年需要解决4.2万亿美元的融资缺口。仅对于亚洲地区而言，每年的融资缺口为1.5万亿美元。在新冠肺炎疫情引发的多重危机、持续的全球冲突以及包括通货膨胀和高水平主权债务在内的经济挑战的阴影下，动员所有相关方以应对这一挑战比以往任何时候都更为关键。 亚洲财富的爆炸性增长以及对解决方案的需求创造了前所未有的机会，使社会投资生态系统能够超越世界其他地区。这催生了一波新的社会投资者，其中许多人最初是慈善家，并且越来越有策略性和目的性地进行捐赠。这一社会投资者社区受到其所在地区的社会和环境问题的驱动。一种新的亚洲社会投资者群体正在出现，他们热衷于将个人价值观、商业目标和慈善目标相结合。他们似乎比前几代人更加亲力亲为，并且更敏锐地关注创新的社会投资工具。 both philanthropy 和 impact 投资 在该地区 正在增长。贝恩公司报告显示，2010年至2019年间，富裕个人的慈善捐赠几乎翻了一番，根据国际金融公司（IFC）的数据，东南亚和东亚是影响力投资增长最快的地区。除了增长之外，亚洲大陆在该领域还涌现出了许多创新，如发展影响债券、绿色苏克库勒（Sukuk）和气候灾害风险保险。危机的紧迫性与亚洲多样且动态的文化相结合，为慈善家、影响力投资者以及寻求新方法并加强合作以应对本地区挑战的组织提供了巨大的试验场。 以下论文将扩展上述动态，并探讨合作的普遍性、亚洲慈善的就近性和亲力亲为的特点以及企业社会责任与慈善之间的重叠，这些都使亚洲社会投资生态系统独具特色。论文还将突出一些趋势，如影响力投资的兴起、对创新的渴望以及对技术的接受度，这使得亚洲有望超越其西方同行。最后，论文将总结出一系列机会，旨在帮助亚洲充分发挥其潜力，例如提供催化资本和灵活支持、促进合作以及投资于顾问和支持者。 亚洲慈善：深深根植的价值观、亲力亲为的方法与合作意愿增强的独特结合。 亚洲因宗教传统和包容精神与慈善事业有着深厚的歷史和文化联系。 在慈善领域，亚洲在全球世界捐赠指数中排名第三。这不仅仅是数字上的表现，更是反映了这一大陆上人们更倾向于捐款和志愿服务的文化和精神传统。这一趋势由印度尼西亚引领，其连续第六年被评为世界上最慷慨的国家，并且受到印度和中国等国家的影响，其中中国的私人捐赠总额估计为2022年的130亿美元和2020年的210亿美元。6 亚洲深厚的文化和精神传统在很大程度上推动了慈善活动。这一点在宗教人口比例较高的国家尤为显著。特别值得注意的是，至少有70%的亚洲人（不包括中国和日本）表示宗教在其日常生活中非常重要。7 Malay语中的短语“gotong royong”，在印度尼西亚、马来西亚和新加坡等地口语中常用，概括了多元主义和平等合作的精神——这一信念坚信社区中的每个人既有需要也有能力给予，无论其收入、社会经济地位或身体健康状况如何。8这种关系导向的捐赠方式在亚洲很常见，并在引导慈善努力关注国内而非国际问题方面发挥着重要作用。9 亚洲继续经历快速增长的财富 ， 到 2030 年将出现前所未有的代际财富转移 ： 亚洲的富裕人口预计将成为世界上增长最快的地区，年增长率相当于每天新增约35位超高净值个体（UHNWI），从而使总人口达到约23万人，这一数字几乎比2023年的水平增加了40%。10同时，预计在未来5-7年里，该地区将见证历史上最大的代际财富转移，预计净资产达到500万美元及以上的人群将转移总计1.83万亿美元的财富。11 这些统计数据不仅展示了可以用于社会和环境影响的巨大财富量，而且还表明人口结构的变化是传统和私人慈善实践向更具催化性和战略性的方法转变的关键指标。这种转变利用了技术和创新来实现更大的影响力。这一代人更有可能调动更多元化的资产组合以实现其价值目标，并逐渐远离上一代人收入创造与回馈之间的二元对立。与此同时，他们已经开始利用社会投资工具来应对系统性问题，希望这种方法能够带来更深层次、更持久的影响。 亚洲投资者和高净值个人对投资策略的兴趣增加，这些策略能够应对社会经济和环境挑战。截至今年6月，亚洲客户占LeapFrog投资者基础的近30%，而三年前这一比例不到5%。12亚洲现在几乎是与欧洲和美国一样重要的资金来源。 另一个 demographic 转变的有趣表现是年轻一代更愿意让自己的慈善行为公开透明。他们认为这并不是对前辈们谦逊价值观的否定，这些价值观往往在亚洲文化中占据核心地位，而是对当前紧迫形势的一种回应，认识到透明度有助于分享经验并与其他捐赠者进行合作。 亚洲的繁荣与该地区面临的紧迫的社会和环境问题并列 ： paradoxically, 亚洲占世界贫困人口的一半左右。在亚太经济体内，最富有的10%与最贫穷的10%之间的收入差距是经合组织国家的两倍。13在如此严重的收入不平等的情况下 ， HNI 不必看得太远 ， 寻找他们可以帮助解决的社会问题。 根据联合国经济与社会事务部2024年可持续发展目标进展情况报告，“17个可持续发展目标中没有一个能在2030年截止日期前实现。趋势显示，以当前速度计算，该地区将在2062年前无法实现所有17个可持续发展目标——这标志着一个显著的32年延误。尽管该地区在减少贫困、支持可持续的行业、创新和基础设施方面采取了一些积极措施，但这些努力不足以在2030年前实现目标1和目标9。这凸显了该地区在满足2030议程愿景方面的巨大缺口，并在一些关键领域发出了退步的信号。”14 尽管这是一个令人警醒的统计数据，但这些挑战与财富规模及年轻一代管理这些财富的距离接近，为创新提供了肥沃的土壤。印度是世界上第一个发行发展影响债券（DIB）的国家，这是一种基于绩效的金融工具，在实现发展成果的情况下，用捐助资金偿还私营投资者。15 亚洲，全球最易受灾的地区之一，已经感受到了气候变化效应的加速和加剧。然而，可持续金融领域的创新使得人们更容易应对这些挑战。这包括东南亚灾害风险保险机制（SEADRIF），这是一种汇集保险产品，在发生严重自然灾害时向政府提供即时赔付，目前覆盖柬埔寨、老挝和缅甸。16 conservation金融模型，如气候基金在印度尼西亚雨林投资以减少碳排放并支持当地社区，也有可能扩展到该地区的其他区域。 这些创新的金融工具可以作为其他地区的模型，定位亚洲的方法作为可复制和扩大的范例。 大量的家族企业模糊了企业社会责任和私人慈善事业之间的界限 ： 亚洲范围内，商业与慈善事业本就密不可分，因为大多数亚洲高净值家庭仍然掌控着产生其财富并资助慈善活动的企业。17最近，一项由Bridgespan发布的关于慈善事业的报告显示，分析了67位最富有的个人和家庭后发现，“94%的人通过CSR项目进行捐赠，这是最常见的捐赠形式。33%的人设立了企业基金会，而36%的人建立了私人基金会。大多数亚洲的基金会要么与企业赞助商有关联，要么是由政府支持而非私人资金资助。”18 许多亚洲家族企业的战略越来越受到气候变化和可持续性考虑的影响。因此，运营业务与家族投资组合的影响策略之间往往存在可持续性的联系。然而，这一对气候的关注尚未体现在慈善活动中。根据Climate Works提供的全球统计数据，目前用于气候行动的慈善资金不到所有慈善资金的2%。虽然具体到亚洲的数据尚不可用，但可以肯定的是，投入到气候领域的绝对和相对资本量明显少于欧洲和美国。19 亚洲慈善家倾向于彼此合作和与政府合作 ： 历史上，西方的慈善事业在政府缺席或失败的情况下发挥了重要作用，而亚洲的慈善事业与政府的关系更为和谐。这更多是补充政府的努力，填补空白，并增强现有的成果，而不是替代政府的工作。这种合作的方式更多是加强集体努力，而不是引领潮流。“在广大人口众多的国家，这是扩大解决方案规模的唯一途径，” Infosys 共同创始人纳丹·尼莱克ani 如是说。20 除了与政府的合作，这似乎已成为亚洲慈善事业的基石之外，与非营利组织、政府机构和私营部门等多元利益相关方的合作也变得越来越流行。新的和长期的捐赠者越来越意识到，如果他们希望在性别平等、气候变化和贫困等问题上看到他们所期望的变化，他们需要超越项目或计划的角度，采取整体的、系统的视角，并与他人合作设计长期且有效的解决方案。他们还需要迅速灵活地应对不断变化的情况。 然而，直到最近，该地区领先的慈善家之间的合作机会仍然有限。但随着更多下一代财富持有者加入，亚洲地区正在发展一种更为现代和正式化的慈善合作方法。疫情加速了对更多和更改进合的合作需求，揭示了公私合作伙伴关系的力量。预计未来个人慈善将成为例外情况。 投资者平台是将多方利益相关者汇聚起来的关键途径。例如，《亚洲投资者气候倡议》（AIGCC）代表了亚洲投资者在全球气候变化和向净零排放经济过渡讨论中的视角。AVPN在该地区试点的协作共同基金就是一个很好的例子，展示了在资金提供者的合作框架下，通过专家的支持，如何有效地提高每一美元支出的影响，触及更多边缘化社区，并承担任何单一组织可能无法独自承担的风险。 亚洲的慈善事业比西方 counterparts 更为亲力亲为，倾向于运营基金会，并且具有本地视角： 亚洲慈善家与当地社区的联系比西方同行更为紧密。深深植根于其社区的亚洲慈善家不仅仅书写支票；他们深入实地，倾听当地需求，并进行深入的交流。正如印度慈善家罗希尼·宁