港股公司信息更新报告：《心动小镇》定档7月17日，新游或继续驱动成长

心动公司（02400.HK）的最新研究报告强调了其游戏业务的强劲表现和未来的增长潜力。以下是主要要点的总结：

1. 游戏表现：

   • 《心动小镇》：该游戏已定档于7月17日公测，预计能继续推动公司增长。在TapTap平台上预约量超过230万，评分9.0分，显示出良好的市场接受度。
   • 《出发吧麦芬》：自5月15日国服上线以来，基本稳定在iOS畅销榜前10名，表明该游戏持续为公司贡献业绩增量。日韩服的表现同样值得期待。

2. 平台优势：

   • 心动公司在TapTap平台上拥有多个独家发行的游戏，包括《波西亚时光》、《大侠立志传》、《挺进地牢》和《剑网3无界》等。TapTap的零分成政策和大量核心游戏用户为其吸引了更多游戏开发者选择在平台上发行，从而驱动用户增长和收入增加。

3. 财务预测与估值：

   • 预计2024-2026年的归母净利润分别为7.83亿、11.37亿和12.46亿港元，对应每股收益（EPS）分别为1.6元、2.4元和2.6元。当前股价对应PE分别为10.4倍、7.2倍和6.5倍。
   • 维持“买入”评级，看好新游戏的亮眼表现将驱动公司业绩增长。

4. 风险提示：

   • 新游戏上线表现不及预期、TapTap收入增长低于预期是主要风险点。

总之，心动公司的游戏业务表现出色，特别是在TapTap平台上的游戏发布策略为公司带来了显著的增长机会。随着《心动小镇》和《出发吧麦芬》等游戏的推出，以及更多独家游戏的加入，公司有望继续保持其在游戏市场的领先地位，并实现稳健的财务增长。