前海健康2023中期报告

(Stock Code: 911)Qianhai Health Holdings Limited前海健康控股有限公司(I ncorporat ed in th e Cayman Islands with limited liabili ty)Interim Report2023中期報告2023Qianhai Health Holdings Limited前海健康控股有限公司（於開曼群島註冊成立之有限公司）（股份代號: 911） 1前海健康控股有限公司 • 二零二三年中期報告目錄 目錄 公司資料2管理層討論與分析3企業管治及其他資料7簡明綜合損益及其他全面收益表13簡明綜合財務狀況表14簡明綜合權益變動表16簡明綜合現金流量表17綜合財務報表附註18 2前海健康控股有限公司 • 二零二三年中期報告公司資料 公司資料 董事會非執行董事黃志群先生（原名黃冠超）（主席）林捷先生陳凱犇先生陳琦先生執行董事陳立光先生獨立非執行董事李煒先生源自立先生梁振東先生審核委員會源自立先生（主席）李煒先生梁振東先生薪酬委員會李煒先生（主席）源自立先生陳立光先生提名委員會李煒先生（主席）源自立先生梁振東先生授權代表黃志群先生葉德容女士公司秘書葉德容女士註冊辦事處Cricket Square, Hutchins DriveP.O. Box 2681, Grand CaymanKY1-1111, Cayman Islands香港主要營業地點香港上環永樂街177-183號永德商業中心3樓301-3室主要股份過戶登記處CONYERS TRUST COMPANY (CAYMAN) LIMITEDCricket Square, Hutchins DriveP.O. Box 2681, Grand CaymanKY1-1111, Cayman Islands香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心54樓獨立核數師長青（香港）會計師事務所有限公司法律顧問趙不渝馬國強律師事務所主要往來銀行中國建設銀行（亞洲）股份有限公司香港上海滙豐銀行有限公司投資者關係ir@qhhl.com.hk股份代號0911網站www.qianhaihealth.com.hk 3前海健康控股有限公司 • 二零二三年中期報告管理層討論與分析 管理層討論與分析 業務回顧前海健康控股有限公司（「本公司」，連同其附屬公司統稱「本集團」）主要從事銷售電子零件產品（「電子零件業務」）及健康產 品（「健康業務」）。電子零件業務本集團提供廣泛類型的電子零件，包括：NAND閃存晶圓（薄片半導體材料，如矽，為閃存集成電路(ICs)的重要零件）；及嵌入式多芯片封裝(eMCP)內存（內含多種內存芯片的電子零件）等。矽晶圓為大多數半導體的基本構材，而半導體乃所有電子設備的重要零件。全球半導體行業正處於減速期。於截至二零二三年六月三十日止六個月（「本中期期間」），半導體供應過剩，使庫存增加並導致半導體價格下降，加速半導體市場於本中期期間下滑。因此，本集團電子零件業務於本中期期間之收益較截至二零二二年六月三十日止六個月（「上一期間」）減少約71.9%至約337.2百萬港元。該分部於本中期期間錄得毛損約6.4百萬港元（上一期間：毛利約28.2百萬港元）。本公司董事（「董事」）認為，半導體行業正面臨產能過剩及庫存過剩問題，這將於二零二三年繼續對平均售價造成重大壓力。然而，董事亦認為價格不會出現類似於二零二二年的跌幅，且有望於可預見未來反彈，原因是領先製造商持續支撐市場，保持價格穩定，而長期而言，隨著自動駕駛、5G通訊及人工智能的應用增加，終端用戶需求將持續改善。健康業務本集團從事採購及批發銷售健康產品，包括西洋參。健康業務受新冠肺炎疫情的不利影響，其正常營運受到阻礙。因此，於本中期期間，健康產品銷售僅產生約2.7百萬港元的少量收益。新冠肺炎疫情永久改變了全球健康慣例，對可持續發展及復原能力的關注日益增強。本集團將繼續追蹤最新市場需求及供應趨勢，以優化其產品組合及業務策略。展望本集團一直積極發展電子零件業務及健康業務，不斷豐富產品組合及客戶群，進一步探索商機及與同業合作的機會，充分利用本集團已有的經驗。 4前海健康控股有限公司 • 二零二三年中期報告管理層討論與分析 就健康業務而言，本集團正與潛在商業夥伴接洽及磋商，以探索於台灣及中華人民共和國（「中國」）的食品加工及原料提取工廠的潛在投資，該工廠從事健康產品的加工及生產。本集團亦正於中國及台灣設立分支辦事處，以擴大業務覆蓋範圍。為豐富本集團的產品組合並採購不同種類的優質新產品，本集團對中國及台灣保健產品及醫療耗材生產商進行實地考察，探索採購新產品的可行性，並與生產商建立授權經銷商關係。就電子零件業務而言，可再生能源及電動汽車的需求上升，為能源行業的半導體產品（尤其是矽晶圓）創造新機遇。董事預計，半導體市場於未來數年有望繼續擴張。本集團亦計劃於中國投資部分工廠以提供額外增值服務，包括額外支援、修改、組裝、封裝及測試服務，以滿足客戶於購買產品後的不同需求；並取得其他上游生產商的額外授權經銷權以進一步擴大其產品組合及提高其盈利能力。本集團對香港業務的長期發展仍持謹慎樂觀態度。本集團將繼續監察市場情況，並多元化其產品範圍及客戶群及探索商機，以利用已有經驗並維持其於市場中的強大競爭優勢。憑藉經驗老到及一心一意的管理團隊，本集團有信心能夠繼續推進業務發展。本集團一直積極尋求機會拓寬收益來源，透過投資及╱或收購前景光明的業務或項目為股東帶來豐厚回報。財務回顧收益於本中期期間，本集團從電子零件業務獲得大部分收益，該業務貢獻收益約337.2百萬港元（上一期間：約1,201.30百萬港元）及錄得分部虧損約6.4百萬港元（上一期間：溢利約28.2百萬港元）。由於健康業務受新冠肺炎疫情的不利影響，其正常營運於本中期期間受到阻礙，導致該分部於本中期期間錄得約2.7百萬港元的少量收益，同時於本中期期間錄得約3,000港元（上一期間：無）的少量分部溢利。其他（虧損）╱收益淨額本中期期間其他虧損主要包括以下各項的淨額：(i)存貨撥備約113.4百萬港元（上一期間：無）；及(ii)虧損合約撥備撥回約16.7百萬港元（上一期間：無）。存貨撥備隨著半導體市場價格於本中期期間持續下跌，存貨於二零二三年六月三十日之預期可變現淨值相應進一步減少。本集團根據每項存貨之最新市場價格釐定存貨之可變現淨值，並錄得存貨撥備。 5前海健康控股有限公司 • 二零二三年中期報告管理層討論與分析 虧損合約撥備撥回於二零二二年，由於部分已訂購產品之採購單價高於估計經濟利益，本公司錄得虧損合約撥備。於本中期期間，由於部分該等產品已交付予本集團，故確認虧損合約撥備撥回（動用撥備）約16.7百萬港元。於本中期期間，半導體行業繼續消化各個市場板塊之過剩庫存，而價格並不穩定。預計該等情況短期而言將持續存在。然而，董事認為，長期而言，終端用戶需求將持續改善。供需及市場情緒並無重大波動跡象。因此，董事認為，為保障本公司及其股東之整體最佳利益，待市場價格恢復後重新出售庫存更為合適。本集團將繼續吸引新客戶以擴大客戶群。業績總體而言，本集團於本中期期間錄得本公司擁有人應佔虧損約112.1百萬港元，而上一期間為溢利約19.6百萬港元。營運資金及存貨管理於二零二三年六月三十日，本集團流動比率（以流動資產總額除以流動負債總額計算）為約4.2倍（二零二二年十二月三十一日：約5.2倍 ）。於二零二三年六月三十日，本集團的總資產約為417.5百萬港元（二零二二年十二月三十一日：約534.4百萬港元）。本集團的資本負債率（以總負債約92.9百萬港元（二零二二年十二月三十一日：約97.7百萬港元）除以總資產計算）維持低水平，為約4.5%（二零二二年十二月三十一日：5.5%）。存貨存貨由二零二二年十二月三十一日的約380.5百萬港元（扣除存貨撥備約252.9百萬港元）減少約28.3%至二零二三年六月三十日的約272.6百萬港元（扣除存貨撥備約220.4百萬港元）。本集團設有風險管理及內部監控系統，以將其採購產品的採購價風險減至最低及保障其資產。例如，本集團每星期監察相關產品的市場價格，並在市場價格低於本集團供應商提供的採購價報價時不會進一步進行任何採購。此外，根據本集團的存貨採購政策，其包括(i)以其客戶所確認採購訂單為基準的背對背採購；及(ii)以本集團就（其中包括）整體市場趨勢所作估計為基準的大量採購。本集團將不時檢討及評估其產品組合及產品結構，以令庫存存貨配合本集團客戶的需求（以所收集的回饋及市場資訊為基準），從而將陳舊存貨及╱或虧損合約的風險減至最低。 6前海健康控股有限公司 • 二零二三年中期報告管理層討論與分析 貿易應收款項於二零二二年十二月三十一日，貿易應收款項（扣除虧損撥備）約為2.5百萬港元（二零二三年六月三十日：無）。管理層通常使用基於本集團過往信貸虧損經驗的矩陣估計虧損撥備之計提，並按於報告日期對相關債務人特定之因素及對當前及預測整體經濟狀況之評估進行調整。本集團管理層定期評估本集團客戶，評定其已知財務狀況及信貸風險。流動資金及財務資源於二零二三年六月三十日，本集團的現金及現金等值項目約為9.2百萬港元（二零二二年十二月三十一日：約1.6百萬港元 ）。外匯風險本集團的貨幣性資產及負債以及業務交易主要以港元、美元及人民幣計值。由於港元與美元掛鈎，本集團並未出現與美元相關之任何重大外匯風險。視乎港元兌人民幣匯率之波動，本集團與人民幣相關之外匯風險可能屬重大。董事會將繼續監察外匯風險，並將於有需要時考慮對沖外幣風險。資產抵押於二零二三年六月三十日，本集團總賬面值約25.9百萬港元之若干土地及樓宇已抵押予一名供應商（獨立第三方），作為電子零件業務採購產品之抵押。（於二零二二年十二月三十一日，概無抵押任何資產）。中期股息董事會不建議就本中期期間派付中期股息。期後事項除本報告所披露者外，自本中期期間結束後至本報告日期，本集團並無任何重大期後事項。 7前海健康控股有限公司 • 二零二三年中期報告企業管治及其他資料 企業管治及其他資料 董事於股份及相關股份的權益於二零二三年六月三十日，董事及本公司最高行政人員於本公司及其相聯法團（定義見證券及期貨條例（「證券及期貨條例」）第XV部）的股份、相關股份及債券中，擁有須根據證券及期貨條例第XV部第7及8分部知會本公司及香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）的權益或淡倉（包括其根據證券及期貨條例的規定被當作或被視為擁有的權益及淡倉），或須根據證券及期貨條例第352條的規定載入該條所指登記冊內的權益或淡倉，或須根據聯交所證券上市規則（「上市規則」）附錄十所載的上市發行人董事進行證券交易的標準守則（「標準守則」）知會本公司及聯交所的權益或淡倉如下：(I) 於本公司股份（「股份」）的 好╱�倉董事姓名身份╱權益性質股份數目��股權百分比（附�1）黃志群先生受控法團權益、一致行動人士（附註2）892,485,771L S52.67%實益擁有人（附註4）1,690,000L0.10%林捷先生受控法團權益、一致行動人士（附註2）892,485,771L S52.67%實益擁有人（附註3）1,690,000L0.10%附註：1. 字 母「L」表示股份好倉。字母「S」表示股份淡倉。2. 於二零二三年六月三十日，該等892,485,771股股份由拓陞有限公司（「拓陞」）實益擁有。於二零二三年六月三十日，亨偉有限公司（「亨偉」）、千姿有限公司（「千姿」）及貴立環球有限公司（「貴立環球」）分別持有拓陞之80%、10%及10%權益。於二零二三年六月三十日，亨偉由黃志群先生透過海達匯有限公司（「海達匯」）全資擁有，千姿及貴立環球則由林捷先生全資實益擁有。根據證券及期貨條例，黃志群先生及林捷先生被視為一致行動人士。根據證券及期貨條例，黃志群先生及林捷先生各自被視為於拓陞持有的所有股份中擁有權益。於二零二三年六月三十日，該等892,485,771股股份以雲能國際供應鏈有限公司為受益人予