心动公司2024年中期报告

目錄 04P 20其他資料 06P 47簡明合併綜合收益表 01 公司資料 公司資料 註冊辦事處 董事會 執行董事黃一孟先生（主席兼首席執行官）戴雲傑先生樊舒暘先生 Campbells Corporate Services LimitedFloor 4, Willow House, Cricket SquareGrand Cayman KY1-9010Cayman Islands 總辦事處及中國主要營業地點 非執行董事吳萌先生 中國上海萬榮路700號A2單元 獨立非執行董事裴大鵬先生辛全東先生劉千里女士 香港主要營業地點 審核委員會 香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓 辛全東先生（主席）裴大鵬先生劉千里女士 薪酬及考核委員會 主要股份登記處 劉千里女士（主席）戴雲傑先生辛全東先生 Campbells Corporate Services LimitedFloor 4, Willow House, Cricket SquareGrand Cayman KY1-9010Cayman Islands 提名委員會 香港證券登記處 裴大鵬先生（主席）黃一孟先生劉千里女士 香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712–1716號舖 戰略發展委員會 黃一孟先生（主席）戴雲傑先生吳萌先生裴大鵬先生 香港法律顧問 年利達律師事務所香港中環遮打道歷山大廈11樓 聯席公司秘書 樊舒暘先生鍾明輝先生 主要往來銀行 授權代表 招商銀行上海分行（大寧支行）中信銀行上海分行（大寧支行） 樊舒暘先生鍾明輝先生 網站 核數師 2400.hk 羅兵咸永道會計師事務所（根據會計及財務匯報局條例註冊之公眾利益實體核數師）香港中環太子大廈22樓 股份代號 2400 02 摘要 摘要 *為補充我們根據《國際財務報告準則》呈列的合併財務報表，我們亦使用期內經調整溢利及本公司權益持有人應佔經調整溢利作為附加財務計量，以透過扣除以公允價值計量且其變動計入當期損益的長期投資的公允價值變動，及以股份為基礎的薪酬開支的影響評估我們的財務表現。詳情見「非國際財務報告準則計量」。 (2)平均月付費用戶為各款網絡遊戲於某期間內的月付費用戶總數之和除以該期間內月份數。 03 管理層討論與分析 管理層討論與分析 業務回顧與展望 2024年上半年，我們過去採取的一些降本增效的措施取得成效，同時新的自研遊戲的成功上線帶來了遊戲收入的增長並推動了平台業務更快的發展。在這些因素的共同作用下，我們的收入及毛利取得顯著增長，費用得到控制，並成功實現經調整息稅折舊及攤銷前盈利人民幣319.3百萬元，同比增長72.7%。 遊戲業務方面，我們分別於2024年1月及5月完成了《出發吧麥芬》(GoGo Muffin)在港澳台市場及中國內地市場的上線並取得了非常好的成績。雖然我們的一些老的遊戲收入有所下降，但《出發吧麥芬》(GoGo Muffin)、《鈴蘭之劍》(Sword of Convallaria)及《火炬之光 ：無限》(Torchlight ：Infinite)這三款新的自研遊戲帶來了新的收入增長，並使我們的遊戲業務收入較去年同期增長了29.3%。2024年7月份，自研遊戲《心動小鎮》(Heartopia)在中國內地市場上線並大受歡迎，上線首月取得了超過2,500萬次下載。平台業務方面，雖然TapTap中國版App的月活躍用戶(MAU)在2023年經歷了同比減少，但經過一些調整後已經重回增長勢頭。2024年上半年，TapTap中國版App的平均MAU同比增長了27.3%，達到了43.2百萬。《心動小鎮》(Heartopia)的發行工作與TapTap緊密合作，為TapTap帶來了大量的新用戶和更廣泛的品牌認知。此外，我們已完成生成式人工智能服務TapSight的備案工作，未來希望運用該技術進一步提升用戶服務能力。長期來看，我們將繼續秉持「聚匠人心，動玩家情」的願景，致力於持續地為全球玩家帶來優質的遊戲，持續地支持開發者更便利地創作和分發遊戲。 以下為我們主要產品及服務的概況 ： 我們的遊戲 截至2024年6月30日，我們的現有遊戲組合包括20款網絡遊戲及33款付費遊戲。 網絡遊戲 2024年上半年，我們的網絡遊戲的平均月活躍用戶數同比減少了28.1%，而平均月付費用戶數同比減少了21.4%。這兩個數據的下降主要是由於《香腸派對》(Sausage Man)的用戶數量較2023年有所下降。這一下降部分被《出發吧麥芬》(GoGo Muffin)及《鈴蘭之劍》(Sword of Convallaria)這兩款新上線遊戲帶來的用戶數量增加所抵消。截至2024年6月30日止六個月，就收入貢獻而言，《出發吧麥芬》(GoGo Muffin)、《香腸派對》(SausageMan)、《鈴蘭之劍》(Sword of Convallaria)、《火炬之光 ：無限》(Torchlight: Infinite)及《仙境傳說M》(Ragnarok M)為我們的前五大遊戲。以下是我們主要的現有遊戲的概況 ： —《出發吧麥芬》(GoGo Muffin) ：該遊戲為我們自研的放置類手機遊戲，於2024年1月在香港、澳門及台灣地區上線，並於2024年5月在中國境內市場上線。在上線後該遊戲以清新可愛的美術風格及兼具社交性與策略性的玩法受到了廣大玩家歡迎並取得了出類拔萃的成績。該遊戲預計還將於2024年下半年陸續在海外多個國家和地區上線。 —《香腸派對》(Sausage Man) ：該遊戲於2018年4月在中國境內市場上線，至今已經超過六年時間。於2023年春節期間，該遊戲的活躍用戶數及流水再創新高。但春節之後，由於受(i)國內與疫情相關的限制性政策退出後，人們玩網絡遊戲的時間減少，及(ii)若干競品遊戲上線的影響，該遊戲的活躍用戶數及流水進入下降趨勢。2024年上半年，該遊戲的MAU及MPU均較去年同期有所下降。但作為一款戰術競技遊戲，我們相信其在中國市場依然保持著龐大的用戶數量及重回增長趨勢的潛力。為此，我們於2024年持續性地調整該遊戲的研發及發行計劃，希望幫助該遊戲提高表現水平。 —《鈴蘭之劍》(Sword of Convallaria) ：該遊戲於2023年8月份在香港、澳門及台灣地區上線，並於2023年11月份在中國境內市場上線。該遊戲憑藉精美的像素畫風及堅實的遊戲玩法得到了戰旗類玩家的廣泛好評。該遊戲已經於2024年8月份在海外多個國家和地區上線。 —《火炬之光 ：無限》(Torchlight: Infinite) ：該遊戲於2022年10月在中國境外市場上線，並於2023年5月在中國境內市場上線。經過七個賽季的持續運營，該遊戲得到了暗黑類遊戲愛好者的認可。未來我們希望通過更有吸引力的賽季更新，為該遊戲帶來更多的玩家。 —《仙境傳說M》(Ragnarok M) ：該遊戲於2017年1月在中國境內市場上線，並在之後陸續在全球多個國家和地區上線，目前該遊戲整體處於成熟期。受遊戲生命週期的影響，該遊戲於2024年上半年的收入較去年同期有一定程度的下降。我們於2024年4月份在中國境內市場推出了初心服版本並獲得了玩家的喜愛。我們計劃於未來在海外市場也上線初心服版本。 在研的主要遊戲 我們把自研遊戲作為公司發展的核心驅動力之一，並在遊戲研發上投入重大。於2024年6月30日，我們有727名員工從事遊戲研發，較2023年12月31日減少了19人。在2023年，出於降低成本，增加效率的目的，我們陸續終止或調整了一些遊戲項目的研發工作，而在2024年，隨著我們一些自研遊戲上線並取得成功，以及新的研發項目的立項，我們的遊戲研發業務趨於穩定發展。截至2024年6月30日，我們還有3款網絡遊戲處於研發階段。其中我們自研的模擬生活類遊戲《心動小鎮》(Heartopia)已與2024年7月份在中國內地市場上線，受到了玩家的熱烈歡迎，並多次登頂了蘋果商店的遊戲下載榜。 付費遊戲 付費遊戲是我們特別的業務構成，滿足了手遊用戶對優質買斷製遊戲的需求，為TapTap平台增添了生態多樣性。2024年上半年，我們上線了《浮島冒險》(Forager)等付費遊戲，已上線的《旋轉音律》(Rotaeno)、《泰拉瑞亞》(Terraria)等作品保持穩健。2024年下半年，我們將發行《大俠立誌傳》(Hero’s Adventure)手機版、《挺進地牢》(Enter the Gungeon)手機版等，並持續在多平台推出更多優秀作品。 TapTap TapTap平台是我們的核心競爭力和驅動力之一。我們的遊戲研發和發行業務可以為TapTap提供優質的獨家內容，以推動TapTap用戶增長。同時，靠TapTap自身的產品及運營優勢留下用戶、產生收入，然後再通過TapTap反哺第一方和第三方廠商的內容創作，從而產生更多優質內容，繼續驅動TapTap的進一步成長。 TapTap中國版 截至2024年6月30日止六個月，TapTap中國版App的平均MAU為43.2百萬人，同比增長27.3%。MAU同比增長主要是由於(i) 2024年上半年，中國境內市場新上線了一些大受歡迎的手機遊戲作品，並且其中一些遊戲與TapTap達成了獨家或深度的合作，及(ii)我們增加了TapTap的營銷活動，並引入了新的營銷推廣策略。在2024年上半年，我們對TapTap的廣告加載率(ad-load rate)進行了限制，並使得我們的廣告系統更加簡單透明。這雖然在短期會對廣告收入產生少許不利影響，但有利於我們提升用戶體驗並取得長期的可持續發展。我們還對優質的付費下載遊戲加強了支持，讓這些優質的遊戲得到更多展現。同時，我們也對TapTap的服務器及帶寬成本進行了優化，較去年同期降低了單位用戶的該項成本。 於2024年6月及7月，我們分別舉辦了第五屆TapTap遊戲發佈會及開發者沙龍活動，取得了良好的反響。 TapTap國際版 截至2024年6月30日止六個月，TapTap國際版App的平均月活躍用戶為5.1百萬人，同比減少29.0%。MAU同比減少主要是由於(i)受個別熱門遊戲的影響，來自印度地區的用戶大幅減少，及(ii)出於控制成本的目的，我們大幅減少了海外營銷投入。 於2024年，我們優化了國際版團隊，並在協助開發者進行新遊戲的海外測試和發行工作方面初步建立了品牌認知和良好的口碑。目前我們的目標並不是整體的MAU增長，而是針對個別重點市場希望能建立起良好的社區氛圍和提高用戶滲透率。 財務回顧 收入 我們的收入主要來自(i)遊戲，是主要運營業務，我們主要自第三方及自有分發平台銷售網絡遊戲的遊戲內虛擬物品及銷售付費遊戲產生遊戲運營收入 ；及(ii) TapTap平台，我們主要通過TapTap提供在線推廣服務產生收入。下表載列我們截至2024年及2023年6月30日止六個月按業務線劃分的收入。 遊戲 截至2024年6月30日止六個月，我們的遊戲業務收入同比增加29.3%至人民幣1,486.3百萬元。詳情如下， —截至2024年6月30日止六個月，我們來自網絡遊戲的收入同比增加32.0%至人民幣1,425.9百萬元，主要由於(i)來自新上線遊戲《出發吧麥芬》(GoGo Muffin)及《鈴蘭之劍》(Sword of Convallaria)的收入增加 ；及(ii)部分被來自若干現有遊戲的收入減少所抵銷 ；及 —截至2024年6月30日止六個月，我們來自付費遊戲的收入同比減少14.5%至人民幣55.2百萬元，主要由於來自若干現有付費遊戲的收入減少，及部分被新上線的付費遊戲所抵銷。 下表載列截至2024年及2023年6月30日止六個月按收入確認方法劃分的我們的遊戲運營收入明細。 截至2024年6月30日止六個月，我們按總額基準確認的遊戲運營收入同比增加35.3%至人民幣1,413.4百萬元，主要由於來自新上線遊戲《