前海健康2024中期报告

Qianhai Health Holdings Limited 911 目錄 公司資料2 管理層討論與分析3 簡明綜合損益及其他全面收益表 簡明綜合財務狀況表 簡明綜合權益變動表18 簡明綜合現金流量表19 綜合財務報表附註20 公司資料 註冊辦事處 董事會 非執行董事黃志群先生（主席）林捷先生陳凱犇先生陳琦先生 Cricket Square, Hutchins DriveP.O. Box 2681, Grand CaymanKY1-1111, Cayman Islands 香港主要營業地點 執行董事陳立光先生 香港上環永樂街177-183號永德商業中心3樓301-3室 獨立非執行董事李煒先生源自立先生梁振東先生 主要股份過戶登記處 CONYERS TRUST COMPANY (CAYMAN) LIMITED Cricket Square, Hutchins DriveP.O. Box 2681, Grand CaymanKY1-1111, Cayman Islands 審核委員會 源自立先生（主席）李煒先生梁振東先生 香港股份過戶登記分處 卓佳證券登記有限公司 香港夏慤道16號遠東金融中心17樓 薪酬委員會 李煒先生（主席）源自立先生陳立光先生 獨立核數師 長青（香港）會計師事務所有限公司 提名委員會 法律顧問趙不渝馬國強律師事務所 李煒先生（主席）源自立先生梁振東先生 主要往來銀行香港上海滙豐銀行有限公司 授權代表 黃志群先生葉德容女士 投資者關係ir@qhhl.com.hk 公司秘書 葉德容女士 股份代號0911 網站 www.qianhaihealth.com.hk 管理層討論與分析 業務回顧 於截至二零二四年六月三十日止六個月（「本中期期間」），本集團主要從事銷售電子零件產品（「電子零件業務」）。由於本集團更專注於電子零件業務，故本中期期間並無銷售健康產品。本集團將繼續密切留意市場供求的最新趨勢，以優化產品組合及業務策略。 電子零件業務 關 於 電 子 零 件 業 務，本 集 團 提 供 廣 泛 類 型 的 電 子 零 件，包 括：NAND閃 存 晶 圓（薄 片 半 導 體 材 料，如 矽，為 閃 存 集 成 電 路(ICs)的重要零件）；及嵌入式多芯片封裝(eMCP)內存（內含多種內存芯片的電子零件）等。矽晶圓為大多數半導體的基本構材，而半導體乃所有電子設備的重要零件。 汽車智能化及電動化趨勢是未來半導體市場增長的重要發力點。隨著數據中心對計算能力、數據處理、復雜大型語言模型及大數據分析的要求提高，人工智能（「AI」）正在發力。隨著半導體技術進步，預計未來個人設備將集成更多AI功能。AI智能手機、AI個人電腦及AI可穿戴設備將逐步投放市場。引入AI後，預計個人設備將有更多創新應用，這將積極刺激半導體及先進封裝需求的增長。 本集團採用多層面採購方式，結合(i)背對背採購基準（根據已確認客戶訂單進行採購）；及(ii)戰略大宗採購基準（根據行情研究，積極管理其產品組合及庫存水平）。此舉令本集團能夠優化採購及銷售活動，充分利用有利的市場條件。 本集團擁有龐大的客戶及供應商群體。本集團的大多數客戶及供應商均與董事建立長期合作關係。本集團的供應商主要是電子零件分銷商以及電子及資訊科技專業公司。 於本中期期間，本集團注意到，各種常見大眾產品（如傢私及電器）都在不斷改進，並與新技術相結合。這一趨勢令半導體需求相對穩定，原因為越來越多的產品使用依賴半導體芯片的智能技術進行開發。此外，過往年度減產的影響亦推高本中期期間半導體的市場價格。 管理層討論與分析 財務回顧 收益及毛利 於本中期期間，本集團全部收益均來自電子零件業務，該業務貢獻收益約307.0百萬港元（截至二零二三年六月三十日止六個月（「上一期間」）：約339.9百萬港元）及錄得毛利約42.9百萬港元（上一期間：毛損約6.4百萬港元）。收益減少乃主要由於銷量下降所致。該減少主要因為市場競爭激烈，對本集團的銷量造成壓力。 於本中期期間，儘管銷量有所下降，但電子零件市價逐步上漲，致本集團於本中期期間能扭虧為盈，毛利率亦達到較高水平，這表明本集團有能力調整經營策略，優化產品組合及定價，以應對充滿挑戰的市場環境。 其他虧損淨額 本中期期間其他虧損主要包括虧損合約額外撥備。由於本集團有合約義務採購若干電子零件，本集團為履行該等合約義務而產生的不可避免成本超過預期從該等合約獲得的經濟利益。因此，本中期期間確認額外虧損合約撥備19.9百萬港元，主要為延遲履行採購義務而向交易對手方支付的逾期罰款。 業績 總體而言，本集團於本中期期間錄得本公司擁有人應佔溢利約15.5百萬港元，而上一期間為虧損約112.1百萬港元。 未來前景 第 三 代 半 導 體 材 料、5G技 術、AI及 汽 車 電 子 等 先 進 技 術 的 逐 步 發 展 將 為 電 子 零 件 行 業 創 造 新 的 增 長 機 遇 及 創 新 途 徑。此外，本集團預計新能源領域（包括電動汽車／智能汽車及光伏儲能系統）將出現大幅增長，預期推動對相關電子產品的需求。 為抓住有關機會，本集團計劃於中華人民共和國（「中國」）投資生產設施。該戰略舉措將使本集團可提供額外增值服務，例如技術支援、產品修改、組裝、封裝及測試，以滿足客戶於購買電子零件後的特定需求。 就健康分部而言，本集團仍在積極發展健康業務，探索商機及與同業參與者進行潛在合作的機會。本集團目前正與潛在商業夥伴接洽及磋商，以探索有關保健品的食品加工及原料提取工廠的潛在投資，此外，本集團正在採購不同種類的健康相關產品，旨在與生產商建立授權經銷商關係。 管理層討論與分析 鑒於全球經濟的持續不確定性，本集團預計未來幾年將繼續充滿挑戰。本集團將繼續保持警惕並密切監察不斷變化的市場格局，繼續維持其戰略，豐富產品組合及客戶群以探索潛在商機。本集團將利用其已有經驗，維持其在市場的強大競爭優勢。本集團亦將把握業務擴展機遇，透過投資及╱或收購具有廣闊前景及未來的業務或項目，盡可能地為股東創造中長期最佳業績。 營運資金及存貨管控 於 二 零 二 四 年 六 月 三 十 日，本 集 團 流 動 比 率（以 流 動 資 產 總 額 除 以 流 動 負 債 總 額 計 算）為 約4.0倍（二 零 二 三 年 十 二 月三十一日：約4.8倍）。 於二零二四年六月三十日，本公司擁有人應佔權益約為399.8百萬港元（二零二三年十二月三十一日：約384.1百萬港元），相當於本公司每股股份約2.4港元（二零二三年：2.0港元）。 存貨管控 於二零二四年六月三十日，本集團持有存貨約375.3百萬港元（二零二三年十二月三十一日：329.8百萬港元）。存貨乃按成本與可變現淨值中之較低者列賬。本集團設有風險管理及內部監控措施，以將其採購產品的採購價風險減至最低及保障其資產。 本集團將定期檢討及評估其產品組合及產品結構，以令存貨符合本集團客戶的需求（以客戶回饋及所收集的市場資訊為基準）。本集團將仔細評估進行批量採購及後續銷售的適當時機，以期取得有利價格。 採購存貨之預付款項 於二零二四年六月三十日，採購存貨之預付款項約為117.5百萬港元（二零二三年十二月三十一日：約102.0百萬港元）。作為常規業務運營的一部分，本集團通常向供應商下達採購訂單以採購電子零件。就每份採購訂單而言，本集團通常須支付採購價的15-20%作按金。餘額於產品交付前支付。預付款項為免息且一般不涉及任何抵押品。收到產品後，預付款項確認為存貨成本。 本集團定期評估供應商的聲譽、交付記錄及品控等，以評估其履行協議的能力。 流動資金及財務資源 本集團的主要資金來源為透過內部產生現金流量。於二零二四年六月三十日，本集團的現金及現金等值項目約為2.4百萬港元（二零二三年十二月三十一日：約19.5百萬港元）。 於二零二四年六月三十日及二零二三年十二月三十一日，本集團並無任何借貸。 管理層討論與分析 資產抵押 於二零二四年六月三十日，本集團總賬面值約24.8百萬港元之若干土地及樓宇已抵押予一名供應商（獨立第三方），作為電子零件業務採購產品之抵押。 外匯風險 本集團的貨幣性資產及負債以及業務交易主要以港元及美元計值。由於港元與美元掛鈎，本集團並未出現與美元相關之任何重大外匯風險。 股份合併 於二零二四年五月二十日，將本公司股本中每十(10)股每股面值0.04港元之現有已發行及未發行股份合併為本公司股本中一股每股面值0.4港元之合併股份（「股份」）的股份合併已生效（「股份合併」）。股份合併完成後，本公司的法定股本為200,000,000港元，分為500,000,000股股份，其中169,445,000股股份為已發行及繳足。 訴訟 (1)於本中期期間，本公司一間附屬公司志成偉業有限公司（「志成偉業」）收到北京市第四中級人民法院發出的舉證通知書（「通知書」）。該通知書涉及志成偉業、本公司及志成偉業的一名供應商（「供應商」）的合約糾紛，內容有關指控未履行若干採購合約及擔保函的付款義務。詳情資料請參閱本公司日期為二零二四年五月十日的公告。 由於該等採購合約的延遲履行，本中期期間於簡明綜合財務報表錄得約112.1百萬港元的虧損合約撥備。 (2)一名供應商（「原告」）與本公司連同本公司一間已出售附屬公司之間的法律糾紛。原告要求支付所指控的拖欠原告款項合計2.8百萬加元（約16.8百萬港元）。管理層認為原告對本公司的反訴缺乏證據支持。 董事認為該索賠的任何結果將不會對本集團整體財務狀況造成任何重大不利影響。概無就此案件於本期綜合財務報表中計提任何撥備。 本公司目前正在就上述事項尋求法律意見。本公司將密切監察法律訴訟的進展，並評估其潛在影響。本公司將適時向股東及潛在投資者提供有關該等訴訟進展的最新資料。 管理層討論與分析 或然負債 於二零二四年六月三十日，本集團並無任何重大或然負債。 報告期後事項 除本報告所披露者外，於本中期期間後直至本報告日期，並無發生任何對本集團運營及財務表現造成重大影響的重大事項。 購買、出售或贖回本公司上市證券 於本中期期間，本公司或其任何附屬公司概無購買、贖回或出售本公司任何上市證券。 中期股息 董事不建議就本中期期間派付任何股息。 企業管治及其他資料 董事於股份及相關股份的權益 於二零二四年六月三十日，董事及本公司最高行政人員於本公司及其相聯法團（定義見證券及期貨條例（「證券及期貨條例」）第XV部）的股份、相關股份及債權證中，擁有須根據證券及期貨條例第XV部第7及8分部知會本公司及香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）的權益或淡倉（包括其根據證券及期貨條例有關規定被當作或被視為擁有的權益及淡倉），或須根據證券及期貨條例第352條的規定載入該條所指登記冊內的權益或淡倉，或須根據聯交所證券上市規則（「上市規則」）附錄C3所載的上市發行人董事進行證券交易的標準守則（「標準守則」）知會本公司及聯交所的權益或淡倉如下： 1.字母「L」表示股份好倉。字母「S」表示股份淡倉。 2.於二零二四年六月三十日，該等89,248,577股股份由拓陞有限公司（「拓陞」）實益擁有。於二零二四年六月三十日，亨偉有限公司（「亨偉」）、千姿有限公司（「千姿」）及貴立環球有限公司（「貴立環球」）分別持有拓陞之80%、10%及10%權益。於二零二四年六月三十日，亨偉由黃志群先生透過海達匯有限公司（「海達匯」）全資擁有，千姿及貴立環球則由林捷先生全資實益擁有。根據證券及期貨條例，黃志群先生及林捷先生被視為一致行動人士。根據證券及期貨條例，黃志群先生及林捷先生各自被視為於拓陞持有的所有股份中擁有權益。 於二零二四年六月三十日，該等89,248,577股股份以雲能國際供應鏈有限公司為受益人予以抵押。 3.該等股份為根據本公司購股權計劃於悉數行使授予相關董事之購股權後將予配發及發