政策支持:央行宣布消费利好政策,院外高端品牌中药受益明显;证监会鼓励产业整合,中药板块优质央国企及红利标的值得关注。
估值配置双低:中药板块受集采及比价政策影响,估值回调至2022年启动前水平,性价比凸显;2024年Q2医药配置处于历史低位,Q3避险资金预计持续流出,中药板块显著低配。
业绩+情绪双重反转:下半年板块业绩低基数叠加情绪回暖,有望加速反转。
推荐方向:
- 改革确定性强及具有收并购潜力的央国企:华润三九、东阿阿胶、片仔癀、同仁堂、昆药集团等
- 消费属性及品牌力强标的:马应龙、太极集团、羚锐制药
- 高股息强分红标的:葵花药业、江中药业、济川药业
- 集采相对免疫的创新中药标的:悦康药业、方盛制药、佐力药业